史詩級暴漲！“大空頭”，突然出手！

美股芯片股， 正上演史詩級暴漲。

近日，美股芯片股全線飆漲。美東時間4月24日，費城半導體指數大漲超4%，連續18個交易日錄得上漲，其間成份股總市值合計增加至少2.4萬億美元（約合人民幣16.4萬億元）。

有評論指出，費城半導體指數的熔斷式上漲堪稱史詩級，已經從空頭回補演變成了徹頭徹尾的上行恐慌，風險正在水面之下悄然積聚。

值得注意的是，從技術角度來看，費城半導體指數的超買程度已經創有史以來最高。在此背景下，“大空頭”Michael Burry宣布做空美股半導體板塊，并直言當前漲勢缺乏基本面支撐。

史詩級暴漲

美東時間4月24日，受英特爾超預期財報提振，美股芯片股全線大漲，費城半導體指數大幅收漲4.32%，年內累計漲幅擴大至48.43%。

個股方面，英特爾暴漲超23%，創下歷史新高；AMD大漲超14%，高通大漲超11%，英偉達大漲超4%，總市值重新站上5萬億美元大關。

有評論指出，費城半導體指數的熔斷式上漲堪稱史詩級，已將200日均線遠遠甩在身后。

消息面上，英特爾最新發布的第一季度財報在營收、利潤兩端均大超市場預期，且公司給出的第二季度業績指引也超出分析師一致預期。

財報顯示，第一季度，英特爾實現營收136億美元，高于市場預期的123.6億美元。英特爾預計，第二季度營收在138億美元至148億美元之間，亦高于市場預期的130.3億美元。

對于費城半導體指數的暴漲，財經金融博客Zerohedge指出，這已經從空頭回補演變成了徹頭徹尾的上行恐慌。倉位、資金流向和波動率全都在追逐同一個方向，已經將費城半導體指數推入了鮮少能持續的極端區域，這筆交易已經人滿為患。

高盛數據也顯示，大量資金流入正在跟風追漲買入半導體板塊。

目前費城半導體指數已達到超買極值：半導體股相對200日均線的偏離程度為2000年6月以來最高，這是最極端的指數背離之一。

值得注意的是，截至周五收盤，本月英偉達股價累計漲幅已跑輸費城半導體指數約19個百分點（英偉達漲19%，費城半導體指數漲38%），創下其20余年來最大月度跑輸紀錄之一，據高盛統計，這是有史以來第三大月度跑輸。

Zerohedge總結稱，這已不再是一場純粹的AI牛市，而是一場流動性驅動的AI追逐游戲——價格越高、被迫買入越多，風險正在水面之下悄然積聚。這種極端走勢，不會悄無聲息地結束。

根據日程安排，微軟、亞馬遜、谷歌及Meta將于下周相繼發布季度財報，屆時關于AI資本支出的最新信號，或將影響市場對芯片板塊的判斷。

“大空頭”出手

值得注意的是，在美股芯片股全線暴漲之際，電影《大空頭》原型，知名投資人Michael Burry宣布做空美股半導體板塊，并直言當前漲勢缺乏基本面支撐。

Michael Burry發文稱，他已建立新的空頭頭寸，買入iShares半導體ETF（代碼SOXX）的看跌期權。

據悉，他買入的是2027年1月到期、行權價為330美元的SOXX看跌期權。此舉意味著，他正押注美股半導體板塊在未來約九個月內將出現顯著下行。

Burry還買入了納斯達克100指數ETF的2027年1月及3月到期看跌期權。

Michael Burry表示：“我知道費城半導體指數會回落，老一代半導體從業者也知道。當前的上漲更多是技術性因素所致，而非可持續的基本面邏輯驅動。如果我持有半導體股多頭頭寸，現在會選擇賣出。”

Michael Burry以《大空頭》原型身份為市場所熟知，曾在2008年金融危機前精準做空次貸市場。

在宣布大舉做空美股半導體板塊的同時，Michael Burry本周還披露了多項多頭操作。

他表示，已增持房利美和房地美股票，并加倉連鎖有機超市Sprouts Farmers Market。

在當前核心持倉方面，Michael Burry列出三只重倉標的：GameStop、京東以及醫療管理機構Molina Healthcare，并表示已進一步買入Molina Healthcare，同時表示“可能增持”Lululemon。

他同時披露，已新開倉微軟，理由是該股是2026年以來表現最差的大型科技股之一。

有分析指出，最新披露的持倉組合顯示，Michael Burry正將資金從高估值科技主題，轉向估值相對低位的消費、醫療及傳統金融資產，同時通過期權對沖保留對科技板塊下行的敞口。

責編：羅曉霞

排版：劉珺宇

校對：彭其華

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