川王來了不納稅？

隨著眾議院選舉結(jié)果的明晰，2024年美國大選結(jié)果水落石出。根據(jù)現(xiàn)有選票統(tǒng)計(jì)，共和黨極有可能贏得219個(gè)眾議院席位，從而鎖定多數(shù)黨地位。

這樣一來，共和黨不僅橫掃7大搖擺州，贏得了總統(tǒng)選舉，在參議院選舉中，也早早鎖定多數(shù)，而眾議院選舉的最新結(jié)果表明，特朗普上任之后，將變成一個(gè)擁有超級(jí)權(quán)力（All-powerful president）的總統(tǒng)。

早在特朗普上一任任期（2017-2020年），特朗普先后任命3名保守派大法官進(jìn)入最高法院，這導(dǎo)致傾向于共和黨的大法官總?cè)藬?shù)達(dá)到了6名（最高法院有9名大法官）。這就意味著，與其他總統(tǒng)不同，特朗普在其第二個(gè)總統(tǒng)任期，能對(duì)司法施加重大影響。

傳統(tǒng)上說，美國有五大權(quán)力機(jī)構(gòu)——總統(tǒng)及政府、參議院、眾議院、美聯(lián)儲(chǔ)和最高法院，現(xiàn)在已經(jīng)有4個(gè)權(quán)力機(jī)構(gòu)在理念上認(rèn)同共和黨的思維（除了一直號(hào)稱有獨(dú)立性的美聯(lián)儲(chǔ)），這在美國政治史上都極為罕見，這正是人們熱議特朗普上任后將擁有“超級(jí)權(quán)力”的原因。

特朗普即將入主白宮，市場上的特朗普交易，正在如火如荼的進(jìn)行當(dāng)中。

梳理特朗普在2024年總統(tǒng)競選中涉及經(jīng)濟(jì)方面的承諾，大致可以總結(jié)如下：

1)經(jīng)濟(jì)方面：承諾“結(jié)束通貨膨脹”，承諾低利率，讓美國人重新負(fù)擔(dān)得起開支；

2)稅收方面：提出規(guī)模達(dá)到數(shù)萬億美元的減稅措施，擴(kuò)大減稅規(guī)模；

3)移民方面：誓言要通過修建隔離墻和加強(qiáng)執(zhí)法來封鎖邊境，要對(duì)美國的無證移民，發(fā)起史上最大規(guī)模的驅(qū)逐行動(dòng)；

4)貿(mào)易方面：把關(guān)稅作為競選的核心承諾，提議對(duì)大多數(shù)外國商品征收10-20%的新關(guān)稅，并對(duì)所有中國商品征收60%的關(guān)稅，并對(duì)那些不使用美元的國家征收其他關(guān)稅；

5)能源環(huán)境：承諾全面放開美國原油開采，取消限制二氧化碳排放的環(huán)境政策；

6)其他涉及經(jīng)濟(jì)和資產(chǎn)的承諾：支持加密貨幣。

特朗普政策中關(guān)于經(jīng)濟(jì)稅收和貿(mào)易的框架，簡單可以總結(jié)為“三低一高”：

低所得稅、低利率、低通脹、高關(guān)稅。

接下來，我將分幾篇文章，好好論述一下他的這三低一高，到底有沒有實(shí)現(xiàn)的可能。

先來說說所得稅的情況。

10月份的最后一天，美國大選正進(jìn)入最后沖刺階段，特朗普來到國會(huì)山俱樂部，百忙之中，與部分共和黨議員開了個(gè)閉門小會(huì)，他提出了一個(gè)讓所有人都虎軀一震的設(shè)想——咱如果當(dāng)選總統(tǒng)的話，要不就把聯(lián)邦所得稅全免了吧！

哇喔，李自成死了都380年了，一個(gè)美帝國主義的大統(tǒng)領(lǐng)，居然再次喊出來那句口號(hào)——

川王來了不納稅（闖王來了不納糧）。

李自成當(dāng)時(shí)只是為了奪取明朝政權(quán)，喊喊而已，但現(xiàn)在已經(jīng)當(dāng)選美國總統(tǒng)的“川王”，內(nèi)心里可真的是打算這么做的！

眾所周知，引發(fā)美國獨(dú)立事件的導(dǎo)火索，就是因?yàn)橛疀Q定對(duì)殖民者征稅，所以美國民眾一直對(duì)各種稅收有一種深刻的抵制，普遍都認(rèn)為稅收是政府為維持自身運(yùn)行而不得不犯下的一種惡行。

直接面向公司和個(gè)人收入來征稅的所得稅，更是讓每一位民眾都肉疼，所以，美國從立國一直到南北戰(zhàn)爭爆發(fā)，聯(lián)邦政府層面，都沒有所得稅這個(gè)稅種，美國憲法也根本沒有提到征稅的事兒，所以美國人天然就認(rèn)為自己不需要繳納所得稅。

是真的沒有哦！

那個(gè)時(shí)候的美國，不管企業(yè)還是個(gè)人，只要你有本事掙到錢，全部都是你自己的，不用給聯(lián)邦政府繳稅，一分錢都不用繳。

關(guān)于當(dāng)時(shí)聯(lián)邦政府怎么生存的事兒，我們后面再說，這里先討論所得稅問題。

南北戰(zhàn)爭爆發(fā)之后，為討伐南方各州的叛亂，林肯政府把錢袋子都掏空了也不夠軍費(fèi)支出，那怎么辦呢？只能對(duì)企業(yè)和個(gè)人的收入來征稅了。

于是，林肯政府于1861年頒布了第一部聯(lián)邦所得稅法，開始征收所得稅。

然而，由于美國人民普遍不熟悉、更不接受這種征稅，普遍認(rèn)為這是戰(zhàn)爭期間的臨時(shí)措施，南北戰(zhàn)爭結(jié)束之后沒幾年，聯(lián)邦最高法院就判定所得稅“違憲”，政府就沒法再收所得稅了。

不過，政府總是有辦法擴(kuò)大自己的權(quán)力，1894年，美國再度頒布了公司所得稅法，但很快就有人狀告聯(lián)邦政府“違憲”，最高法院還判定原告贏了，征稅的事兒自然又黃了。

要征收所得稅，必須修改美國憲法了！

1909年7月，有國會(huì)議員提出了修改憲法、允許聯(lián)邦國會(huì)征收所得稅的提案，該提案在1913年2月3日獲得了足夠數(shù)量州的批準(zhǔn)而通過，這就是大名鼎鼎的美國憲法的第十六條修正案：“國會(huì)有權(quán)對(duì)任何來源之收入課征所得稅，所得稅收入不必分配于各州，亦不必根據(jù)任何人口普查或點(diǎn)查。”

也就是說，1909年之前，美國是沒有企業(yè)所得稅，也沒有個(gè)人所得稅的。

直到1909年，聯(lián)邦政府首先獲準(zhǔn)向企業(yè)征收所得稅，這也成為美國當(dāng)代所得稅的開端，但最開始稅率極低，只有1.5%左右。

到第一次世界大戰(zhàn)前夕，聯(lián)邦政府考慮到要參與第一次世界大戰(zhàn)，企業(yè)所得稅稅率才升至10%左右。

美國參與第二次世界大戰(zhàn)前后，為了應(yīng)對(duì)戰(zhàn)爭，企業(yè)所得稅法定稅率被迅速提高至40%，二戰(zhàn)結(jié)束之后，為了與蘇聯(lián)爭奪世界主導(dǎo)權(quán)，企業(yè)法定稅率更是被進(jìn)一步抬高至50%以上，這種法定高稅率一直持續(xù)到里根政府時(shí)期，才得到大幅度降低。

此后，美國企業(yè)所得稅率基本維持在35%的水平，一直到特朗普2017年上臺(tái)，當(dāng)年通過的《減稅與就業(yè)法案》，將美國聯(lián)邦公司法定稅率降至 21%，拜登政府上臺(tái)后也不敢提高稅率，這一低稅率維持至今。

值得一說的是，在聯(lián)邦政府征收所得稅之后，80%以上的州政府，也會(huì)基于聯(lián)邦對(duì)收入的概念和定義，對(duì)注冊在本地的企業(yè)征收企業(yè)所得稅，稅率從 1% 到 12% 不等。

下面的圖表，就是1909年以來美國聯(lián)邦層面的企業(yè)所得稅法定稅率和實(shí)際有效稅率（全美企業(yè)所得稅額與企業(yè)利潤總額的對(duì)比）。

數(shù)據(jù)來源：美國財(cái)政部

除了公司所得稅，更重要的是個(gè)人所得稅，因?yàn)獒槍?duì)個(gè)人征稅，需要對(duì)每個(gè)人的收入情況做到精準(zhǔn)掌握，所以該稅種的征收要更復(fù)雜一些。

1913年憲法第16修正案通過之后，聯(lián)邦政府開始對(duì)個(gè)人收入征稅，而且當(dāng)時(shí)就已經(jīng)確定了階梯式稅率：

年收入低于2萬美元的人群，適用稅率1%；

年收入2-5萬美元，超過2萬美元部分稅率2%；

年收入2-5萬美元，超過2萬美元部分稅率2%；

年收入5-7.5萬美元，超過5萬美元部分稅率3%；

年收入7.5-10萬美元，超過7.5萬美元部分稅率4%；

年收入10-25萬美元，超過10萬美元部分稅率5%；

年收入25-50萬美元，超過25萬美元部分稅率6%；

年收入超過50萬美元，超過部分適用稅率7%。

正是從1913年開始，任何一個(gè)美國人，都可以理直氣壯地對(duì)政府官員說，“我是納稅人”、“是我們養(yǎng)著你們”、“你們是為我們服務(wù)的”……

最近100多年以來，個(gè)人所得稅適用稅率變化極大。

最高收入人群的邊際稅率，最低的時(shí)候是1913年的7%，而最高的時(shí)候，則是第二次世界大戰(zhàn)期間的94%，目前是37%；最低收入人群的稅率，最低的時(shí)候，也是1913年的1%，2000年以來則穩(wěn)定在10%的水平上。

數(shù)據(jù)來源：美國財(cái)政部

也正是因?yàn)樽?913年以來，有收入就會(huì)被聯(lián)邦政府征稅，所以美國人才喜歡說那句：唯有死亡和稅收不可避免。

觀察美國歷史以來的企業(yè)所得稅率、個(gè)人所得稅率圖表，我們可以發(fā)現(xiàn)，這兩種稅率目前基本都處于第二次世界大戰(zhàn)爆發(fā)以來的最低水平附近，根本沒有太大的下降空間。

那好，我們進(jìn)一步要問了，現(xiàn)在所得稅占聯(lián)邦收入的比例是多少呢？

下面的圖表，區(qū)分了美國聯(lián)邦政府1934年-2017年各種收入的比例——圖中Excise Tax是消費(fèi)稅，Payroll Tax是社保稅，還有其他稅種，這些不屬于所得稅。

很顯然，來自公司和個(gè)人的所得稅，占了美國聯(lián)邦政府總收入的60%左右。

在剛剛過去的2024財(cái)政年（2023年10月1日-2024年9月30日），聯(lián)邦政府總收入為4.92萬億美元，其中個(gè)人所得稅收入高達(dá)2.43萬億美元，占比接近50%；此外還有企業(yè)所得稅5300億美元，占比大約是11%。

理論上說，特朗普當(dāng)然可以將現(xiàn)今21%的法定企業(yè)所得稅稅率降低至0，也可以將個(gè)人最低邊際所得稅稅率全部降低至0，這就意味著，聯(lián)邦政府每年的收入立即縮減60%以上。

那意味著美國聯(lián)邦政府還要不要活下去了？社保、醫(yī)療、國防、國債利息、失業(yè)救濟(jì)金、退伍軍人費(fèi)、教育、交通……這些支出里面，能省下來3萬億美元么？

更何況，聯(lián)邦政府原本就一直入不敷出，20多年寅吃卯糧了，過去一年收入4.92萬億，卻花了6.75萬億，多花了1.83萬億美元，在這種情況下，特朗普還要直接放棄這3萬億美元的收入——

這是想讓美國再次偉大么？

這是讓美國再次渺小！

更進(jìn)一步，從具體的實(shí)施上來說，降低企業(yè)所得稅還好說，反正大家都高興唄，但，如果想要降低富人們的個(gè)人所得稅稅率，這在美國當(dāng)前的民意之下，尤其是那些支持川普上臺(tái)的紅脖子選民們的思維里，恐怕是有點(diǎn)難的。

根據(jù)Saez 和Zucman等人的研究，在美國財(cái)富頂端萬分之一的富人們，占有了美國總財(cái)富的10%，而他們所支付的稅收占比，卻連5%都不到，這本身就已經(jīng)讓大多數(shù)美國民眾頗為嫉恨，特朗普又怎敢冒天下之大不韙給富人們繼續(xù)減稅呢？

在2017年特朗普政府所主導(dǎo)的減稅中，將企業(yè)法定所得稅從35%一下子大幅度降至21%，但個(gè)人所得稅方面，只敢將富人的最高邊際所得稅率從39.6%降至37%，而且維持對(duì)普通人10%的邊際稅率。

稅額且不說，如果考慮到所有所得稅的征收情況，2017特朗普減稅以來，美國400個(gè)超級(jí)富豪的有效稅率，居然低于財(cái)富最底層50%的民眾，特朗普如果再敢給富人們本就極低的邊際稅率再降低，你看看美國人要不要拿著槍起來干翻這個(gè)新任川普王？

所以，完全取消所得稅這種思維，我只能說，特朗普想得很美！

那感覺，就像我想著，以我對(duì)財(cái)富的理解能力，咋地也應(yīng)該在福布斯排行榜上有個(gè)位置啊！