一場(chǎng)跨越四年的芯片攻防戰(zhàn)！

作者：徐吉軍，新媒體：漢唐智庫(kù)！

2026年4月22日，美國(guó)國(guó)會(huì)參議院撥款委員會(huì)的聽(tīng)證會(huì)上，商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克在議員們的逼問(wèn)下，終于松口承認(rèn)了一個(gè)讓華盛頓顏面掃地的事實(shí)，自今年1月特朗普政府批準(zhǔn)英偉達(dá)H200芯片對(duì)華出口以來(lái)，中國(guó)采購(gòu)量為零。

零。一個(gè)鴨蛋。

這不是因?yàn)槊绹?guó)不賣(mài)，而是中國(guó)不買(mǎi)。

要理解這個(gè)零的分量，得把時(shí)間軸往回?fù)芩哪辍?/p>

那是一場(chǎng)從芯片禁令到反復(fù)拉扯、從黃仁勛的皮衣到白宮的談判桌、從閹割版到零訂單的漫長(zhǎng)攻防戰(zhàn)。

一、2022年，第一把刀落下！

故事要從2022年10月說(shuō)起。

那時(shí)候ChatGPT還沒(méi)問(wèn)世，英偉達(dá)剛剛發(fā)布A100和H100芯片，在全球AI圈風(fēng)頭無(wú)兩。中國(guó)市場(chǎng)貢獻(xiàn)了英偉達(dá)24%的收入，約171億美元。 黃仁勛穿著標(biāo)志性的皮衣，在發(fā)布會(huì)上侃侃而談，大概沒(méi)想到，美國(guó)商務(wù)部的一把刀已經(jīng)懸在了頭頂。

2022年10月7日，美國(guó)商務(wù)部發(fā)布《先進(jìn)計(jì)算芯片出口管制規(guī)則》，明確禁止英偉達(dá)向中國(guó)出口A100、H100等高性能AI芯片。 理由是國(guó)家安全。

英偉達(dá)的反應(yīng)很快。兩個(gè)月后，2022年11月，英偉達(dá)推出了針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的特供版A800和H800芯片——同樣的架構(gòu)，但芯片間的互聯(lián)帶寬被大幅削減，剛好卡在美國(guó)管制的紅線之下。

這一招很聰明。A800和H800進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)后，在一定程度上緩解了國(guó)內(nèi)AI算力的緊張局面，也為英偉達(dá)保住了2024財(cái)年（截至2024年1月底）的大中華區(qū)171億美元營(yíng)收，同比增長(zhǎng)66%，創(chuàng)下歷史新高。

不過(guò)美國(guó)人的刀，永遠(yuǎn)不止一刀。

二、2023年，堵上特供的漏洞！

2023年10月17日，美國(guó)商務(wù)部再次升級(jí)管制規(guī)則，這一次，連A800和H800也被列入了限制清單。

英偉達(dá)被逼至墻角，第二次揮起手術(shù)刀。2023年12月，英偉達(dá)正式發(fā)布了三款針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的改良版AI芯片，HGX H20、L20 PCIe和L2 PCIe。

其中H20芯片堪稱(chēng)閹割版中的閹割版——算力僅為旗艦產(chǎn)品H100的15%30%，帶寬縮水一半。 但即便如此，H20依然承載了英偉達(dá)中國(guó)區(qū)收入的80%，約45億美元。

黃仁勛開(kāi)始頻繁在各種公開(kāi)場(chǎng)合發(fā)聲，試圖向華盛頓解釋其中的復(fù)雜性。他反復(fù)強(qiáng)調(diào)中國(guó)市場(chǎng)的重要性，甚至直接對(duì)特朗普說(shuō)，美國(guó)芯片應(yīng)該成為全球通行的標(biāo)準(zhǔn)，如果主動(dòng)將如此龐大的中國(guó)市場(chǎng)拱手讓給當(dāng)?shù)貥I(yè)者，將會(huì)是一個(gè)嚴(yán)重的錯(cuò)誤。

但是華盛頓的政客們聽(tīng)不進(jìn)去。2024年初，拜登政府發(fā)布《人工智能擴(kuò)散規(guī)則》，完全封鎖了美國(guó)向中國(guó)出口高端人工智能芯片的道路。

三、2025年，黃仁勛三次進(jìn)京！

進(jìn)入2025年，故事進(jìn)入了最戲劇性的階段。

第一次進(jìn)京，2025年1月。 黃仁勛低調(diào)抵達(dá)北京，與中國(guó)貿(mào)促會(huì)會(huì)長(zhǎng)任洪斌會(huì)面。他穿著標(biāo)志性的皮衣，強(qiáng)調(diào)中國(guó)是英偉達(dá)非常重要的市場(chǎng)，希望繼續(xù)與中國(guó)合作。

第二次進(jìn)京，2025年4月。 這一次，黃仁勛罕見(jiàn)地?fù)Q上了西裝。就在一周前，特朗普政府突然對(duì)H20芯片祭出無(wú)限期禁令，要求所有對(duì)華出口必須申請(qǐng)?jiān)S可證。英偉達(dá)被迫計(jì)提55億美元庫(kù)存減值，股價(jià)單日暴跌6.9%，市值蒸發(fā)超600億美元。

黃仁勛此行的目的很明確，滅火。他在北京與中國(guó)高層密集會(huì)晤，反復(fù)強(qiáng)調(diào)英偉達(dá)與中國(guó)共同成長(zhǎng)。 他甚至穿上花襖、扭秧歌，試圖用本土化策略穩(wěn)住客戶(hù)信任。

就在他離開(kāi)北京不到三個(gè)月，劇情再次反轉(zhuǎn)。

第三次進(jìn)京，2025年7月。 這一次，黃仁勛重新穿上了那件經(jīng)典的皮衣。因?yàn)榫驮谠L華前，他親自走進(jìn)白宮橢圓形辦公室，與特朗普當(dāng)面對(duì)談，終于說(shuō)服美國(guó)政府撤銷(xiāo)了H20禁令。

7月15日，黃仁勛在北京宣布，美國(guó)政府已經(jīng)批準(zhǔn)H20芯片對(duì)華出口。消息一出，英偉達(dá)市值一夜之間增加超過(guò)1600億美元。

這場(chǎng)勝利的背后，代價(jià)是慘重的——英偉達(dá)需要向美國(guó)政府上繳15%的銷(xiāo)售額作為分成。 而且，解禁不到半個(gè)月，中國(guó)網(wǎng)信辦就約談?dòng)ミ_(dá)，質(zhì)疑H20芯片存在追蹤定位遠(yuǎn)程關(guān)閉等安全風(fēng)險(xiǎn)。

四、2025年底，H200的松綁中國(guó)不接招！

2025年12月，特朗普在社交媒體上突然宣布，允許英偉達(dá)向中國(guó)經(jīng)批準(zhǔn)的客戶(hù)出口H200芯片。

H200是什么？它是英偉達(dá)基于Blackwell架構(gòu)的芯片，性能遠(yuǎn)強(qiáng)于H20，被視為美國(guó)第二先進(jìn)的AI芯片。 黃仁勛興奮地表示看來(lái)我們要回中國(guó)了，甚至傳出中國(guó)科技公司已向英偉達(dá)下達(dá)超過(guò)200萬(wàn)顆H200芯片的訂單意向。

這一次，美國(guó)政府開(kāi)出的條件，比之前任何一次都苛刻，

第一，英偉達(dá)每賣(mài)出一塊H200芯片，要上繳25%的收入給美國(guó)政府；

第二，每一筆交易都要經(jīng)過(guò)層層審批，數(shù)量封頂；

第三，最離譜的一條——芯片里必須內(nèi)置監(jiān)控程序，實(shí)時(shí)上報(bào)使用情況，隨時(shí)可遠(yuǎn)程鎖芯、切斷供應(yīng)。

這哪里是做生意？這是要把算力命脈交到對(duì)方手里。面對(duì)這種近乎羞辱的條款，中國(guó)這回連桌子都沒(méi)拍，直接來(lái)了個(gè)釜底抽薪，不買(mǎi)了。

三個(gè)月過(guò)去，零訂單。

五、國(guó)產(chǎn)算力，從沒(méi)得選到我選國(guó)產(chǎn)！

H200零訂單的背后，是中國(guó)AI加速卡市場(chǎng)格局的深刻重構(gòu)。

根據(jù)IDC最新發(fā)布的年度數(shù)據(jù)，2025年中國(guó)AI加速卡市場(chǎng)總出貨量達(dá)到約400萬(wàn)張，本土廠商合計(jì)出貨約165萬(wàn)張，市場(chǎng)份額首次突破四成，達(dá)到41%。

要知道，英偉達(dá)此前在中國(guó)市場(chǎng)的份額曾接近95%。而到2025年，英偉達(dá)的份額已大幅下滑至55%（約220萬(wàn)張），一年間暴跌15個(gè)百分點(diǎn)。

國(guó)產(chǎn)陣營(yíng)形成了清晰的梯隊(duì)格局，

華為昇騰以81.2萬(wàn)張出貨量穩(wěn)居國(guó)產(chǎn)第一、市場(chǎng)第二，市占率約20%，貢獻(xiàn)了本土品牌近一半的出貨量。

阿里平頭哥出貨26.5萬(wàn)張，走云芯一體化路線。

百度昆侖芯與寒武紀(jì)各出貨約11.6萬(wàn)張。其中寒武紀(jì)2025年實(shí)現(xiàn)上市五年以來(lái)首次盈利，全年?duì)I收64.97億元，歸母凈利潤(rùn)20.59億元。

從一家獨(dú)大到英偉達(dá)55% + 國(guó)產(chǎn)41%，這個(gè)格局已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)。

六、昇騰950PR，性能價(jià)格生態(tài)全面超越！

在國(guó)產(chǎn)陣營(yíng)中，華為昇騰950PR的表現(xiàn)尤為亮眼。

2026年3月，華為在合作伙伴大會(huì)上正式發(fā)布搭載昇騰950PR處理器的Atlas 350加速卡。其核心參數(shù)堪稱(chēng)硬核，

性能，單卡FP4精度算力達(dá)1.56 PFLOPS，是英偉達(dá)H20的2.87倍；

顯存，HBM容量112GB，較H20提升16%；

精度，國(guó)內(nèi)唯一商用FP4低精度推理芯片，單卡即可運(yùn)行70B大模型；

價(jià)格，約為H20的三分之一。

FP4低精度格式的意義非同尋常。傳統(tǒng)FP16用16位浮點(diǎn)數(shù)表示權(quán)重，F(xiàn)P4只用4位，存儲(chǔ)密度提升4倍，內(nèi)存帶寬需求減少4倍，推理速度隨之大幅提升。 對(duì)于當(dāng)前最火熱的AI推理場(chǎng)景，這簡(jiǎn)直是天然契合。

更關(guān)鍵的是生態(tài)建設(shè)。華為已拉起60多家合作伙伴，孵化了40多個(gè)大模型，應(yīng)用場(chǎng)景落地速度極快。 2026年4月24日，DeepSeek發(fā)布V4系列模型預(yù)覽版本并同步開(kāi)源，華為隨即宣布昇騰超節(jié)點(diǎn)系列產(chǎn)品全面支持該模型。

這不是某一家企業(yè)的孤立選擇，而是整個(gè)中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)在用腳投票。阿里、字節(jié)、騰訊等科技巨頭已提前向國(guó)內(nèi)廠商下單數(shù)十萬(wàn)顆芯片。

七、DeepSeek V4，國(guó)產(chǎn)芯上的世界級(jí)大模型！

如果說(shuō)昇騰950PR是硬件層面的突破，那么DeepSeek V4的發(fā)布則標(biāo)志著軟件生態(tài)的成熟。

與以往AI模型開(kāi)發(fā)優(yōu)先適配美系芯片的慣例不同，DeepSeek V4未向英偉達(dá)開(kāi)放測(cè)試，而是將國(guó)產(chǎn)芯片廠商置于優(yōu)先位置。 這是全球首個(gè)完全脫離英偉達(dá)CUDA生態(tài)的前沿大模型，首次驗(yàn)證國(guó)產(chǎn)芯片可承載萬(wàn)億參數(shù)級(jí)AI訓(xùn)練與推理全流程。

DeepSeek團(tuán)隊(duì)耗時(shí)數(shù)月，將40萬(wàn)個(gè)底層算子從CUDA生態(tài)遷移至華為CANN框架，實(shí)現(xiàn)了軟硬件深度協(xié)同優(yōu)化。 當(dāng)最前沿的AI模型跑在中國(guó)自己的芯片上，整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則都在被重寫(xiě)。

八、越封鎖，越自主！

回顧這四年，美國(guó)對(duì)華芯片管制經(jīng)歷了管制規(guī)避再管制有條件許可的反復(fù)循環(huán)。 每一次收緊，都逼著中國(guó)企業(yè)往前邁一步；每一次松綁，都帶著更苛刻的條件。

2022年禁A100/H100，英偉達(dá)推出A800/H800；2023年禁A800/H800，英偉達(dá)推出H20；2025年禁H20，英偉達(dá)被迫降價(jià)、談判、進(jìn)京；2026年松綁H200，附加25%收入上繳、實(shí)時(shí)監(jiān)控、遠(yuǎn)程鎖芯……

華盛頓的邏輯始終沒(méi)變，賣(mài)次等芯片，收最高賦稅，還要掌握你的命脈。

這一次，中國(guó)企業(yè)的回應(yīng)變了。

中國(guó)電信近期開(kāi)源的千億級(jí)星辰大模型，訓(xùn)練全程依托上海臨港的國(guó)產(chǎn)萬(wàn)卡算力池完成，深度整合了華為昇騰生態(tài)，實(shí)現(xiàn)了從硬件到軟件的全鏈路國(guó)產(chǎn)化。 這在以前是很難做到的事。

2026年被業(yè)內(nèi)稱(chēng)為國(guó)產(chǎn)AI芯片訓(xùn)練落地元年。 過(guò)去只能干推理活兒的國(guó)產(chǎn)芯片，開(kāi)始進(jìn)入訓(xùn)練這個(gè)算力金字塔的頂端。

九、未來(lái)自己說(shuō)了算！

2026年4月22日，盧特尼克在聽(tīng)證會(huì)上試圖解釋H200零訂單的尷尬，稱(chēng)中方希望將投資集中于本土產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

這只是表象。本質(zhì)上是經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)封鎖，中國(guó)已經(jīng)徹底理清了核心技術(shù)自主的重要性，全面鋪開(kāi)自研路線。

黃仁勛四年間三次進(jìn)京，從皮衣到西裝再到皮衣，從信心滿(mǎn)滿(mǎn)到焦頭爛額，最終換來(lái)的是一個(gè)鴨蛋。這不是他個(gè)人的失敗，而是一家跨國(guó)巨頭在華盛頓政治機(jī)器面前的無(wú)力。

美國(guó)人精心布置了一個(gè)長(zhǎng)達(dá)三個(gè)月的科技陷阱，本以為能狠狠撈一筆，結(jié)果卻等來(lái)了一個(gè)零。這不是偶然，而是必然——當(dāng)國(guó)產(chǎn)芯片在性能上實(shí)現(xiàn)2.87倍的超越，在價(jià)格上只有對(duì)手的三分之一，在生態(tài)上已經(jīng)可以支撐世界級(jí)大模型的運(yùn)行，誰(shuí)還會(huì)去接受那種帶刺的施舍？

從95%到55%，英偉達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)的份額崩塌還在繼續(xù)。伯恩斯坦研究甚至預(yù)測(cè)，到2026年中國(guó)AI芯片市場(chǎng)中，英偉達(dá)將萎縮至8%。

封鎖不僅沒(méi)占到便宜，反而反噬了自己。 這不是某一家企業(yè)的勝利，而是整個(gè)中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的集體突圍。

H200零采購(gòu)，不是示弱，是中國(guó)在高端算力上已經(jīng)從沒(méi)得選走到了我選國(guó)產(chǎn)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

如今算力自主成為舉國(guó)共識(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈用腳投票重新站隊(duì)，中國(guó)AI算力的未來(lái)，自己說(shuō)了算！

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