凈利大增5.37%，不良率破局：鄭州銀行一季報背后的“拐點邏輯”

在銀行業普遍承壓、凈息差持續收窄的大背景下，鄭州銀行交出了一份“量、質、效”齊升的一季度成績單。截至2026年3月末，全行資產總額突破7800億元，達7834.95億元，較年初增長5.35%；實現營業收入35.21億元，同比增長1.31%；歸屬于本行股東的凈利潤為10.7億元，同比增幅高達5.37%，創下近年同期最好水平。更值得關注的是，該行不良貸款率首次回落至1.7%以內，達到1.69%，較2025年末下降0.02個百分點，同比下降0.1個百分點，這是自2018年以來的歷史性突破。與此同時，撥備覆蓋率提升至202.75%，較上年末大幅增加16.94個百分點，風險抵補能力顯著增強。資產、存款、貸款、營收、利潤、撥備六項核心指標全面增長，共同勾勒出一家區域性銀行從“穩健”走向“高質量”的新敘事。

負債端逆勢擴容，流動性筑牢底盤

盈利質效的雙升并非偶然，其背后是信貸規模的持續擴張與負債結構的實質性優化。一季度末，鄭州銀行發放貸款及墊款本金總額達4136.03億元，其中公司貸款2862.14億元，重點投向省市重點項目、先進制造業、城市有機更新等領域；吸收存款本金總額則邁上5000億元臺階，達5032.72億元，較上年末大增8.68%。尤其在行業普遍陷入“存款荒”、負債成本承壓的背景下，該行個人存款增速高達10.19%，零售客戶基礎持續穩固，客戶黏性與資金留存度均保持良好態勢。從流動性管理來看，一季度末流動性覆蓋率達232.01%，較2025年末提升5.28個百分點，遠高于100%的監管底線。通過精細化現金流統籌、資產負債動態優化以及高效的資金回籠機制，鄭州銀行在存款競爭加劇的環境中實現了流動性指標的持續向好，為資產規模擴張與高質量發展提供了堅實的資金保障。

信貸精準發力，科技與普惠雙輪驅動

信貸投放的精準發力，不僅體現在總量上，更體現在結構性的差異化競爭之中。鄭州銀行緊扣金融服務實體經濟根本宗旨，深度融入“十五五”規劃開局之年的建設，同步發力科技金融、綠色金融、普惠金融。在科技金融領域，該行已設立7家科技特色支行，打造“懂技術、懂產業、懂金融”的復合型專業團隊，創新推出以信用為核心的“惠企貸”標準化作業模式，將金融活水精準引向初創期與成長期的科技型企業。在普惠金融方面，鄭州銀行以“融資管家”服務模式為抓手，整合“煙商貸”“市場貸”等產品，并推出“鄭惠貸”精準匹配經營需求；同時優化“鄭e貸消費”服務體驗，上線無紙化簽約功能，實現“快辦快貸”；通過深化與“鄭好融”平臺的銀政協同，運營線下金融服務港灣，打通金融惠企便民的“最后一公里”。這些舉措既做實了“科技金融”“普惠金融”兩篇大文章，也為營收增長與資產質量優化筑起了可持續的支撐。

資產質量實質性優化，從估值修復走向成長重估

從資產質量的內部結構看，鄭州銀行的信貸資產優化成效同樣可圈可點。貸款五級分類中，正常類貸款占比持續上升，而關注類、次級類、損失類貸款占比均出現下滑，可疑類占比保持不變。這表明銀行的風險控制并非依賴一次性核銷或會計調整，而是系統性風控能力提升的結果。在行業凈息差收窄、宏觀環境復雜多變的背景下，鄭州銀行的不良貸款率能夠逆勢下行并突破1.7%的閾值，疊加撥備覆蓋率大幅躍升，直觀反映了其風險抵御能力的全面增強。對于投資者而言，鄭州銀行的價值邏輯正在從“估值修復”向“成長重估”演進——這不再是一家僅僅保持穩定的區域銀行，而是一個通過結構優化、精準投放和風險出清實現盈利提速的轉型樣本。在“十五五”的開局之年，鄭州銀行用一季報向市場證明：在高質量發展的道路上，拐點已經出現，新敘事正在展開。

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