社保基金最新調倉：一季度新進流通占比前10股全梳理

2026年一季度，社保基金現身108家A股前十大流通股東，持倉市值約315億元，整體呈“多加倉、少減倉”格局。本次聚焦新進且占流通股比例前10標的，按占比排序逐一拆解，兼顧硬科技、高股息與資源安全主線，適合投資者中線選股參考。

1. 龍迅股份（688486）：占流通股2.89%，社保114組合新進

作為視頻接口芯片龍頭，它是AI終端與服務器核心部件供應商，國內市占率領先 。社保布局核心邏輯是AI終端爆發+國產替代，隨著AI普及，接口芯片需求持續增長，公司技術壁壘扎實，業績彈性充足。適合中線布局，重點跟蹤AI算力景氣度與國產替代進度。

2. 東方雨虹（002271）：占流通股2.74%，2家社保新進

防水工程龍頭，現金流穩定、長期分紅能力強 。社保配置看重高股息+防御性，在震蕩市中可作為壓艙石。公司回款優勢顯著，估值處于歷史低位，適合追求穩健收益的投資者，核心關注行業政策與現金流持續性。

3. 南亞新材（688519）：占流通股2.51%，社保502組合新進

高端覆銅板龍頭，深度綁定AI服務器算力供應鏈。社保布局聚焦高頻高速材料國產替代，公司突破關鍵技術，客戶資源優質，2026年一季度營收同比增長顯著。適合關注算力基礎設施的投資者，跟蹤重點為AI服務器需求與材料技術迭代。

4. 潔美科技（002859）：占流通股2.37%，社保404組合新進

電子封裝材料隱形冠軍，紙質載帶全球市占率超30%。社保看好其AI芯片封裝需求爆發+訂單高增，一季度訂單同比增長65%，成長邏輯清晰。適合布局電子材料細分賽道，跟蹤行業景氣度與客戶拓展情況。

5. 深南電路（002916）：占流通股2.18%，社保108組合新進

國內AI服務器高端PCB市占率第一，是算力基礎設施核心供應商。社保布局圍繞AI算力需求+業績彈性，2026年一季度凈利潤同比增長41%，技術與客戶優勢突出。適合關注硬科技成長的投資者，核心跟蹤AI算力建設進度與高端PCB訂單。

6. 螢石網絡（688475）：占流通股1.52%，3家社保新進

智能家居IoT龍頭，機構扎堆認可 。社保配置看重行業賽道景氣+機構共識，公司產品競爭力強，受益智能家居普及。適合偏好消費科技的投資者，跟蹤重點為行業競爭格局與業績兌現情況。

7. 神火股份（000933）：占流通股1.39%，2家社保新進/增持

電解鋁+煤炭雙主業，資源品具備抗跌屬性 。社保布局兼顧順周期彈性+資源安全，受益下游新能源與基建需求。適合關注周期板塊的投資者，跟蹤大宗商品價格與新能源裝機景氣度。

8. 特變電工（600089）：占流通股1.26%，社保核心組合新進

光伏+特高壓全產業鏈龍頭，業績穩健、股息率具吸引力。社保配置看重高股息+新能源成長，現金流充裕，長期邏輯清晰。適合追求穩健增值的投資者，核心跟蹤行業政策與新能源裝機進度。

9. 璞泰來（603659）：占流通股1.12%，社保113/502組合新進

全球鋰電負極龍頭，海外擴張提速。社保布局聚焦新能源產業鏈+全球競爭優勢，綁定頭部客戶，成長空間大。適合關注新能源的投資者，跟蹤新能源裝機與行業競爭格局。

10. 恒逸石化（000703）：占流通股0.73%，社保103組合新進

石化煉化一體化龍頭，順周期彈性強 。社保配置看重周期復蘇+成本優勢，產品價格波動下具備業績彈性。適合偏好周期板塊的投資者，跟蹤原油價格與行業供需變化。

整體看，社保前10標的以硬科技為成長核心、高股息為防御壓艙、資源材料為周期補充，適配震蕩市中線配置。投資者需注意：一是社保風格偏穩健，適合12個月以上周期，不追短線；二是科創板標的波動大，控制倉位、分批布局；三是跟蹤行業景氣度、業績增速與分紅政策，而非短期漲跌。

溫馨提示：以上內容基于2026年一季報公開數據整理，不構成投資建議。A股波動較大，個股存在業績不及預期、政策變化等風險，需結合自身風險承受能力獨立決策。