中國智能盒子規(guī)模繼續(xù)在市場底部；游戲、學(xué)習(xí)及AI融合是可見的突圍方向

回望過去十多年，中國智能（OTT）盒子市場的規(guī)模在經(jīng)歷了2011-2016年的野蠻生長后，從近1400萬臺的峰值一路衰退，到如今已不足250萬臺。

根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2025年，中國智能盒子（不含運(yùn)營商、廣電定制盒子）市場的全渠道銷量為240.6萬臺，同比下降3.4%。

2014-2025年 中國智能盒子市場全渠道銷量

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），單位：萬臺

在中國市場，智能電視的滲透率早已見頂，且原生功能完善，外接盒子的必要性大大降低；長期以來，廣電與運(yùn)營商正推進(jìn)去機(jī)頂盒化，以同軸直連、軟終端等方案替代外接設(shè)備；同時，低成本投屏工具的普及，進(jìn)一步分流輕度用戶。此外，政策持續(xù)引導(dǎo)“機(jī)頂盒內(nèi)置化”與一體化終端，亦抑制了獨(dú)立盒子的增長空間。

不過，就如同“利空出盡”，盡管市場規(guī)模仍在下滑，但降幅已經(jīng)顯著收窄。這意味著，行業(yè)出清接近尾聲，規(guī)模到達(dá)底部，特定需求開始支撐基本盤。

品牌格局：

騰訊、小米、天貓魔盒穩(wěn)居第一梯隊(duì)

目前，在中國智能盒子市場的銷售中，以天貓、京東為代表的傳統(tǒng)主流電商渠道發(fā)揮著主導(dǎo)地位。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2025年，這一線上渠道的銷量為129.9萬臺，與2024年基本持平；在整體市場中的占比達(dá)到56.3%。

從傳統(tǒng)主流電商渠道的市場表現(xiàn)來看，2025年，智能盒子頭部陣營迎來了位次重構(gòu)，行業(yè)資源進(jìn)一步向具備內(nèi)容生態(tài)、產(chǎn)品迭代與渠道優(yōu)勢的主流品牌集中，中小品牌及白牌份額逐漸萎縮甚至退出。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，騰訊穩(wěn)居當(dāng)年的銷量首位，小米反超天貓魔盒來到第二，而在2024年位列第四的鯨威退出頭部陣營，被當(dāng)貝所替代。

騰訊以20.5%的市場份額繼續(xù)領(lǐng)跑主流電商市場，核心優(yōu)勢在于內(nèi)容生態(tài)完善、產(chǎn)品能力突出。依托視頻平臺、云服務(wù)以及游戲內(nèi)容資源，騰訊系盒子能夠在內(nèi)容分發(fā)與用戶運(yùn)營上形成閉環(huán)。同時憑借8K超高清、杜比視界、杜比全景聲、HDR Vivid、DTS等前沿技術(shù)，構(gòu)筑起綜合的產(chǎn)品競爭力。

騰訊極光盒子由小湃科技研發(fā)設(shè)計(jì)，雙方深度協(xié)同，持續(xù)加碼在超高清產(chǎn)品的資源投入，并在AI音畫質(zhì)增強(qiáng)，騰訊混元多模態(tài)大模型等核心技術(shù)領(lǐng)域建立起技術(shù)護(hù)城河。2025 年雙方聯(lián)合推出的騰訊極光盒子7系列，擺脫了低端價(jià)格戰(zhàn)，在500元以上高端市場的銷量份額接近五成。

小米的優(yōu)勢是IoT生態(tài)與品牌積淀，2025年在主流電商市場的銷量份額為14.1%。小米盒子5自2025年5月上市后，成為了內(nèi)部第二大暢銷機(jī)型，全年為品牌貢獻(xiàn)了22.5%的份額。

天貓魔盒憑借淘系電商的主場優(yōu)勢，市占率為13.6%。到2025年，產(chǎn)品已經(jīng)迭代至第八代，性能、系統(tǒng)流暢度、交互體驗(yàn)上有全方位的優(yōu)化。品牌常配合電商大促與下沉市場滲透，以高性價(jià)比與渠道效率取勝。

2025年 中國智能盒子傳統(tǒng)主流電商市場主要品牌份額

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測數(shù)據(jù)，單位：%

產(chǎn)品亮點(diǎn)：

游戲、學(xué)習(xí)、AI 大模型成創(chuàng)新方向

經(jīng)過十余年的發(fā)展，智能盒子的硬件配置趨于成熟，4K清晰度和四核處理器的滲透率均已超過95%。在2025年，游戲能力、學(xué)習(xí)場景與AI融合，成為了主流廠商突圍的核心方向。

首先是游戲能力的強(qiáng)化。隨著云游戲技術(shù)的成熟與網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的提升，以騰訊為代表的廠商通過引入云游戲平臺、優(yōu)化手柄適配以及提升系統(tǒng)性能，使用戶可以在電視端獲得接近主機(jī)級的娛樂體驗(yàn)。這一變化不僅拓展了使用場景，也在一定程度上提升了設(shè)備的開機(jī)率和活躍度。

其次是學(xué)習(xí)場景的嵌入。在家庭教育需求持續(xù)存在的背景下，智能盒子通過整合少兒教育、繪本朗讀、同步課堂、素質(zhì)啟蒙等內(nèi)容，配合大屏護(hù)眼、遠(yuǎn)程管控、AI輔導(dǎo)功能，從娛樂終端延伸為家庭學(xué)習(xí)終端，直擊家長對孩子大屏健康使用與高效學(xué)習(xí)的需求。

更具決定性的變化來自于AI大模型的引入。隨著生成式AI技術(shù)的發(fā)展，通過接入大模型能力，智能盒子不再局限于基礎(chǔ)語音點(diǎn)播，而是可以實(shí)現(xiàn)語義理解、多輪對話、個性化推薦以及跨應(yīng)用任務(wù)執(zhí)行等功能。

在具體應(yīng)用層面，部分機(jī)型支持DeepSeek等大模型深度融合，可完成問答、翻譯、內(nèi)容講解；騰訊極光盒子則在行業(yè)內(nèi)率先部署OpenClaw AI代理工具，實(shí)現(xiàn)日程、文檔、智能家居自動化管理，并首次在機(jī)頂盒終端落地AI繪本功能，通過語音指令即可自動生成專屬繪本內(nèi)容。

市場預(yù)測：

短期溫和下滑，預(yù)計(jì)2026年為230萬臺

展望未來，洛圖科技（RUNTO）認(rèn)為，中國智能盒子市場暫不存在短期內(nèi)回到增長軌道的可能性，但也不再具備大幅下滑的基礎(chǔ)。在近兩三年，整體市場將維持溫和波動的發(fā)展態(tài)勢。

從規(guī)模角度看，新增需求的有限決定了市場難以實(shí)現(xiàn)顯著擴(kuò)張，但替換需求與細(xì)分場景需求將提供基本支撐。特別是在老舊設(shè)備更新、以及細(xì)分人群（如老年用戶、兒童家庭）場景中，仍存在一定空間。

從競爭格局看，市場品牌的集中趨勢將進(jìn)一步強(qiáng)化。隨著生態(tài)能力的重要性不斷提升，具備內(nèi)容、系統(tǒng)或AI能力的廠商將持續(xù)擴(kuò)大優(yōu)勢，而缺乏核心資源的品牌將逐步退出市場。

從產(chǎn)品演進(jìn)看，AI將成為決定行業(yè)方向的關(guān)鍵變量。如果大模型能力能夠在OTT場景中實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定落地，并形成可感知的用戶價(jià)值，那么其有望重新定義盒子的市場定位，使其從邊緣設(shè)備轉(zhuǎn)變?yōu)橹匾募彝ト肟谥弧?/p>

但與此同時，也需要看到AI落地仍面臨算力成本、交互體驗(yàn)、內(nèi)容適配等多重挑戰(zhàn)。如果這些問題無法有效解決，AI可能更多的停留在概念層面，對市場的拉動作用有限。

洛圖科技（RUNTO）預(yù)測，2026年，中國智能盒子市場的整體銷量將繼續(xù)下滑至230萬臺左右，同比降幅約為4%。