警報解除！A股天晴了？

作者：說股鯨，17年股齡的金融從業者。更多精彩內容歡迎關注同名公眾號。

今天早上，鬧鐘一響拿起手機趕緊看了一眼行情：

油價暴跌、金價大漲、美股拉升......我就知道懂王又TACO了，最壞的情況沒有出現。

然后才仔細看了下消息，盡管后半夜美伊雙方還在互炸，但在最后期限來臨前，雙方（也包括攪屎棍以色列）還是接受了巴基斯坦的提議：

雙方停戰兩周，霍爾木茲海峽開放兩周，在兩周內雙方盡力推動戰事徹底結束。

碼字這會，伊朗已經放出消息，由伊朗3號人物伊斯蘭議會議長卡利巴夫率領的代表團，將參加10日在巴基斯坦首都伊斯蘭堡舉行的伊美談判。

看來一切都反轉了，今天的文章就圍繞3個我們最關心的問題展開：

• 戰爭警報是否解除了？
• A股能否重回慢牛？
• 港股到底還要跌多久？

其一，先說結論：雖然不能說從現在起徹底不打了，但最危險的時刻可以說過去了，因此說警報暫時解除了更妥當。

我們面對的畢竟是千年一遇的懂王，只有明天的懂王才能打敗今天的懂王，誰知道他后面又搞什么幺蛾子呢。

而且中間還有一個唯恐天下不亂的攪屎棍以色列，就在今天停火之后，以色列和伊朗還是互毆。

在中東這片古老的土地上，只有暫時的停火從來就沒有永久的和平，五海三洲之地向來是強者為尊，信仰與石油皆是博弈籌碼。

現在之所以停火了，是因為雙方都打不動了也打不起了，只能停火。

但就是因為再打雙方都覺得不劃算，這就讓博弈達到一個均勢，反而和平因此降臨。

接下來有三個重要節點需要我們注意：

一是這兩周內（4月22日前）是否能達成實質性的協議，即便談判期間互相再放狠話甚至繼續互刷火箭，但只要不掀桌子問題就不大。

二是4月28日，這是根據《戰爭權力決議》美國總統發動戰爭的60天期限截止日。

雖然懂王有的是方法能繞開這個法案，但他終究是一個只講利益的商人，這場仗再打下去贏的可能性不大，還極有可能因此會在接下來的中期宣舉中敗北。

一旦中宣舉輸了，對懂王而言不僅政治生命就是倒計時，而且沒完沒了的官司都找上門。

一件牽一發而動全身的大事幾乎看不到收益只有極大的風險，傻子都不干，何況是沒皮沒臉的懂王。

三是5月中旬，這個時間是懂王來咱們這的時間。

懂王本來就想借委內瑞拉、伊朗兩場戰爭（還計劃快速拿下伊朗后掉頭轉向古巴）的勝利來華施壓，然后拿著幾份高分答卷乘勝拿下中期宣舉。

一番操作下，“贏麻了”再次響徹白宮每一個角落。

但這一打就是快40天，不僅贏不了還讓3月底的訪華延期了，如果因為戰爭繼續延期，時間上很可能來不及了。

那就真的是計劃趕不上變化，一著不慎滿盤皆輸了。

所以從這三個時間點來看，我傾向這場戰爭在4月份極有可能要告一段落了，再打也是明年之后的事情了。

咱小股民為這件破事懸著的心馬上就要徹底放下了。

其二，懂王這一史詩級的TACO，全球資本市場瞬間有的跌慘了、有的漲瘋了。

跌得最狠自然是萬人嫌的石油，懂王小作文一發，布倫特原油瞬間跳水超6%，今天開盤一度暴跌近16%，短短三四個小時直接從110美元跌到94美元。

而大漲的自然是風險資產，包括黃金白銀、加密貨幣以及全球股市。

今天亞太股市先吃上肉了，韓國暴漲超+7.5%，小日子大漲超+5%，最猛的還是中間人巴鐵，指數飆漲超+9%，直接給干漲停了。

咱們大A前面調整的時候就比較有韌性，今天暴力反彈也就相對克制。

但大盤還是暴漲超100點，收盤收在全天最高點，差一點點就直接站上4000點。市場中位數+3.89%，也是狠狠回了一口血。

相比個股的普漲和指數的拉升，成交量才更夸張。

收盤之后，A股三市成交額為2.45萬億，看著不大，但較昨天巨幅放量約8300億，簡直是一夜入夏。

更可怕的是，內資瘋狂凈買入了869億元，我查了下數據這應該是創造了A股新的歷史記錄。

簡單說，由于警報解除，A股壓抑已久的情緒徹底釋放，整個市場風險偏好驟然抬升，雙創板漲幅都在+6%左右就是明證。

但也不能就此認為徹底反轉了。

我認為盡管美伊暫時停火了，但談成什么樣或者有多大反復都不確定。

所以今天這波大漲更多還是情緒性的修復，說趨勢反轉還早了點，繼續走一步看一步更合適。

不過我在上面也說了，這場戰爭大概率在4月份要告一段落，那這期間有反復是一定的，但不用過于擔心，保持謹慎樂觀就好。

從長遠來看，這場戰爭大概率要閉幕了，石油價格盡管不可能再回到以前但也在回落，全球供需格局再平衡，A股盈利端的壓力會進一步減輕，市場的風險偏好也會逐步回升。

所以，不用患得患失，即便明后天A股繼續延續強勢的概率不大，但指數漲起來了，成交量回來了，慢牛就不會走遠。

其三，相比A股的張弛有度，港股就一言難盡。

今天港股確實也在高開高走，但恒生指數只漲了+3.09%，相比漲瘋了的日韓，實在不過癮。

而此前早就慘不忍睹的恒生科技指數大漲了+5.22%，這才算及格了。

不過南向資金又趁機大甩賣，全天凈賣出了216億港元，抄底是不存在的，只有薅一把就跑。

這就是港股起不來的一個原因，自己人都不相信還指望誰信呢？

相比A股的韌性，港股這波跌得早、跌得多，但作為離岸市場反彈的時候竟然沒有任何優勢，相比日韓是又慢又弱，真不知道哪陣風才能吹到港股心坎上。

但在今天的全球資本市場狂歡中，我看到屬于港股反轉的契機。

今天離岸人民幣大漲，升值到6.82，創了3年新高。

在過去的一個月，美元因為中東大戰不斷走強，人民幣愣是頂住壓力沒跌，這在全球貨幣在中都是獨一份，背后是中國強大的工業能力和政策信用在支撐。

現在戰火將熄，唯一能阻止人民幣升值的干擾因素也沒了，年內來到6.7問題不大。

港股在估值底和情緒底已經快出現的時候，還是不能持續上漲，缺的是流動性也是信心，那人民幣強勢升值正好送來了流動性和信心。

所以，港股接下來即便還會反復震蕩、跌跌撞撞，但核心資產的價值仍在，越跌也要耐心堅守甚至繼續買入。

港股的反轉就差一口氣，一旦續上，未來的某一天隨時都是估值修復、翻倍行情的起點。

最后說下，

我一直說，每年股市都有人造黃金坑的機會，只是當自己身在坑中，恐慌掩蓋了一切。

因此提前控制好倉位、管理好情緒至關重要，不盲目割肉也不沖動滿倉，才能在別人恐慌離場時，悄悄接住市場送來的機會。