硅谷 AI 格局生變：卡帕西跳槽、馬斯克助陣，孫正義成孤守者

兩條消息幾乎同時(shí)傳遍了硅谷。

一條：Anthropic有望在本季度實(shí)現(xiàn)109億美元銷售額，首次達(dá)成季度盈利。

另一條：OpenAI正加速推進(jìn)IPO進(jìn)程，計(jì)劃最快未來幾周內(nèi)秘密遞交招股書，秋季掛牌上市，估值或沖擊萬億美元。

消息一出，軟銀集團(tuán)股價(jià)盤中飆升近20%，單日市值漲了約2400億元人民幣。

一邊剛摸到盈利線，另一邊還在虧損里拼命趕著上市。再回頭看兩天前的那場(chǎng)人事變動(dòng)，邏輯就清楚了——

5月19日，前OpenAI聯(lián)合創(chuàng)始人安德烈·卡帕西（Andrej Karpathy）在X上宣布：全職加入Anthropic。

這不是一次普通的跳槽。

今天的OpenAI，已經(jīng)是資本市場(chǎng)上體量最大的AI公司。

它剛以8520億美元的估值完成了1220億美元融資。

日本軟銀的孫正義，不顧內(nèi)部高管反對(duì)，把超過600億美元集中押在了OpenAI身上。

但在公司內(nèi)部，另一件事正在發(fā)生：

當(dāng)年在那間簡(jiǎn)陋辦公室里簽下初創(chuàng)協(xié)議的11位聯(lián)合創(chuàng)始人，如今只剩2個(gè)人還在——CEO薩姆·奧特曼（Sam Altman）和總裁格雷格·布羅克曼（Greg Brockman）。

資本越聚越多，核心創(chuàng)始人卻越走越少。

這背后不只是“理念不合”四個(gè)字能解釋的，更像是一場(chǎng)路線之爭(zhēng)、算力爭(zhēng)奪和巨頭博弈疊加在一起的結(jié)果。

卡帕西是誰(shuí)？他為什么選了Anthropic

要看懂這件事，先得知道卡帕西在AI行業(yè)的位置。

在頂級(jí)投資人眼里，他不只是一個(gè)技術(shù)管理者，更像一個(gè)能直接影響研發(fā)節(jié)奏的關(guān)鍵人物——他去哪家公司，哪家公司的模型迭代速度就會(huì)改變。

39歲的卡帕西，履歷確實(shí)突出。

斯坦福讀博時(shí)師從李飛飛，參與了斯坦福首個(gè)深度學(xué)習(xí)課程的創(chuàng)建。

但真正讓他出名的，是在特斯拉的五年。

他2017年離開OpenAI加入特斯拉，2023年又短暫回歸OpenAI。

2017年，當(dāng)時(shí)還是OpenAI董事的馬斯克，繞開OpenAI管理層，直接把卡帕西挖到了特斯拉，負(fù)責(zé)AI與自動(dòng)駕駛視覺方向。庭審證據(jù)顯示，這一操作當(dāng)時(shí)引發(fā)了OpenAI方面的不滿。

在特斯拉，卡帕西做的遠(yuǎn)不止寫論文。

他從零搭建了自動(dòng)駕駛的工程體系，包括組建數(shù)據(jù)標(biāo)注團(tuán)隊(duì)、把神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)部署到特斯拉自研芯片上。

科技圈近兩年流行的概念“Vibe Coding”（氛圍編程），也是他帶火的。

那他現(xiàn)在去Anthropic做什么？

答案是：加入預(yù)訓(xùn)練團(tuán)隊(duì)，用Claude來加速下一代模型的預(yù)訓(xùn)練。

簡(jiǎn)單說，現(xiàn)在OpenAI訓(xùn)練大模型，主要靠堆算力——大量英偉達(dá)GPU同時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)，比的是誰(shuí)出得起更多電費(fèi)和硬件錢。

卡帕西在Anthropic想做的事，是讓Claude參與加速這個(gè)訓(xùn)練過程本身。

如果這條路走通，大模型的訓(xùn)練成本會(huì)大幅下降。

卡帕西的選擇，實(shí)際上傳遞了一個(gè)信號(hào)：在真正做工程的人看來，單純靠燒錢堆算力的路子快到頭了，用模型輔助訓(xùn)練才是更現(xiàn)實(shí)的方向。

算力消耗與“WeWork陰影”

核心人才接連離開，往往和公司的經(jīng)營(yíng)方向有關(guān)。

今天的OpenAI，已經(jīng)從早期的非營(yíng)利研究機(jī)構(gòu)，變成了一家背負(fù)營(yíng)收壓力的公司。

截至2026年2月，OpenAI的年化營(yíng)收突破了250億美元。

但算力成本增長(zhǎng)得更快。

據(jù)2024年路透社援引知情人士預(yù)測(cè)，OpenAI在2026年可能面臨高達(dá)140億美元的虧損，到2029年才有望現(xiàn)金流轉(zhuǎn)正。這一預(yù)測(cè)尚未得到更新確認(rèn)。

算力是折舊極快的重資產(chǎn)。為了控制虧損，OpenAI開始砍掉不賺錢的業(yè)務(wù)。

Sora視頻項(xiàng)目因?yàn)槊刻煲獰艏s100萬美元的服務(wù)器成本、用戶增長(zhǎng)不及預(yù)期，于今年3月關(guān)停。

2025年成立的OpenAI for Science科學(xué)事業(yè)部，團(tuán)隊(duì)也被拆分并入其他產(chǎn)品線。

這些調(diào)整，一方面是為了滿足2025年轉(zhuǎn)為“公共利益公司（PBC）”的合規(guī)要求，另一方面也是在為IPO做準(zhǔn)備。但對(duì)于那些沖著技術(shù)理想加入的科學(xué)家來說，公司的優(yōu)先級(jí)已經(jīng)變了。

而孫正義選擇了在這個(gè)時(shí)候加注。

過去一年，軟銀通過多種渠道向OpenAI投入了超過600億美元。

軟銀內(nèi)部對(duì)此爭(zhēng)議很大。

多位高管私下認(rèn)為，把這么多資金集中押在一個(gè)未上市公司上，風(fēng)險(xiǎn)過高。

為了籌集資金，軟銀行賣了包括英偉達(dá)在內(nèi)的部分資產(chǎn)。與此同時(shí)，愿景基金裁掉了約20%的員工，資源向AI賽道傾斜。

軟銀高管們擔(dān)心的，是重蹈WeWork的覆轍。

當(dāng)年孫正義看好WeWork的商業(yè)故事，最終虧損上百億。據(jù)彭博社報(bào)道，有內(nèi)部人士用“starstruck”來形容孫正義這次對(duì)奧特曼的態(tài)度——和當(dāng)年對(duì)WeWork創(chuàng)始人如出一轍。

投入了600億美元，軟銀卻沒有拿到OpenAI董事會(huì)的實(shí)權(quán)席位。但孫正義已經(jīng)錯(cuò)失過上一波互聯(lián)網(wǎng)浪潮，他不愿意再錯(cuò)過AI。在他看來，這些虧損是買入“基礎(chǔ)智能”入場(chǎng)券的代價(jià)。

而OpenAI IPO的消息一傳出，軟銀單日市值漲了2400億元——至少目前來看，這筆賭注沒有虧。

馬斯克的算力牌

這盤棋里，最會(huì)制造麻煩的，還是馬斯克。

他是OpenAI最早的聯(lián)合創(chuàng)始人之一，現(xiàn)在也是最直接的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

今年5月，馬斯克起訴OpenAI背離初衷的官司敗訴，理由是訴訟時(shí)效已過。

但庭審期間披露了不少信息：當(dāng)年想把OpenAI轉(zhuǎn)為營(yíng)利公司的，恰恰是馬斯克本人。

他算過一筆賬——火星殖民計(jì)劃大約需要800億美元，掌控一家AGI公司是他籌錢的途徑。

沒拿到控制權(quán)，他選擇退出，停止出資，同時(shí)挖走了卡帕西。

官司雖然輸了，但馬斯克很快在算力層面采取了行動(dòng)。

5月初，馬斯克宣布將xAI并入SpaceX。隨后，SpaceX把旗下位于田納西州孟菲斯的Colossus 1算力中心——裝備了22萬張以上英偉達(dá)GPU——整體租給了Anthropic。SpaceX IPO招股書顯示，這筆租約總金額在400億至450億美元之間。

就在幾個(gè)月前，馬斯克還在X上公開稱Anthropic“反人類且邪惡”（misanthropic and evil）。

但商業(yè)利益面前，立場(chǎng)可以隨時(shí)調(diào)整。

馬斯克看準(zhǔn)了OpenAI的薄弱環(huán)節(jié)——算力。

把算力中心租給Anthropic，一方面收取高額租金，另一方面也變相增強(qiáng)了OpenAI競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的實(shí)力，間接對(duì)OpenAI形成壓力。

Anthropic的恐怖反殺

拿到充足算力的Anthropic，業(yè)績(jī)確實(shí)在加速。

2026年4月，Anthropic宣布年化營(yíng)收突破300億美元，規(guī)模上首次超過OpenAI（約250億美元）。

到5月21日，華爾街日?qǐng)?bào)進(jìn)一步披露：Anthropic有望在第二季度實(shí)現(xiàn)109億美元銷售額，首次達(dá)成季度盈利。

作為參照，Salesforce花了二十多年才達(dá)到同等營(yíng)收規(guī)模。Anthropic從2021年創(chuàng)立到現(xiàn)在，不到五年。

更關(guān)鍵的是成本控制。

Anthropic的產(chǎn)品線相對(duì)集中，主要做企業(yè)級(jí)代碼生成和智能體，沒有涉足C端視頻生成等領(lǐng)域，模型訓(xùn)練成本大約只有OpenAI的四分之一。

營(yíng)收更高，支出更低——這就是Anthropic當(dāng)前的優(yōu)勢(shì)。

對(duì)于卡帕西這種長(zhǎng)期做工程落地的人來說，這種差異是有說服力的。

從卡帕西的選擇到巨頭之間的算力博弈，這輪競(jìng)爭(zhēng)傳遞出一個(gè)信號(hào)：大模型底層訓(xùn)練的門檻已經(jīng)非常高，普通創(chuàng)業(yè)者很難在通用模型領(lǐng)域找到機(jī)會(huì)。更務(wù)實(shí)的路徑，要么像Anthropic一樣聚焦B端具體場(chǎng)景——比如用AI解決代碼生成這類有明確付費(fèi)意愿的工作流；要么在AI輔助訓(xùn)練、合成數(shù)據(jù)等方向上尋找細(xì)分機(jī)會(huì)。算力成本決定了誰(shuí)能在這一輪活下來，這是最基本的賬。

（本文首發(fā)鈦媒體APP，作者 | 硅谷Tech_news，編輯 | 林深）