最新調查：券商推出獨立AI APP的動力有多強？

財聯社5月4日訊（記者 林堅）隨著AI對證券業的影響加深，券商對于APP的打造規劃逐漸產生了路徑的區別。

記者近期調研發現，一條路徑是推出獨立純AI APP，目前業內代表產品包括國泰海通“靈犀”、華泰證券“AI漲樂”、長江證券“長小牛”，以AI為底層中樞，全鏈路重構產品架構，從功能驅動轉向智能中樞驅動，采用自研/深度定制金融大模型，主打對話式交互、主動服務與全交易鏈路覆蓋，面向進階投資者提供機構級投研能力下沉；另一條路徑則是不新增獨立AI APP，聚焦自有傳統APP的AI化改造，通過功能嵌入提升智能化滲透率。

“現在OpenClaw、Agent、Skill 技術迭代極快，很多券商陷入追新焦慮。但目前這一勢頭看來有所降溫。大家并沒有盲目追求獨立App的‘面子’”。有券商網金人士說道。據記者了解，有原本計劃跟進推出獨立AI APP的券商，已陸續放棄原有規劃。近幾個月，券商在AI APP領域的需求，已從前端產品開發轉向底層數據庫建設，大規模推出獨立AI APP的建設規劃明顯降溫。

行業策略轉向

行業為何出現這樣的策略轉向？核心原因在于AI技術革新速度過快，多數券商在產品落地層面選擇保守策略，不愿貿然投入重資打造全新獨立載體。

APP作為券商面向客戶的核心服務載體，版本迭代向來慎之又慎。從產品更新節奏來看，獨立純AI APP均保持求穩的迭代節奏，未上線重大新功能，僅對現有服務模塊進行調整與優化。“AI 只是載體，券商的專業投研、服務能力才是根本，脫離專業 AI 不如通用工具。”有券商網金人士認為。

反觀選擇存量APP AI化的券商，正持續上線AI相關服務，精準對接市場需求與內部業務訴求，智能化功能落地節奏更快。

目前已有多家券商行動。中信證券聚焦于構建智慧服務中樞，推動AI在投資交易、財富管理等核心鏈路的全面覆蓋，當前正著力打造多維度、擬人化的AI專家矩陣，加速向新一代AI原生交互體系躍遷。

中信建投立足現有“蜻蜓點金”APP，將AI能力深度融入交易、資訊、選股、投研全場景，計劃今年5月上線專屬AI助手“AI蜻蜓翼答”。此外，中信證券等多家券商也在推進相關AI化布局。

中金財富規劃推進APP的AI全域滲透、重構財富服務體系，已于4月份上線“AI智能助手”，聚焦關鍵客戶服務場景，針對股票分析、ETF分析、熱點洞察、金融知識等高頻需求，建設Agent能力矩陣。同時，依托中金財富買方投顧理念和專業投研能力，打造基于AI算法研發的“AI診股通”，即將推出AI+持倉診斷報告相關服務等。

西部證券于2月份基于現有APP推出“AI小西”智能體服務，全面覆蓋“搜、選、診、盯、配、控”AI服務場景，支持語音實時喚醒與對話問答交互。打造“熱點領航”“資金主線”等AI選股助手，同時無縫對接“點將臺”專屬顧問，實現“AI+人”伴隨式服務模式。

此外，以國金證券AI 投顧、首頁為代表，不改動原有核心架構，將 AI 能力封裝為標準化模塊即插即用，依托通用大模型+知識庫快速落地，門檻低、響應快、適配性強，適合快速補齊智能化能力、覆蓋大眾理財用戶。

為何現階段沒有掀起AI APP大潮？

在證券行業數字化深度轉型的關鍵階段，為何并未掀起獨立AI APP的落地熱潮？

綜合調研情況來看，這一現象涉及頂層戰略、基礎資源、落地需求、成本周期、監管備案等多重維度，核心圍繞券商自身能力與業務核心訴求兩大核心因素。

獨立打造一款AI APP，首先面臨極高的資源門檻。這需要券商配備充足的前后臺技術團隊、專業研發人員，同時投入大量算力資源，對資金、人才儲備均提出嚴苛要求，僅少數頭部券商具備落地條件。

華泰證券、國泰海通也是不可復刻的案例。以兩家為例，未來將同時存在AI兩款 APP，兩款產品均擁有數百萬級月活用戶，大概率會長期并行運營。這意味著券商需在現有人力框架下，同時維護、運營兩套獨立體系，投入成倍增加。這對于有體量、有戰略氣魄的券商來說并不是一個昂貴的付出。

但對于多數券商來說，這必須投入更多資源保障其體驗與服務。在這樣的前提下，單獨推出一款 AI APP，其戰略價值與投入產出比，顯然需要重新審視。

即便擁有核心資源，券商仍面臨多重不確定性。監管態度、行業技術趨勢均難以提前篤定，一旦產品落地后未達預期，便會形成無效投入。權衡風險與收益后，多數券商選擇提前籌備、暫緩實質推進。

不同的業務訴求，也決定了券商的AI化選擇。

記者也了解到，券商目前也誕生了一類需求，如果機構的戰略目標是打造智能化核心競爭力、構建長期差異化業務壁壘，自研 AI APP 是繞不開的選擇；但如果訴求是快速完成智能化基礎布局、快速補齊智能化能力、短期提升業務效率為核心訴求，也計劃在安全權限管控體系約束下，采用外部采購的方式，即讓第三方服務提供商加以提供方案，最短時間內對 APP 實現 AI 功能的迭代。

從行業整體共識來看，加大AI技術覆蓋力度已是全行業統一方向。多家頭部券商戰略崗負責人透露，業務管理層積極推動全員擁抱AI，以業務為導向推進技術賦能，最終形成以大模型為核心的發展思路，除數據安全底線外，業務布局均圍繞大模型展開。

但對于AI技術短時間內全面嵌入業務，多數券商仍持觀察態度。部分券商IT負責人及AI專項小組成員認為，激進推進新產品落地，“胎死腹中”的概率更高。監管層面未對AI應用出臺明確禁令，整體風格偏向開放，允許行業嘗試但需嚴控風險。在此背景下，券商更傾向于在業務場景化的需求側驅動，且成本可控的前提下，推進AI的深度融合。

券商AI化如何做？有何痛點？

券商APP AI化并非簡單的功能疊加，而是聚焦投資全流程的場景化落地。綜合來看，全行業 AI 功能聚焦投資者選股、個股服務、事件解讀三大核心訴求，形成標準化能力矩陣：

智能選股：事件驅動+資金因子+技術面多維度篩選，搭配歷史回測與策略輸出；

智能盯盤：覆蓋市場、持倉、自選，支持條件設置與異動實時提醒；

AI問答：以固定框架+專業數據庫輸出合規、可控的投研解讀；

事件與題材解析：聚合政策、產業、熱點新聞，關聯個股與ETF并做傳導分析；

輔助交易：提供診股、解套、持股優化、ETF策略等一站式決策支持。

中信建投相關負責人表示，存量APP AI化的核心思路，是讓用戶在熟悉的使用路徑中無感銜接智能服務，實現AI與原有功能無縫融合，既保留用戶使用習慣，又全面提升投資便捷性與專業性。主要規劃推出選股智能體、選基和ETF智能體、盯盤擇時智能體、交易智能體，覆蓋選股、買基、盯盤、交易等環節。據有關負責人向記者分享的“AI蜻蜓翼答功能”，主要有五個看點：

一是智能條件選股，用大白話說出選股要求，就能快速篩出股票，還會標注亮點和風險，不用再一個個翻找。

二是全維度市場搜索，能快速查到公告、資訊和研報，過濾雜亂信息，還能直接解讀內容和市場影響，不用自己費力梳理。

三是精準財務查數，想查哪家公司的財務數據直接問，AI會給出準確指標并用通俗語言解釋，不用啃復雜報表。

四是實時行業動態跟蹤，及時推送行業政策、產業鏈變化，分析受益方向和風口機會。

五是全面深度金融分析，從個股、行業到大盤，多維度拆解分析，專業又好懂。

不過，理想很豐滿，現實卻往往“卡”在細節里，舊有平臺與新技術的整合難度較大，這是多家券商在AI化改造中反饋的共性問題，也成為制約智能化功能快速落地的關鍵因素。

新老客戶“使用習慣性”也是一個痛點所在。互聯網產品的核心邏輯在于用戶使用習慣的黏性。一旦用戶形成固定的交互路徑與操作習慣，再引導其切換至全新模式，成本極高、難度極大。

江海證券曾于2025年推出“組合家”APP，當時便直面這一問題——其產品打造邏輯正是將“客戶使用習慣及投資興趣”與“AI賦能的內生能力”相結合。與行業普遍按資產規模或年齡層進行客群分層的思路不同，據了解，組合家APP依托AI主題引擎，實現7×24小時秒級輿情掃描，自動聚類識別主題熱度，并搭配大模型研報解析功能，在快速把握熱點、專業信息觸達與易用性體驗之間達成了平衡。

未來會有更多純AI APP嗎？

短期獨立AI APP賽道降溫，是否意味著這一路線已被行業拋棄？答案顯然是否定的。AI技術與證券業務的融合是不可逆趨勢，當前只是技術與市場環境尚未成熟。

據記者了解，已有券商提前規劃備選方案，一旦時機成熟，可第一時間推進獨立AI APP落地。

一位券商網金負責人直言，沒有人會和流量、客戶需求、時代趨勢對抗。當前行業既在押注AI長期價值，也在觀望同業實踐效果，等待最佳落地窗口。

從行業發展邏輯來看，券商APP AI化的核心始終是服務客戶、提升效率。無論是存量改造還是獨立APP布局，本質都是適配技術變革與客戶需求的選擇。短期的策略保守，不代表行業放緩智能化步伐，而是在不確定的技術環境中，尋找更穩妥、更高效的落地路徑。

隨著底層技術成熟、成本可控性提升、監管規則明晰，券商APP的AI化進程將從局部試點走向全域滲透，獨立AI APP也將在合適的時機迎來新一輪落地窗口期。