離譜！做馬桶蓋的Toto，靠半導(dǎo)體蹭AI風(fēng)口，股價(jià)暴漲50%

你敢信嗎？那個(gè)做智能馬桶蓋火遍中國(guó)的日本衛(wèi)浴巨頭Toto，現(xiàn)在居然靠半導(dǎo)體業(yè)務(wù)成了AI產(chǎn)業(yè)鏈的香餑餑！

上周五，Toto宣布擴(kuò)大半導(dǎo)體元件產(chǎn)能，還交出了創(chuàng)紀(jì)錄的年度盈利成績(jī)單，結(jié)果股價(jià)直接飆升18%，創(chuàng)下五年新高，報(bào)6425日元（約40.86美元）。

更夸張的是，今年以來(lái)它的股價(jià)已經(jīng)漲了快50%——誰(shuí)能想到，一個(gè)馬桶廠(chǎng)能在AI風(fēng)口上飛起來(lái)？

Toto最新財(cái)年（截至今年3月）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比漲11%，達(dá)到538億日元，創(chuàng)歷史新高。

其中半導(dǎo)體元件部門(mén)銷(xiāo)售額暴漲34%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占比首次突破50%！這意味著，現(xiàn)在Toto每賺10塊錢(qián)，就有5塊來(lái)自半導(dǎo)體。

更關(guān)鍵的是，Toto還是全球第二大靜電吸盤(pán)生產(chǎn)商，這個(gè)部件可是NAND存儲(chǔ)芯片制造的必需品。

隨著AI基礎(chǔ)設(shè)施需求爆炸式增長(zhǎng)，這塊業(yè)務(wù)成了香餑餑。公司還放話(huà)，來(lái)年半導(dǎo)體銷(xiāo)售額要再漲27%。

并且計(jì)劃到2028財(cái)年前砸300億日元在產(chǎn)能擴(kuò)張和研發(fā)上——這是鐵了心要在AI賽道上all in啊。

和半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的風(fēng)光形成鮮明對(duì)比的是，Toto的核心衛(wèi)浴業(yè)務(wù)最近有點(diǎn)鬧心。

受黏合劑和塑料原料短缺影響，今年4月中旬，Toto不得不暫停預(yù)制浴室的新增訂單，不少項(xiàng)目都被卡住了。

公司預(yù)計(jì)，地緣政治帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)要到7月才會(huì)慢慢緩解，還在業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)里提前計(jì)提了約70億日元的損失。

看來(lái)，靠馬桶吃飯的日子確實(shí)不好過(guò)了，轉(zhuǎn)型半導(dǎo)體算是找對(duì)了方向？

今年2月，激進(jìn)投資者Palliser Capital入股Toto后，就公開(kāi)喊話(huà)公司：得把半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略?xún)r(jià)值好好展示給市場(chǎng)。

還要求公司把更多錢(qián)投到這個(gè)高利潤(rùn)板塊，不要浪費(fèi)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的潛力。

從這次Toto公布的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃和業(yè)績(jī)來(lái)看，投資者的訴求算是部分實(shí)現(xiàn)了——畢竟真金白銀砸進(jìn)去了，股價(jià)也給了正面反饋。

這波操作，是不是有點(diǎn)像“野蠻人敲門(mén)”倒逼企業(yè)轉(zhuǎn)型的劇本？

不過(guò)，不是所有人都那么樂(lè)觀。花旗分析師Masashi Miki就說(shuō)，Toto的利潤(rùn)指引“勉強(qiáng)及格”。

他還指出，公司對(duì)中東地區(qū)的相關(guān)假設(shè)“存在一定下行風(fēng)險(xiǎn)”，后續(xù)業(yè)績(jī)可能不及預(yù)期。

確實(shí)，半導(dǎo)體業(yè)務(wù)雖然火，但供應(yīng)鏈波動(dòng)、地緣政治這些不確定因素，隨時(shí)可能給業(yè)績(jī)潑冷水。

投資者們，還是得留個(gè)心眼，別光看股價(jià)漲就盲目跟風(fēng)。

Toto的逆襲不是孤例，日本一批傳統(tǒng)制造商正在悄悄擁抱AI產(chǎn)業(yè)鏈。

比如做化妝品的花王，去年就建了一座芯片清洗工廠(chǎng)，低調(diào)切入半導(dǎo)體供應(yīng)鏈；

還有發(fā)明味精的味之素，宣布到2030年前要投超過(guò)250億日元，擴(kuò)大用于主板絕緣的關(guān)鍵薄膜產(chǎn)能。

這些看似不沾邊的企業(yè)，其實(shí)早就藏在半導(dǎo)體供應(yīng)鏈里，靠著多年積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在AI風(fēng)口一來(lái)，終于被資本市場(chǎng)重新發(fā)現(xiàn)。

身價(jià)也跟著水漲船高。這是不是給我們提了個(gè)醒：別小看那些傳統(tǒng)企業(yè)，說(shuō)不定它們?cè)缇筒季至宋磥?lái)賽道？

看到這里，你是不是也覺(jué)得很意外？原來(lái)那些我們熟悉的傳統(tǒng)品牌，早就悄悄在AI產(chǎn)業(yè)鏈里分一杯羹了。

你還知道哪些看似不相關(guān)，卻在AI賽道上默默賺錢(qián)的企業(yè)？歡迎在評(píng)論區(qū)分享你的發(fā)現(xiàn)，一起聊聊傳統(tǒng)企業(yè)的轉(zhuǎn)型之路！

覺(jué)得這篇內(nèi)容有意思的話(huà)，別忘了點(diǎn)贊收藏轉(zhuǎn)發(fā)，讓更多人看到這些隱藏的AI玩家～