湖南
當(dāng)中東和談出現(xiàn)曙光的時(shí)候，老美準(zhǔn)備對(duì)華祭出半導(dǎo)體管制的“最嚴(yán)厲法案”了！
這就是參眾兩院跨黨派議員于4月2日提出的“硬件技術(shù)多邊協(xié)調(diào)管制法案”。
它的核心內(nèi)容是：
1、把原來對(duì)華半導(dǎo)體限制從先進(jìn)制程（7nm以下）擴(kuò)大到的“可用于先進(jìn)制程的成熟制程設(shè)備”。之前只限制我們獲取EUV，未來將限制DUV全鏈條設(shè)備，包括刻蝕、沉積、量測(cè)等。
2、限制所有高端AI芯片（可能包括英偉達(dá)H200），所有超算芯片。
3、全面禁止美國(guó)及盟友（比如荷蘭、日本等）為已賣給中國(guó)的設(shè)備提供維修、保養(yǎng)、軟件升級(jí)、技術(shù)支持。盟友若不配合，將受到美國(guó)次級(jí)制裁。
4、任何國(guó)籍、任何公司，只要使用美國(guó)技術(shù)、軟件、設(shè)備，向中國(guó)出口受管制產(chǎn)品，必須申請(qǐng)美國(guó)許可。也就是所謂的“超嚴(yán)長(zhǎng)臂管轄”。
以前美國(guó)對(duì)華半導(dǎo)體限制，通常采用總統(tǒng)行政命令的方式，靈活性比較強(qiáng)。現(xiàn)在是國(guó)會(huì)立法，如果通過將具有穩(wěn)定性、強(qiáng)制性、長(zhǎng)期性。
這個(gè)法案剛剛提交，尚未投票。按照美國(guó)的程序，最快可能在6月底之前完成兩院的表決，還需要兩院協(xié)調(diào)版本，然后送總統(tǒng)簽署。總統(tǒng)簽署后，行政部門（商務(wù)部）制定細(xì)則、設(shè)定過渡期。
在這個(gè)過程中，美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)會(huì)去游說，荷蘭、日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣肯定會(huì)反對(duì)，因?yàn)橘嶅X機(jī)會(huì)減少了。所以最終能做到什么程度，尚不清楚。
這個(gè)法案真正落地執(zhí)行估計(jì)要到4季度，甚至明年一季度了。中國(guó)企業(yè)有一段搶購設(shè)備、原材料的時(shí)間。
美國(guó)之所以炮制這個(gè)法案，是看到了之前的限制沒有達(dá)到效果，中國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迅速崛起，所以希望加大力度。
還有解讀認(rèn)為，這是在為特朗普來訪炮制一張牌。未來下手未必會(huì)那么狠。
“最嚴(yán)法案”若落地，短期對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)影響比較大，可能出現(xiàn)14nm及以下產(chǎn)線無法擴(kuò)產(chǎn)、很難維護(hù)，產(chǎn)能萎縮；28nm 產(chǎn)能擴(kuò)張受阻，汽車、工控、物聯(lián)網(wǎng)芯片供應(yīng)緊張；高端 AI 芯片斷供，大模型訓(xùn)練、人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸。
但這會(huì)進(jìn)一步激發(fā)國(guó)產(chǎn)替代的熱情，會(huì)有更多政策、資金、人才向這個(gè)領(lǐng)域集中，全力攻關(guān)。
幾年之后，中國(guó)將在先進(jìn)制程上實(shí)現(xiàn)重大突破，并壟斷全球成熟制程，成熟制程可能成為我們的反制籌碼。
受這個(gè)消息的刺激，最近兩天國(guó)產(chǎn)替代半導(dǎo)體板塊顯著反彈，尤其是今天上午，華虹半導(dǎo)體和中芯國(guó)際的H股分別大漲了13%和8.5%，寒武紀(jì)最近兩天股價(jià)也顯著反彈。
由于中東局勢(shì)緩和、油價(jià)大跌，目前上證指數(shù)大漲超過60個(gè)點(diǎn)。
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