被約談，投訴激增，凈利暴跌，嘉銀科技合規與業績雙失速

隨著2025年10月助貸新規正式落地，國內助貸行業迎來深度洗牌，“暴利時代”逐步落幕，頭部機構的經營壓力持續顯現。嘉銀科技作為赴美上市的助貸龍頭企業，近期接連陷入監管約談、投訴高企、業績變臉的多重困境，其旗下核心品牌“你我貸”的合規問題持續發酵，不僅折射出企業自身經營的短板，更成為助貸行業監管趨嚴背景下的典型樣本。本文結合嘉銀科技2025年財務數據及你我貸合規現狀，剖析企業當前面臨的發展困局，展現助貸行業轉型期的生存挑戰。

監管約談引關注

合規短板暴露無遺

2026年3月13日，國家金融監督管理總局發布約談公告，針對互聯網助貸業務存在的突出問題，對包括你我貸在內的5家平臺運營機構開展集中約談，這也是助貸新規落地后，監管部門針對行業頭部平臺的首次集中整治行動。約談明確要求，各平臺需規范營銷宣傳行為，清晰披露借貸產品息費信息，嚴格保護個人信息，依法合規開展催收工作，健全客戶投訴解決機制，切實保障金融消費者合法權益。

此次約談直指助貸行業營銷誘導、息費披露不透明、暴力催收三大核心頑疾，而你我貸作為嘉銀科技旗下核心助貸品牌，被約談背后，其長期存在的合規漏洞浮出水面。公開資料顯示，你我貸于2011年6月上線，運營方為極融云科信息技術有限公司，系嘉銀科技全資關聯企業，主要通過APP為用戶提供貸款撮合服務，將用戶需求推送至合作持牌金融機構放款，并從中收取相關服務費用。

據悉，引發監管關注的核心原因之一，是你我貸在助貸新規實施后，仍存在突破利率紅線的違規行為。2025年10月正式實施的《關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》明確規定，小額貸款公司不得新發綜合融資成本年化超過24%的貸款，這一要求直接壓縮了助貸平臺的盈利空間。但在3月16日零壹智庫發布的《金融消費者權益保護報告（2026）》中，明確披露嘉銀科技仍在投放年化利率（APR）為36%的貸款，與其在APP及微信公眾號上宣稱的“年化利率7.2%至24%（單利）”形成鮮明反差。

投訴量持續攀升

多重違規問題集中爆發

監管約談的余波尚未平息，你我貸及嘉銀科技旗下另一品牌“極融”的投訴量持續高位運行，成為其合規問題的集中體現。第三方投訴平臺黑貓投訴的數據顯示，投訴量呈持續攀升態勢：4月2日，包含“你我貸”關鍵詞的投訴量達96151條，“極融借款”相關投訴量為9159條，其中你我貸近30天投訴量達3125條，極融近30天投訴量為602條；截至4月7日，上述數據均出現明顯增長，你我貸投訴量增至97107條，極融投訴量達9326條，兩者疊加投訴量已突破10萬條，5天內新增1123條，日均新增超200條。

梳理投訴內容發現，隱形收費、誘導扣費、退費困難及不當催收是四大核心焦點。在隱形收費方面，諸多用戶反映，你我貸通過拆分費用名目的方式規避利率監管，將借款成本拆分為利息、擔保費、服務費等多個項目，導致實際綜合融資成本遠超監管紅線。3月25日，一位用戶投訴稱，2025年5月至2026年1月期間，其先后4次通過你我貸借款37100元，在借款未還清的情況下，已被違規收取擔保費和服務費共計3487.63元。另有用戶反映，其在你我貸辦理業務后，發現綜合費率年化超過36%，遠高于24%的監管上限。

誘導開會員扣費問題同樣突出。3月25日，一位投訴者表示，其于2026年3月21日在你我貸（忱臻）平臺申請借款時，平臺將“悅享卡”會員服務的勾選框設置為默認勾選狀態，且相關條款以極小字體隱藏在復雜文本中，未進行顯著提醒。該用戶在未明確知曉的情況下被扣除499元會員費，但該服務未提供任何實際價值。此外，退費難問題也讓不少用戶維權無門，一位用戶稱，其與你我貸客服協商確認退款總金額1874元，其中包含取消8期共計472元的增值服務費，但客服要求50天內到賬，其提出15天合理期限后，遭到客服掛斷電話、冷處理拖延。

不當催收更是成為投訴重災區，多名用戶反映遭遇暴力催收、惡意騷擾及隱私泄露。3月3日，一位借款人投訴稱，其于2025年10月27日在你我貸借款，每月27日為還款日，2026年2月因工資晚到賬導致還款延遲4天，催收人員便向其緊急聯系人發送欠錢不還的短信，嚴重侵犯其隱私權和個人聲譽。3月17日，另一位用戶表示，僅逾期一天就接到你我貸催收人員的強硬電話，要求11點前還清欠款，其表示下午還款后，本人及朋友均收到催收威脅短信。

值得注意的是，你我貸的違規行為并非個例，此前還被爆出貸后服務協議“早產”的離譜案例。四川彭州用戶梁先生于2022年4月12日在你我貸借款10000元，平臺展示利率為13.41%，采用等額本息12期還款方式，但實際還款總額達13591.34元，經IRR內部收益率測算，真實年化利率高達59.64%，是展示利率的4.45倍，遠超法定上限。梁先生投訴后發現，其被強制簽署了一份貸后服務協議，需支付借款本金25%的服務費，且該協議簽署時間為2022年4月11日，比貸款合同簽署時間早一天，邏輯上存在明顯矛盾。

業績冷熱不均

單季凈利驟降超六成

合規危機與高投訴量的背后，嘉銀科技的業績呈現出明顯的“冷熱不均”態勢，2025年第四季度業績大幅變臉，與全年亮眼表現形成強烈反差。3月31日，嘉銀科技發布2025年第四季度及全年未經審計財務報告顯示，公司全年實現營業收入62.22億元，同比增長7.3%；凈利潤約15.36億元，同比大幅增長45.36%；全年促成貸款撮合交易量同比大增28%，達1290億元，業務規模持續擴張；截至2025年12月31日，公司逾期90天以上的不良率為2.03%。

從收入結構來看，嘉銀科技的營收高度依賴助貸業務，2025年貸款撮合服務收入約為51.13億元，同比增幅達27.4%，占全年營收的比重超過八成。海外業務方面，公司也取得一定突破，2025年印尼地區業務規模同比增長約187%，注冊用戶數同比增長約119%；墨西哥業務在第四季度顯著提速，全年放款總額同比增長約105%，注冊用戶數同比增長約110%，海外市場的規模效應逐步顯現。

但進入2025年第四季度，在助貸新規落地的沖擊下，嘉銀科技業績出現罕見下滑，營收、凈利潤雙雙承壓。財報顯示，第四季度公司實現營業收入10.90億元，同比減少22.4%；凈利潤驟降63.5%，僅為1.01億元，上年同期為2.76億元，盈利空間大幅壓縮；受監管新規對收費模式的嚴格限制，公司第四季度促成貸款撮合交易量縮水至242億元，同比下降12.6%。

業績下滑的核心原因，在于嘉銀科技對助貸業務的高度依賴，助貸新規對貸款規模和費率的雙重限制，直接削弱了企業的盈利能力。隨著高利率平臺持續出清，行業競爭格局重構，嘉銀科技傳統的盈利模式受到沖擊，第四季度的業績變臉，也反映出企業在合規轉型過程中面臨的巨大壓力。

合規轉型成必答題

行業洗牌加速

從監管約談、投訴高企到業績變臉，嘉銀科技當前面臨的多重困局，是助貸行業轉型期的一個縮影。2025年助貸新規的落地，標志著助貸行業“野蠻生長”時代的終結，合規經營成為行業發展的核心底線，“息費透明、合規催收、保護消費者權益”成為平臺生存的關鍵。

對于嘉銀科技而言，旗下你我貸的合規漏洞已成為制約企業發展的關鍵瓶頸，持續攀升的投訴量、監管部門的約談要求，都倒逼企業加快整改步伐。而第四季度業績的大幅下滑，也警示企業需盡快擺脫對傳統高息模式的依賴，優化收入結構，在合規框架內探索新的盈利增長點。目前，嘉銀科技及你我貸對自查整改措施的沉默，不僅難以平息市場質疑，也可能加劇合規風險。

從行業層面來看，隨著監管力度持續加碼，助貸行業的洗牌將進一步加速，那些存在違規操作、投訴居高不下、合規意識薄弱的平臺，將逐步被市場淘汰。未來，助貸平臺需回歸“科技賦能”的核心定位，依托大數據、云計算等技術，提升風控能力和服務質量，實現合規經營與可持續發展的雙贏。對于嘉銀科技而言，如何快速落實監管要求、整改合規漏洞、化解投訴危機、穩定業績增長，將成為其未來發展的關鍵課題。

聲明：本文僅作為知識分享，只為傳遞更多信息！本文不構成任何投資建議，任何人據此做出投資決策，風險自擔。