罰單密集落地！大地財險投訴激增、合規(guī)失守

2026年以來，財險行業(yè)監(jiān)管風暴持續(xù)升級，作為國內(nèi)財險市場第二梯隊的核心玩家，中國大地財產(chǎn)保險股份有限公司（下稱“大地財險”）迎來了多筆罰單——僅前三個月，旗下多家分支機構接連因違規(guī)操作被監(jiān)管部門處罰，罰款金額累計超百萬元。

據(jù)不完全統(tǒng)計，截至3月17日，大地財險旗下分支機構今年已收到7張罰單，合計罰款金額超100萬元，相關責任人被警告、罰款者達10余人。

罰單密集落地，暴露合規(guī)短板

最具代表性的當屬1月30日國家金融監(jiān)督管理總局寧夏監(jiān)管局開出的罰單：大地財險寧夏分公司因“給予投保人保險合同約定以外利益”，被罰款30萬元，時任該分公司總經(jīng)理戈曉凱、總經(jīng)理助理馬忠玉等4名責任人分別被警告并罰款，合計被罰37萬元，成為開年以來大地財險金額最高的單筆分支機構罰單。

（圖片來源：國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)）

此后，公司的違規(guī)亂象依然發(fā)酵。3月17日，大地財險咸陽中心支公司因同一違規(guī)事由（給予投保人合同外利益）被陜西監(jiān)管局罰款19.8萬元，相關責任人被罰4.8萬元；3月9日，大地財險集安支公司因“財務資料記載事項與實際用途不符”“給予投保人合同外利益”雙重違規(guī)，被罰款16.5萬元；1月6日，大地財險常州中心支公司同樣因給予投保人合同外利益被罰20萬元。

（圖片來源：國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)）

細究違規(guī)類型，“給予投保人保險合同約定以外的其他利益”成為高頻詞匯。這一行業(yè)頑疾，本質(zhì)是通過返點、贈送禮品等變相降費手段爭奪市場份額，在財險行業(yè)競爭白熱化的當下，已成為監(jiān)管重點打擊對象。2025年10月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關于加強非車險業(yè)務監(jiān)管有關事項的通知》，明確要求非車險業(yè)務“報行合一”，對未按照規(guī)定使用經(jīng)備案條款費率的行為采取嚴厲監(jiān)管措施。大地財險的密集受罰，恰恰折射出其在費用合規(guī)管理上的系統(tǒng)性短板。

值得注意的是，這些違規(guī)行為并非個例，而是大地財險近年的“頑疾”。回溯2025年，大地財險總公司曾因“未按照規(guī)定使用經(jīng)批準或備案的保險條款、費率，給予投保人保險合同約定以外的利益，相關財務、業(yè)務數(shù)據(jù)不準確，客戶信息管理不規(guī)范”等問題，被國家金融監(jiān)督管理總局警告并罰款473萬元，其江西分公司同步被罰20萬元，舒文躍等19名相關責任人合計被罰115萬元，再現(xiàn)巨額罰單。

業(yè)績波動，從“失血”到“復蘇”

2019年是大地財險的高光時刻。當年保費收入達到487.3億元，凈利潤17.01億元，創(chuàng)下近十年最好水平。然而好景不長，2020年起，公司接連踩雷武漢金凰假黃金案、天津信托、安信信托等多起風險事件，疊加人事動蕩，此后陷入長達多年的發(fā)展停滯期。

2022年成為大地財險的至暗時刻。受投資端收益大幅縮水（2022年公司投資收益僅實現(xiàn)2.65億元，同比縮水九成）及承保端雙重擠壓，大地財險錄得9.79億元巨額虧損，為自2012年以來首次“失血”。當年綜合成本率高達102.64%，意味著每承保100元保費就要虧損2.64元。

（圖片來源：大地財險2022年度信息披露報告）

公司轉機出現(xiàn)在2023年。通過提質(zhì)增效及投資收益改善，大地財險實現(xiàn)凈利潤1.34億元，扭虧為盈。2024年公司業(yè)績進一步修復：保險業(yè)務收入512.88億元，同比增長3.5%；凈利潤4.96億元，較2023年翻了兩番；綜合成本率優(yōu)化至99.45%。

2025年大地財險的復蘇勢頭延續(xù)。公司2025年第三季度償付能力報告顯示，2025年前三季度，公司保險業(yè)務收入421.69億元，同比增長6.4%；同期凈利潤15.3億元，綜合成本率進一步降至99.02%，綜合賠付率72.17%。

（圖片來源：大地財險2025年第三季度償付能力報告）

然而，與行業(yè)對比，大地財險的復蘇顯得步履蹣跚。2024年，人保財險、平安財險保費增速均超過4%，陽光財險的保費收入增速更是達8.1%，而大地財險同期的增速在主要財險公司中幾乎落后。

車險守成，非車險發(fā)力但合規(guī)短板凸顯

從業(yè)務結構看，大地財險正經(jīng)歷從“車險依賴”到“多元發(fā)展”的艱難轉型。車險作為財險行業(yè)的核心險種，占行業(yè)保費收入的50%以上，也是大地財險的核心業(yè)務板塊。

公開數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，大地財險車險原保費收入132.2億元，其中家用車保費占比62.1%，凸顯了其在家庭用車市場的布局成效。但與此同時，車險行業(yè)“反內(nèi)卷”帶來的競爭壓力依然較大，行業(yè)車險費用率從2023年同期38.2%降至34.7%，惡性價格競爭得到遏制，但中小險企仍面臨“保費增長難、盈利空間窄”的困境。

此外，新能源車車險的快速發(fā)展也給大地財險帶來了新的挑戰(zhàn)。隨著新能源汽車保有量的提升，新能源車車險保費占比持續(xù)上升，但新能源車賠付率較高（主要因維修成本高、技術復雜度高），對險企的風險管控能力提出了更高要求。大地財險雖已推出新能源車電池衰減險、三電延保險等產(chǎn)品，但在新能源車車險的定價、風控等方面仍有提升空間，若管控不當，可能進一步推高綜合賠付率，壓縮盈利空間。

中國精算師協(xié)會和中國銀行保險信息技術股份有限公司聯(lián)合發(fā)布的新能源車險賠付信息顯示：2024年，保險行業(yè)承保新能源汽車3105萬輛，保費收入1409億元，提供風險保障金額106萬億元，承保虧損57億元。

近三年，大地財險加大非車險業(yè)務布局力度，重點發(fā)力意外傷害險、短期健康險、責任險、農(nóng)業(yè)保險等領域，非車險保費增速持續(xù)高于車險，成為拉動公司保費增長的核心引擎。2025年上半年，大地財險非車險原保費收入168.6億元，同比增長10.8%，占總保費的比例達56%，首次超過車險，業(yè)務結構得到顯著優(yōu)化。

具體來看，意外傷害和短期健康險領域，大地財險推進“保險+服務”模式創(chuàng)新，推出益家保、愛家保4.0等家庭綜合保障計劃，累計提供風險保障超661億元；責任險領域，聚焦科技保險、綠色保險，在安全生產(chǎn)責任險、建筑工程質(zhì)量潛在缺陷保險等傳統(tǒng)優(yōu)勢險種發(fā)力，同時在網(wǎng)絡安全保險、環(huán)境污染保險等創(chuàng)新險種取得突破；農(nóng)業(yè)保險領域，累計開發(fā)報備產(chǎn)品155款，其中創(chuàng)新產(chǎn)品82款，應用無人機、遙感技術等提升服務效率，累計提供風險保障超500億元。

然而，非車險的快速增長也帶來新挑戰(zhàn)。公開數(shù)據(jù)顯示，2024年，大地財險收到保險消費投訴5.03萬件，較2023年的3.47萬件激增44.96%。其中理賠投訴占比69%，車險投訴占比78%，非車險投訴占比22%。投訴量的攀升與業(yè)務擴張速度不匹配，反映出服務能力和風控水平仍需同步提升。

2026年以來的密集罰單，對大地財險而言，既是警示，也是倒逼轉型的契機。近年來，大地財險在保費規(guī)模上實現(xiàn)了穩(wěn)步增長，業(yè)務結構持續(xù)優(yōu)化，償付能力保持充足，展現(xiàn)出良好的發(fā)展?jié)摿Γ弦?guī)管理的短板、盈利結構的失衡，也讓其在行業(yè)“反內(nèi)卷”轉型中面臨巨大壓力。（《理財周刊-財事匯》出品）