突發！早盤集體跳水！美伊沖突再起！白宮最新發聲

來源：光大證券微資訊

熱點聚焦

1、北京時間5月8日清晨，美股期貨集體跳水，截至06:40，納斯達克100指數期貨跌0.22%，標普500指數期貨跌0.17%，道指期貨跌0.12%。加密貨幣全線殺跌。WTI原油期貨大漲超3%。據新華社消息，美軍7日對伊朗格什姆港和阿巴斯港發動空襲；還襲擊了伊朗南部霍爾木茲甘省米納卜市的一處海軍檢查站。

2、據CCTV國際時訊，當地時間5月7日，白宮發文表示，3艘美軍驅逐艦當天“在遭受攻擊的情況下成功穿越霍爾木茲海峽”。白宮再次威脅稱，如果伊朗不盡快達成協議，美國未來將采取“更強硬、更猛烈”的打擊。據美國廣播公司記者當天發帖稱，白宮否認美軍襲擊伊朗意味著停火結束。白宮表示，“這只是輕輕地敲打敲打，停火還在持續，依然有效”。

3、據央視新聞消息，當地時間8日凌晨，伊朗武裝部隊聲明稱，美軍違反停火，對一艘油輪以及另一艘進入霍爾木茲海峽的船只實施打擊。美方與部分地區國家合作，對伊朗哈米爾、錫里克及格什姆島沿海民用區域發動空襲。伊朗武裝部隊已對霍爾木茲海峽以東及恰巴哈爾港以南的美方軍事艦艇實施反擊，并稱造成“重大損失”。

4、據央視新聞，美國官員當地時間5月7日稱，白宮正尋求重啟利用海空力量支援護送商船穿越霍爾木茲海峽的“自由計劃”行動。目前尚不清楚重啟的具體時間，不過國防部官員給出的時間表顯示，最早可能就在本周。

5、隔夜，美股高開低走，三大指數集體收跌，道指跌0.63%，標普500跌0.38%，納指跌0.13%。利弗莫爾中概股龍頭指數收跌1.06%。歐洲主要股指收盤集體下跌，德國DAX30指數跌1.07%。WTI原油期貨6月合約跌0.28%，布油期貨7月合約跌1.19%。COMEX黃金期貨漲0.36%，報4711.4美元/盎司；COMEX白銀期貨漲3.02%，報79.64美元/盎司。

股市動態

1、5月7日，南向資金凈賣出約47.97億港元。其中，騰訊控股、美團分別遭凈賣出約27.39億港元、6.92億港元；中芯國際獲凈買入約8.09億港元。

2、截至5月7日收盤，A股總市值（按A股股本與A股股價計算）突破120萬億大關，報收120.04萬億，較年初累計增長約11.29萬億元。電子板塊貢獻最大，年內A股市值累計增長4.68萬億元，占比超過四成，電力設備、通信、有色金屬板塊的A股市值增長也超過萬億，而銀行、非銀金融板塊表現不佳，兩者市值均有超6000億元減少。

3、上交所數據顯示，2026年4月A股新開戶249.13萬戶，環比減少45.86%。2026年累計新開1453.15萬戶。

4、今年以來，港股市場成為中資企業融資與國際化布局的關鍵平臺，IPO數量與募資額均創下近年新高。Wind數據顯示，截至5月6日，年內已經有52家公司成功登陸港股市場，募資總額約1500億港元，同比增幅超520%。科技、消費、醫療健康及新能源等賽道是主流。

5、華泰柏瑞基金年內已發出127份關于該基金的溢價風險提示。4月中旬以來，該基金年內凈值回報持續領漲境內ETF市場，目前已來到71.76%，單位凈值創新高至4.3599。規模也已達到95.50億元，較去年底增加58.79億元，增幅160.15%。

6、據中證報消息，查閱26年一季報，險資調倉路線愈發清晰：一邊集中加倉銀行股，鞏固其“壓艙石”地位；一邊布局交通運輸、公用事業等板塊，尋求收益彈性。Wind數據顯示，截至一季度末，險資共出現在超600只個股的前十大流通股股東名單中。在險資增持股份數量最多的10只個股中，銀行股獨占5席，其余集中在交通運輸、公用事業等行業。

7、寧德時代近日與土耳其汽車品牌Togg正式達成磐石底盤量產合作。Togg與寧德時代子公司時代智能將聚焦Togg全新B級平臺下3款車型進行聯合開發，首款車型計劃于2027年實現量產。這是國內首個一體化智能底盤面向海外乘用車市場實現供貨的合作項目。

8、海關數據顯示，今年一季度，儲能設備最核心、最關鍵的部件之一，鋰離子蓄電池出口金額較去年同期增長了超過50%。其中，歐盟為最大出口市場，東盟為第二大出口市場。

9、近日，成都市發布關于錨定農業農村現代化奮力推進鄉村全面振興的實施意見。積極發展現代種業。推進天府種業創新重點實驗室等創新平臺建設運行，積極發展生物育種，加快建設邛崍糧油、彭州蔬菜區域育種創新中心。

要聞解讀

1、據財聯社消息，工信部日前批復國電高科開展衛星物聯網業務商用試驗，為期兩年，這是國內首個商業航天企業的衛星物聯網商用試點，標志著國內衛星通信運營先行先試邁出關鍵步伐。

點評：數據顯示，2025年國內衛星互聯網市場規模約454億元，同比增長2.8%，其中，衛星物聯網作為核心細分應用，可覆蓋地面網絡盲區，在多個應用場景中都具備無可替代的補盲價值，增長潛力巨大。在產業政策驅動下，衛星物聯網將進入高速增長期。機構預計2026-2030年復合增速超30%，2030年國內市場規模有望突破千億元，帶動商業航天產業鏈形成萬億級規模。

2、據國家衛健委網站消息，5月7日，國家衛健委等8部門公布《關于改革完善兒童用藥供應保障機制的實施意見》（簡稱《意見》）。創新藥物研發國家科技重大專項支持兒童高發疾病的創新品種、多聯疫苗、兒童用藥（限藥品說明書中有明確兒童適應癥和兒童用法用量的藥品）適宜劑型的研發。

點評：未來五年將是兒童用藥行業的“黃金窗口期”。據測算，國內藥企在兒童藥物研發上的投入占比已從2020年的8%提升至2025年的15%，隨著研發成果逐步落地，市場將迎來爆發式增長。米內網數據顯示，預計2026年兒童用藥整體市場將突破2300億元，創新劑型與專科藥成為競爭焦點。兒童創新藥相關企業將成為創新藥板塊的核心增長點。機構預計未來1-2年將有多個兒童創新藥獲批上市，帶動相關企業業績增長。

宏觀經濟

1、據商務部網站，商務部新聞發言人就歐盟禁止對使用中國逆變器項目提供資金支持相關問題答記者問時明確指出，歐盟此舉將影響中歐互信，破壞雙邊經貿合作，不利于中歐乃至全球產供鏈穩定，甚至帶來“脫鉤斷鏈”的風險。中方敦促歐方取消對中國產品的不公平、歧視性做法，并表示將采取措施維護中國企業正當合法權益。

2、中國央行數據顯示，4月末黃金儲備7,464萬盎司，環比增加26萬盎司，為連續18個月擴大黃金儲備。世界黃金協會報道顯示，全球實物黃金ETF在4月錄得66億美元資金流入。4月的資金流入推動全球黃金ETF資產管理規模升至6150億美元，環比增長1%。全球黃金ETF總持倉也增長1%，達到4137噸，為歷史第三高。

3、國家外匯管理局統計數據顯示，截至2026年4月末，我國外匯儲備規模為34105億美元，較3月末上升684億美元，升幅為2.05%。

4、經文化和旅游部數據中心測算，2026年“五一”假期，全國國內出游3.25億人次，同比增長3.6%；國內出游總花費1854.92億元，同比增長2.9%。

5、據海關統計，今年一季度，我國各類單獨列名的“機器人”合計出口額達113.2億元，產品遠銷至全球148個國家和地區。作為今年新增的機器人稅號類別，清潔機器人一季度出口貨值達77.5億元，占機器人出口總值的68.5%，已成為我國機器人出口的絕對主力。一季度，我國工業機器人出口達31.6億元，同比增長42%。

6、巴西政府7日宣布，自2026年5月11日起，對持普通護照的中國公民實施免簽入境政策。

7、國家藥監局等七部門發布《醫藥代表管理辦法》，在學術推廣環節明確醫藥代表不得存在的9種禁止性情形，嚴格防范商業賄賂行為。

8、《重慶市智能網聯汽車高速公路測試管理細則（試行）》日前印發，進一步補齊高階自動駕駛高速場景測試制度短板，規范L3級及以上智能網聯汽車高速道路測試全流程管理。

行業動態

1、北京海淀區的鉆石大廈，被“全球大模型第一股”智譜以3.61億元的價格納入囊中。今年以來，阿里、字節跳動、京東、古茗、海雅集團等企業密集出手，或收購甲級寫字樓，或底價競得產業用地、商服用地，單筆交易從數億元到數十億元不等，逐步告別“輕資產”運營的固有標簽。

2、AI獨角獸Anthropic宣布租下SpaceX旗下Colossus 1數據中心超過300兆瓦的全部算力，等效22萬塊英偉達GPU，刷新行業算力擴容紀錄。

3、腦機接口公司Neuralink稱，正在研發一種能夠到達大腦任何區域的手術機器人。其目標是開發一種通用的神經接口，以幫助解決所有源于大腦的疾病。

4、蘋果配備攝像頭的AI版AirPods進入高級測試階段。此前，蘋果已要求供應商將今年MacBook Neo的產量目標從500萬~600萬臺提高到1000萬臺，即使公司不得不向臺積電支付巨額溢價以確保A18 Pro芯片的供應。

5、OpenAI稱，GPT-Realtime-2的定價為音頻輸入每百萬token 32美元，音頻輸出每百萬token 64美元。

6、據報道，軟銀正與英偉達商談開發“日本制造”的人工智能服務器。

7、英偉達與IREN宣布達成戰略合作，以加速部署高達5吉瓦的人工智能基礎設施。

8、高盛預計到2030年，消費級智能體每月將消耗約60千萬億tokens，企業級智能體每月將消耗約56千萬億tokens，全球整體Token消耗較當前增長24倍，消費者級代理則將帶來12倍增長。

個股動態

公司公告

貴州茅臺：累計回購108.33萬股，耗資15.21億元

柳鋼股份：擬購買廣西鋼鐵13%股權，股票8日復牌

ST文峰：控股股東籌劃控制權變更，股票停牌

盟固利：達州磷酸鐵鋰產線有望在2027年拿到客戶訂單

永杉鋰業：正在籌劃與四川南充經濟開發區管理委員會簽署《鋰鹽項目投資協議》

深南電路：AI算力升級推動PCB及封裝基板需求增長，廣州FC-BGA基板已量產22層及以下產品

成都先導：股東華博器械及深圳鈞天擬合計減持不超3.51%股份

潤貝航科：第二大股東劉俊鋒于5月6日、5月7日累計減持14.17萬股公司股票

風險提示

*ST天龍：收到終止上市事先告知書

*ST賽隆：收到終止上市事先告知書

ST洲際：控股股東被申請破產清算

ST南都：公司近期生產經營情況仍受階段性資金壓力的影響

12天10板金螳螂：目前僅承接少量商業航天發射場配套工程及數據中心施工項目

6天5板越劍智能：2025年度公司智能驗布機銷售收入不足百萬元，占主營業務收入遠低于1%

3天2板潤建股份：AI及算力業務收入占公司營收比重仍然較低

2連板東陽光：控股子公司與客戶簽署的《算力服務采購框架合同》目前處于履約過程，最終履約情況以及對未來業績的影響存在不確定性

海川智能：實控人在未來12個月內沒有將信越注入公司的計劃，網傳信越主營產品為磷化銦襯底系對其業務與產品不實解讀

本文源自：券商研報精選