49年入國軍？奔馳2028年換電池供應商，下代電車選三星棄寧德時代

你敢信嗎，一向穩扎穩打的豪華車企奔馳，居然干出了一件被業內吐槽“49年入國軍”的事兒。2024年奔馳和三星SDI簽了足足68億美元的電池訂單，說好從2028年開始，下一代新車型直接換三星電池，把原來的絕對主力寧德時代放到一邊。這事兒出來之后，業內討論直接炸鍋，有人說寧德時代行業地位要動搖，也有人說奔馳這波完全是被形勢逼的，最后說不定還得栽跟頭。

這次簽單是三星SDI第一次直接給奔馳供貨，這批電池之后會裝在奔馳新一代MMA模塊化架構的車型上，覆蓋緊湊型、中型電動SUV還有好幾款新轎跑。奔馳現在手里攢著韓系三大電池巨頭的供貨渠道，LG新能源去年就簽了磷酸鐵鋰供應協議，加上之前的SK On，剛好湊齊了三家。明眼人都能看出來，奔馳在電池這個核心零部件上，正在把供應鏈重心從中國往韓國轉。

原來奔馳的電池供應里，寧德時代、孚能科技加LG新能源占了快95%，寧德時代妥妥的是頭號主力。奔馳這么干不是故意要踢開寧德時代，主要是原來的產能計劃黃了，得找新的填補缺口。之前奔馳和Stellantis、Total Energy合資搞了電池企業ACC，打算在歐洲拿方形電池，結果遇上生產延誤、良率不行還漲價，整個計劃直接卡殼了。

歐洲能做方形電池的本土企業沒幾家，寧德時代德國工廠確實能產，但產能早就被大眾搶光了，根本擠不出來多余的給奔馳。挑來挑去，歐洲既有現成產能，又有成熟方形電池技術的三星SDI，剛好填上這個坑。說來說去，奔馳換供應商，繞不開利潤大幅縮水的壓力，說白了就是想降成本。

2025財年奔馳營業利潤直接暴跌57%，中國市場銷量掉了19%，分析師本來預期賺66億歐元，最后只拿到58億歐元的成績單。利潤這個樣子，奔馳肯定要想辦法砍成本回血，目標都明明白白放出來了，到2027年要把材料采購成本砍掉8%。2026年光新技術領域就要投超過100億歐元，投入漲了利潤降了，不砍成本根本扛不住。

電池占電動車制造成本快四成，肯定是降本的頭號目標，能不能把電池成本降下來，直接關系到奔馳的利潤結構能不能轉過來。中國現在還是奔馳全球最大的單一市場，考慮到在這的生存發展，奔馳也不敢完全把寧德時代踢出去。現在奔馳在售的CLA 250+和CLA 350，用的還是寧德時代的電池，寧德時代在現有產品線里的位置暫時還穩。

但2028年之后，寧德時代在奔馳新產品線里的位置，恐怕就沒這么穩了。不少人分析，這里面藏著奔馳對未來幾年中國市場的判斷，接下來兩三年中國電動車競爭只會更卷，奔馳的市場份額說不定還會繼續掉。市場份額越縮，中國市場對奔馳的重要性自然就會降，奔馳自然會把更多精力放到全球其他市場。

2028年前后全球電動車市場也發展得更成熟了，這時候換三星電池降成本，正好能給奔馳搶全球市場份額帶來價格優勢。何況三星SDI這次拿出來的高鎳NCM方形電池，不管是能量密度、續航還是使用壽命、輸出功率，表現都挺亮眼。方形硬殼的封裝形式，對車內空間布局和熱管理都很友好，剛好踩中豪華車市場的需求，也適配奔馳最新的模塊化平臺。

奔馳把這么重要的位置給韓系供應商，還有一層算盤，就是用韓系制衡寧德時代，抬自己的議價權，逼著寧德時代降價競爭。同時也能把供應鏈做得更多元，平衡風險保證供應鏈安全。更深層的原因，還有地緣政治的影響，不管是美國的對華電動車關稅，還是歐盟的反補貼調查，都逼著車企不敢把所有雞蛋放在中國供應商的籃子里，總得備著別的選項。

歐盟今年3月出的《產業加速法案》，明確要求強化區內生產和碳足跡要求，逼著整車企業做更緊密的歐洲內部供應鏈。三星SDI本來就要在歐洲給奔馳開專屬生產線，剛好符合歐盟的政策要求，怎么看都對奔馳的胃口。但不少業內人都吐槽，奔馳這次選的時機不對，2028年剛好是中國固態電池量產的大年，這時候押寶三星，妥妥的押錯寶。

之前就有聲音說，失去奔馳這個大單，會影響寧德時代的財務預期和行業地位，三星SDI借此拿到奔馳訂單，湊齊了主流車企的供應資格，還從寧德時代手里搶了份額，“去寧德化”會是未來車企的長期趨勢。但這話真站不住腳，現在全球動力電池市場，top2都是中國企業，寧德時代加比亞迪弗迪電池，份額加起來超過一半。

SNE Research的數據顯示，2025年全球動力電池裝機量到了1187吉瓦時，前兩家加起來就有659.5吉瓦時，占了55.6%。所有韓系廠商加起來，和寧德時代一家比都還有不小差距，技術和產品力才決定市場選擇，奔馳一家的決策，代表不了整個歐洲都會不用寧德時代。寧德時代在算上寧德時代和Stellantis合作的西班牙工廠，還有德國圖林根州的工廠，總投資已經超過110億歐元。2024年寧德時代在歐洲市場的份額就已經到了38%，全世界每三輛新能源車，差不多就有一輛用的是寧德時代的電池，這個基本盤哪是一個奔馳訂單能撼動的。說白了，奔馳這次決定，是財務壓力、歐盟產業政策和地緣博弈三重因素逼出來的，只是一家企業的選擇，代表不了整個市場趨勢變了。

歐洲的布局早就鋪開了，匈牙利德布勒森的電池工廠年產能40吉瓦時，現在已經到了投產前的最后階段，產能早就被客戶也不是說寧德時代技術輸了三星贏了，只能說現在大國競爭的邏輯，已經開始影響部分企業的商業選擇了。從行業發展趨勢來看，2028年真的就是固態電池量產的關鍵節點，去年國內固態電池首個國標公開征求意見，已經標志著這項技術從實驗室往產業化走了。國內大部分電池廠商的固態電池量產時間，都放在了未來三年，也就是剛好2028年前后落地，比日韓廠商的進度還要快。

全部訂完了

固態電池是靠材料革命實現電池性能的顛覆式突破，也是車企抓住風口提升業績的關鍵窗口。奔馳在這個關鍵節點轉頭擁抱韓系電池，錯過的剛好是中國電池產業升級的風口，真就應了那個吐槽，相當于49年入國軍。之前奔馳和比亞迪合作騰勢，前期半死不活，切割之后騰勢銷量直接起飛，現在用著好好的寧德時代電池，轉頭要換三星，說不定等新車賣起來，寧德時代的固態電池都已經大面積裝車了。

當然對寧德時代來說，這也不是完全沒影響，至少說明以后沒法躺著賺錢了。能不能拿出超出市場預期的固態電池，鞏固自己的行業地位，直接決定未來能留住多少客戶。這波奔馳換供應商的事兒，說穿了就是各方利益博弈的結果，至于最后誰輸誰贏，還要過個七八年才能見分曉。

參考資料：第一財經 《奔馳2028年切換三星電池供應商 業內解析供應鏈調整邏輯》