投訴超3萬件！臻心貸、實懿貸高息連環雷，中關村銀行難辭其咎

近期，互聯網貸款領域兩家平臺——實懿貸與臻心貸，因綜合借款成本持續處于高位、消費者投訴集中，引發市場對其業務合規性的關注。資料顯示，兩家平臺在股權、運營、資金渠道等方面存在多重關聯，且均與北京中關村銀行形成助貸合作，在監管持續規范互聯網貸款、明確綜合融資成本核算規則的背景下，其業務模式與息費結構值得審視。

近期，互聯網貸款領域兩家平臺——實懿貸與臻心貸，因綜合借款成本持續處于高位、消費者投訴集中，引發市場對其業務合規性的關注。資料顯示，兩家平臺在股權、運營、資金渠道等方面存在多重關聯，且均與北京中關村銀行形成助貸合作，在監管持續規范互聯網貸款、明確綜合融資成本核算規則的背景下，其業務模式與息費結構值得審視。

多筆借款綜合成本逼近36% 息費拆分不透明

據金融消費者投訴信息，2025年期間，多名用戶在實懿貸平臺發生借款，放款方均為中關村銀行，其綜合融資成本經測算普遍接近36%水平。2025年5月，一名用戶借款7700元，平臺按月收取固定額度融資擔保服務費，未在借款前完整披露該項費用構成，經核算該筆借款綜合年化利率約35.94%。同年6月與8月，另有用戶通過導流渠道在實懿貸分兩筆借款，金額分別為13200元與26800元，均分6期償還，每期還款包含利息與服務費，按內部收益率公式計算，兩筆業務綜合年化利率均達35.99%。2025年2月，用戶借款4000元分12期，總還款金額4815.27元，綜合年化利率測算為35.71%。

臻心貸方面，消費者投訴同樣集中于高息與收費不透明問題。2025年多筆投訴顯示，該平臺借款綜合利率同樣接近36%，且存在逾期罰息計算標準偏高、合同信息與實際還款金額不一致、借款合同查詢困難等情況。有用戶借款19600元，逾期14天產生罰息673.89元；另有用戶還款332元逾期半月，罰息達105元，罰息規則未以清晰方式提前告知。截至2026年3月，臻心貸累計投訴量超3.3萬件，近30日投訴量超2200件。實懿貸投訴量雖相對較少，但投訴內容高度一致，均指向利率偏高、費用名目模糊、消費者知情權未充分保障等問題。

股權與運營深度關聯 實為關聯"兄弟平臺"

工商信息顯示，實懿貸運營主體為深圳臻泓盛科技有限公司，成立于2023年9月，注冊資本100萬元，法定代表人及唯一股東為吳海森，公司曾用名為深圳市匯致啟科技有限公司。臻心貸運營主體為康至科技（深圳）有限公司，成立于2018年6月，注冊資本2550萬元，法定代表人為鄧修瑞 。

兩家公司存在明確關聯關系：臻泓盛科技與康至科技注冊地址高度相近，疑似同址辦公。同時，吳海森與鄧修瑞共同持股深圳市嘉欽達電子商務有限公司，其中鄧修瑞持股99%，吳海森持股1%，形成股東層面交叉關聯。業務層面，兩家平臺均通過同類貸款超市平臺導流，獲客渠道高度重合，且核心資金提供方均包含中關村銀行。從產品設計、收費模式到合作渠道，兩家平臺呈現高度相似的運營特征，屬于深度關聯的互聯網貸款平臺。

中關村銀行助貸合作名單披露 合規審查義務受關注

2026年3月30日，中關村銀行在官網披露平臺運營機構及增信服務機構合作名單，顯示該行共與32家平臺機構、26家增信機構開展助貸類合作，相關產品覆蓋多個導流渠道。實懿貸、臻心貸及其關聯導流平臺，均在該行合作范圍之內。

根據國家金融監督管理部門2025年發布的互聯網助貸業務監管要求，商業銀行應強化助貸合作機構準入管理，實施名單制管理與充分信息披露，將所有相關費用納入綜合融資成本核算，不得通過拆分費用變相抬高利率 。監管規則明確要求，銀行需完整掌握合作機構收費情況，確保單筆貸款綜合成本符合規定，充分披露貸款主體、實際年化利率、增信機構等關鍵信息，保障消費者知情權 。

從投訴情況看，實懿貸與臻心貸均存在息費披露不完整、強制捆綁收取融資擔保服務費、未明確告知綜合年化成本等問題，部分用戶反映在未獲充分告知的情況下被扣除服務費。上述情形與監管要求存在明顯差距，也引發市場對中關村銀行是否履行合作機構合規審查、全程風險管控義務的質疑。

助貸監管趨嚴 高息模式合規風險上升

2025年以來，監管部門持續收緊互聯網貸款與助貸業務規范，明確商業銀行承擔助貸業務合規主體責任，不得與未納入名單的機構開展合作，不得為違規平臺提供資金通道 。民間借貸利率司法保護上限按一年期LPR四倍執行，2025年多數時段處于12%-14.6%區間。持牌金融機構雖不受該上限直接約束，但監管明確要求綜合年化利率以24%為合理紅線，嚴禁以服務費、咨詢費等名義變相突破利率約束。

實懿貸與臻心貸通過利息與融資擔保服務費拆分組合，將綜合成本控制在36%邊緣，本質上屬于規避監管的高息模式。在監管穿透式核查趨勢下，此類模式面臨較大合規風險。作為資金提供方，中關村銀行與兩家高投訴、高息費平臺長期合作，其合作機構準入標準、風控審核流程、息費監控機制是否健全，成為消費者與市場關注的重點。

當前，互聯網貸款行業正加速規范化轉型，監管對息費透明、消費者保護、合作機構管理提出更嚴要求。對實懿貸、臻心貸這類關聯平臺而言，高息費、低透明度的運營模式已不符合監管導向；對中關村銀行等持牌機構而言，加強合作平臺合規篩查、規范綜合成本核算、完善信息披露，既是履行主體責任，也是防范合規風險與聲譽風險的必要舉措。截至目前，兩家平臺與中關村銀行尚未就相關投訴與合規問題發布公開回應。

來源：九州商業觀察

作者：九裘小妹

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