四川
紅星資本局5月18日消息，今日，2026清華五道口全球金融論壇在成都召開。
清華大學五道口金融學院全球家族企業研究中心主任高皓接受紅星資本局專訪時表示，中國高凈值人士結構過去三到五年發生了很大的變化，現在有越來越多的科技型企業、專業技術人員、創新型企業的高管人員加入其中，“隨著AI的發展使得財富管理機構能以很低的成本真正實現千人千面的財富管理規劃。”
科技型企業高凈值人士占比越來越多
在全球經濟不確定的情況下，我國私人銀行管理資產規模（AUM）仍保持穩健增長，最新數據顯示，私人銀行AUM已達24.6萬億元，且保持兩位數的穩健增長。
高皓指出，我國私人銀行AUM的持續增長背后的驅動力源于中國民間財富的增長。
“中國高凈值人士結構過去三到五年發生了很大的變化。”高皓表示，過去是以民營企業家、以職業投資人為主，現在有越來越多的科技型企業、專業技術人員、創新型企業的高管人員。
清華大學五道口金融學院全球家族企業研究中心主任高皓 李海顏/攝
高皓認為，這些科技型企業在高凈值人士當中的占比越來越多，預示著中國經濟的增長模式進行了騰籠換鳥轉型升級，是中國科技含量、附加值更高經濟發展模式的體現。
財富管理行業具有異質性特征，不同類型的財富所有者需求不同。高皓指出，年輕的財富所有者風險偏好較高，更愿意承擔高風險、高收益、長周期和高不確定的投資，例如，AI、具身智能、可控核聚變、新能源等新興產業；相對年長的財富所有者偏好更穩健、高流動性的投資。
面對不斷涌現的年輕財富所有者，高皓認為，財富管理機構若想滿足年輕財富所有者的需求，需要加大新興產業板塊的投入和創新，例如，直接股權投資方面的資源，滿足下一代財富所有者的需求。
財富管理2.0時代強調買方付費
私人銀行是高凈值人士財富管理的重要金融機構，自2007年3月中國銀行啟動私人銀行業務開始，我國的私人銀行業務已走過近十九個年頭。
對于私人銀行業務該如何加快從賺交易手續費向獲取資產管理費的盈利模式轉型，高皓指出，財富管理1.0時代私人銀行賺的是賣方的錢，賺的是傭金，滿足了客戶階段性的需求，但也存在很多不規范之處。財富管理2.0時代，強調買方付費，私人銀行要真正以客戶為中心，真正給財富所有者提供價值，包括全權委托、投資咨詢、資產管理等全方位服務。
“財富管理最高境界就是實現千人千面，每一個人應該有一個完全專屬于自己的財富管理的規劃或方案。”高皓表示，在傳統金融運作模式中因為成本的限制不可能實現，AI的發展使得財富管理機構能以很低的成本真正實現千人千面的財富管理規劃。
隨著AI的滲透越來越高，需要金融機構能夠快速變革，跟隨技術的發展賦能自己的業務，回應客戶的需求。高皓指出，金融機構容錯率非常低，涉及到千行百業千家萬戶，確實不能夠出現風險和問題，可以借鑒沙盒監管思維在某些特定的領域，劃分一些邊界條件，在滿足邊界條件的基礎之上，進行先行先試實驗和創新。
在監管層面，高皓認為，需要在確保金融安全的前提下，不斷地創新和發展。隨著《中華人民共和國金融法》的實施，希望財富管理行業能夠建立跟國際接軌的高水平、高質量的監管框架，當新的監管體系建立之后，每一家金融機構會重新思考應該在新格局當中的發展策略。
紅星新聞記者 俞瑤 李海顏
編輯 肖子琦 審核 官莉
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