越談越跌！下周最后一殺？

今天全市場大跌，但說真的沒有什么可分析的。

今天VIP群里有位朋友從K線角度問我對后市看法，我直接說，現在什么分析都沒用。明天Taco明天就暴漲，明天地面部隊下場明天就暴跌？你看K線、看財報，能看出明天特朗普想干嘛？

交易出來的K線可以預測，畫出來的K線神仙難測。這個階段，還是在組合里做好對沖。一定要持有一些戰爭利好或者至少不利空的標的，比如原油、石油、煤炭，或者保持住足夠倉位的現金。

說一下中東的情況。

書接上回，昨天美伊開啟了談判，但雙方的喊價情況是“這件衣服我賣100”“我覺得你應該倒貼我100”。雞同鴨講得一塌糊涂。

今天，伊朗這邊讓了一點價，放棄了美軍撤出中東等條件，但增加了對霍爾木茲海峽的主權要求。整體上算是有一定誠意，但距離美國的報價仍然差距很大類似于從“你應該倒貼我100”變成了“你應該倒貼我20”。

那我的觀點不變，就是不要相信美伊以任何一方的任何發言。所有言論上的利好利空一律按fake news看。只有是否停火、海峽是否復航是真的。

現在的情況是，美伊雙方都不想繼續打。但雙方都需要一個能夠宣布己方勝率的臺階來退出戰爭。

并且兩邊現階段其實都退無可退，懂王的選情已經一塌糊涂，這時候Taco基本等同于至少丟一院可能丟兩院。如果兩院齊丟，那就意味著特朗普政令不出白宮，跟漢獻帝也沒多大區別。

而對于伊朗領導層來說，如果拿不到比較好的戰爭結果，自己的統治就會岌岌可危，到時候連命都不一定保得住。

更不要提中間還有個唯恐天下不亂的以色列在在四處找事，反正我很難看到雙方短期內能達成一致談判的可能。

我個人會認為，這個周末有可能會烈度升級。“下周是最危險的時候”這一判斷的可能性仍然存在。當然，如果美軍太垮，地面部隊下場還打不下來，那最后一殺的時間點可能還要延后。

反正這周，其實也就是明天，除非給我崩一個大的，否則我一點抄底欲望都沒有。

1 、這條消息我看官媒還沒有報，所以只能說的模糊一點。特朗普單方面官宣，將在5月中旬訪問某神秘大國。特朗普還說，某神秘大國領導人后面還會回訪美國。某神秘大國對特朗普推遲訪問的行為表示理解。我覺得對于神秘大國的股市算是一個小利好。不指望能達成什么驚天動地的合作，但談總歸比不談要好。

2 、昨天盤后出了個消息，說中遠海運恢復中東訂艙業務。

更搞笑的是，官媒在這條新聞的正文內容里，還引用了新華社的消息，說什么伊朗說非爹對國家可以通過霍爾木茲海峽。

我想是個人都會認為，這條新聞的意思是至少中國船只可以在霍爾木茲海峽通行吧？

很抱歉，并非如此。真實情況是，中遠海運只是選擇走陸路繞開霍爾木茲海峽，這樣的運輸成本是遠遠遠遠高于直接走海峽運輸的。而從今天的航運數據上看，霍爾木茲海峽的航運情況并沒有得到改善。

得虧這條消息是昨天盤后出來的。如果是盤中出的，估計又有不少散戶要沖進去送錢了。

所以，咱們“金標準”的含金量是不是又變高了？不要看任何人任何單位說什么，不要看金價油價漲跌了多少。只看中東戰局有沒有停火或者烈度下降，只看霍爾木茲海峽有沒有通航。

其他的，一律不信。跪著求Taco也不信，威脅扔核彈也不信。只看事實，在事實改變之前，永遠保持一個能對沖戰爭風險的配置。

3、泡泡瑪特在昨天大跌22%的情況下，今天又大跌了11%。目前149的股價相對于今年2月274的高位，已經接近腰斬。暴跌的原因有兩點。

一是labubu在營收中的占比不降反增，這讓市場擔心泡泡瑪特是否具備持續打造爆款IP的能力。

二是公司說未來要努力做到20%的增長。這好比國乒主教練跳出來說下屆奧運會男乒女乒的目標是拿到一枚銅牌。自個兒把自個兒的預期打得太低，很難讓人不懷疑事出反常必有妖。

4、當然泡泡瑪特不是唯一慘的一個。美團昨天因為那篇呼吁外賣大戰停戰的文章漲了10%，今天馬上就跌了4%，連一天都沒支棱到。阿里更慘，昨天漲4.6%今天跌4.8%，位置還比昨天開盤更低。拼多多在擁有4000多億現金等價物的前提下市值還不到萬億人民幣。快手在兩位數增速的同時，PE只有10倍。而帶頭大哥騰訊今天跌破500大關，股息率算上回購已經超過5%，也就是說甚至跌出了紅利屬性。跌吧跌吧，你敢跌我敢加。在這個全球市場都不便宜的行情里，港股（拼多多是美股）已經跌出了明顯的性價比。唯一的缺點就是要能坐牢，要能等得到風來。

5、谷歌發布了新算法，號稱可以大幅降低AI對內存的需求，于是今天盤中存儲芯片板塊集體下跌。韓國的三星海力士也是大跌。

首先，如果這套邏輯成立，那它應該構成對騰訊阿里智普這些大模型廠商的巨大利好對不對？但今天這些大模型廠商全是跌的，智譜甚至大跌9%。

其次，回顧歷史，軟件效率的提升從來都沒有壓制過市場對硬件的需求。而真正的事實是，硬件作為瓶頸鎖死了產業的進一步發展，而軟件效率的提升打開了這個瓶頸，進而會導致需求端的爆發。

存儲芯片板塊真正的利空只有一個，那就是長鑫長存潛在的長大規模擴產。在存儲芯片板塊，長鑫長存相對于三星海力士并不算很多。而中國企業的擴產能力大家心里都有數。

如果長鑫長存技術追趕迅速，并且開啟大規模擴產 ，那是真的有可能把存儲芯片打成白菜假的。

除了這個，以及AI被證明是泡沫，我看不到存儲芯片有什么大利空。但我依然不準備現在接回中韓半導體，原因還是溢價太高了。要么溢價消下去，要么戰爭結束，不然我不會回去接中韓。

6、美股的CPU、商業航天漲了。今天A股的CPU也有移動，倒是商業航天沒動。不過我覺得現階段這些副線的性價比一般。之前主要是AI主線已經漲得太猛了，副線就有關注的價值。但現在AI主線都跌出了足夠空間，我覺得這時候去做副線性價比就低了一些。

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