鋁危機正在炸亂汽車業

編譯|吳 靜

編輯| 黃大路

設計|甄尤美

來源|The Wall Street Journal、Reuters、CanaryMedia等

對得克薩斯州福特經銷商山姆·帕克（Sam Pack）而言，F-150及超級重載系列皮卡不只是主營車型，更是他門店生意的根基。

這位在達拉斯-沃斯堡地區擁有四家福特門店的經銷商，如今正倍感焦慮。

由于鋁材短缺，整個汽車行業都受到了沖擊，帕克的卡車供應也因此受到限制。他目前只有大約42天的F-150庫存，低于他通常保持的60天庫存。“我們很希望有更多的庫存。”他說。

帕克擔心夏季旺季期間卡車數量不足。“真正關鍵的時期將是接下來的90天。”由于用于制造卡車車身的鋁材供應短缺，且價格遠高于往年，卡車供不應求。

鋁材比鋼更輕，強度也不遜色，因此已成為汽車制造商提高車輛燃油經濟性和效率的關鍵原材料。據金屬市場咨詢公司CRU稱，北美汽車行業去年鋁消費量達370萬噸，比2020年增長近30%。

然而，最近伊朗戰爭導致的鋁價上漲、美國征收50%的關稅以及主要供應商停產，讓汽車制造商的處境變得十分艱難。

最受傷的是福特

“金屬成本，特別是鋁的成本一直是我們關注的重點。”電動汽車制造商Rivian Automotive首席執行官RJ.斯卡林格（RJ Scaringe）在上周的財報電話會議上表示。

美國冶煉廠原生鋁現貨價格，同比去年漲幅接近90%。波斯灣國家供應美國約五分之一的鋁材，伊朗局勢導致當地貨運通道受阻，直接推高全美鋁價。

美國本土原生鋁材高度依賴進口，主要進口來源為加拿大。但無論鋁材原產國是哪里，車企及其他買家均需繳納等額關稅。

據標普全球能源公司（S&P Global Energy）數據顯示，全球鋁價約每噸3500美元，疊加美國關稅及物流費用后，本土售價飆升至每噸6100美元，而去年同期僅為3220美元。

福特受到的沖擊尤為嚴重。這家總部位于密歇根州迪爾伯恩的車企，早在2014年就將全美銷量冠軍F-150皮卡車身材質從鋼材全面換成鋁材。

彼時，福特及各大車企面臨聯邦日趨嚴苛的燃油經濟性法規。搭配小排量高效發動機后，全鋁車身版F-150燃油經濟性較老款提升5%至29%，福特也一舉成為汽車行業最大鋁材采購商。

時隔十年，當年的布局如今反倒成了福特的經營短板。雪上加霜的是，福特核心鋁材供應商、總部位于亞特蘭大的諾貝麗斯公司（Novelis），其紐約上州工廠去年秋季多次發生火災，工廠停產重創福特業績，導致其去年調整后利潤直接縮水20億美元。

福特汽車受鋁價波動的影響比其他任何公司都要大得多。福特高管在當地時間5月1日的財報電話會議上透露，受鋁材漲價影響，公司今年原材料成本預期從10億美元翻倍上調至20億美元。

福特稱，紐約奧斯威戈工廠的鋁軋制產線預計本月重啟，而諾貝麗斯此前給出的復產時間為6月下旬。即便復產落地，產能也將循序漸進恢復，無法立刻補足市場供應缺口。

重新審視對鋁的依賴

汽車情報公司（Motor Intelligence）的數據顯示，今年一季度福特F系列皮卡銷量約16萬輛，較去年同期19萬輛明顯下滑。福特表示，為彌補鋁材工廠停產造成的產能缺口，今年計劃在2025年低迷產量基礎上，額外增產15萬輛皮卡。

知情人士透露，福特近期已向美國政府申請，在奧斯威戈工廠恢復滿負荷生產前，豁免鋁材50%進口關稅，但目前官方尚未松口。

鋁價飆升再次引發了關于汽車制造商是否會重新使用鋼材的爭論。

美國最大汽車鋼材供應商克利夫蘭克里夫斯鋼鐵公司（Cleveland-Cliffs）首席執行官洛倫索·貢薩爾維斯（Lourenco Goncalves）在4月表示，本輪鋁材危機正倒逼車企重新審視對鋁材的過度依賴。他稱：“如今車企以鋼代鋁的趨勢勢頭前所未有。”

盡管汽車制造商不再像拜登執政時期那樣面臨嚴格的燃油經濟性法規，但也有人表示，沒有證據表明汽車行業正在大規模回歸鋼鐵制造。

“我不認為這種情況會發生。”鋼鐵動力公司首席執行官馬克·米勒特（Mark Millett）說道，該公司也為汽車行業供應鋁材。

米勒特表示，改造和重新配置生產鋁制零件的設備以生產鋼制零件的成本將很高，而且耗時。

咨詢公司AutoForecast Solutions的副總裁薩姆·菲奧拉尼（Sam Fiorani）也持類似觀點，尤其是在福特汽車的案例中。“他們用鋁材打造了這款車。要改變它的車身結構將非常困難。”他說。

難以填補的供應缺口

鋁是建筑、交通運輸及可再生能源領域不可或缺的關鍵金屬，中東鋁產量約占全球總產量的9%。

若剔除中國產量，這一占比將升至20%以上；再排除俄羅斯產量——受俄烏沖突制裁影響，歐美制造商正面臨這一現實困境——占比還將進一步走高。

對于海灣地區鋁材的買家來說，問題在于沒有太多替代金屬來源來填補不斷擴大的供應缺口。

中國是全球最大鋁生產國，但國內龐大鋁產業以鋁棒、鋁桿、鋁管等半成品出口為主，原生鋁出口規模有限。對于尋求原生鋁貨源的歐美制造商而言，中國更多是競爭對手，而非供應救星。

此外，中國的冶煉系統幾乎沒有剩余產能，接近規定的年產能上限4500萬噸。2022年俄烏戰爭后，美國和歐洲實施制裁，俄羅斯的供應已經轉向亞洲。事實上，隨著中國鋁產量增長停滯，俄羅斯已成為中國的主要原鋁供應國。

在美國和歐洲，有一些閑置的冶煉產能，理論上可以重新啟用，以幫助緩解實物金屬供應緊張的局面。然而，在之前的能源危機期間，大部分冶煉產能都被停產了。冶煉廠通過電解法生產金屬，一座典型的冶煉廠耗電量相當于波士頓這樣規模城市的用電量。

鑒于伊朗戰爭對能源價格的影響，即使有閑置產能恢復使用，也極有可能不會恢復多少。事實上，早在海灣戰爭爆發之前，全球電力短缺就已經迫使更多企業關閉。

近幾十年來，隨著工業用電價格的持續上漲，美國的冶煉廠數量急劇減少，從1980年的33家銳減至僅剩的4家。如今，生產商仍然面臨著同樣的挑戰：如何獲得價格合理且期限長的電力合同。只不過現在，冶煉廠還要與數據中心、電動汽車和電動汽車建筑等爭奪美國有限的電力供應。

在諸多因素的影響下，在海灣地區主要鋁生產商宣布遭遇不可抗力后，花旗集團的分析師提高了近期鋁價目標。

該銀行目前預計，未來兩個月內鋁價將達到每噸3600美元，在“牛市”的情境下，鋁價甚至可能達到每噸4000美元。花旗銀行表示，這場沖突的余波及其對鋁業的影響可能是持久的，因為沖突的余波將攪動保險業。