【港股收評】“五月開門紅”恒科指漲超2% AI概念股爆發

5月4日，作為港股市場5月份的首個交易日，三大指數呈現集體上揚態勢。具體來看，恒生指數上漲1.24%，國企指數上漲1.07%，恒生科技指數上漲2.16%。

分板塊看，光通信、芯片股、存儲概念等算力產業鏈再被熱炒。其中，天數智芯（09903.HK）漲20.22%，群核科技（00068.HK）漲18.63%，劍橋科技（06166.HK）漲16.39%，曦智科技-P（01879.HK）漲15.23%，長飛光纖光纜（06869.HK）漲12.46%，MINIMAX-W（00100.HK）漲12.62%，量化派（02685.HK）漲12.10%，智譜（02513.HK）漲10.25%。

隨著AI熱潮持續升溫，美股科技巨頭的"燒錢"大戰愈演愈烈。在最新發布的業績中，谷歌、Meta、微軟等科技巨頭2026年的資本支出預期再度加碼，整體規模在原先約6500億美元的"史詩級"預期之上進一步抬升。有機構表示，受益于海外產業鏈高景氣度的映射效應，本輪光通信、存儲芯片等行業迎來較強催化。

AI應用股、OpenClaw概念、短視頻概念、云辦公、云計算、明星科網股等科技板塊也多數上行。其中，阿里巴巴-W（09988.HK）漲4.52%，快手-W（01024.HK）漲3.64%，百度集團-SW（09888.HK）漲3.45%，金山云（03896.HK）漲2.49%，網易-S（09999.HK）漲1.62%，嗶哩嗶哩-W（09626.HK）漲1.55%，美團-W（03690.HK）漲1.44%。

消息面，根據OpenRouter最新數據測算，4月27日至5月3日，全球AI大模型總調用量為23.9萬億Token，較此前一周增長8.6%，連續兩周上漲。其中，中國AI大模型的周調用量上升至7.942萬億Token，按周增長81.7%；美國AI大模型周調用量為3.258萬億Token，按周下滑34.6%。時隔兩周，中國AI大模型周調用量再次超美國。湘財證券認為，AI產業的高景氣在2026年大概率延續,建議關注頭部國產大模型廠商。

在AI產業利好持續釋放的背景下,電力設備、風電股、光伏概念股等電力板塊也表現活躍。其中，天能動力（00819.HK）漲12.20%，濰柴動力（02338.HK）漲12.11%，大唐新能源（01798.HK）漲6.58%，信義光能（00968.HK）漲5.59%，金風科技（02208.HK）漲5.38%，超威動力（00951.HK）漲5.02%，哈爾濱電氣（01133.HK）漲5.00%。

有分析指出，AI數據中心成為影響電網運行的關鍵變量——與傳統數據中心相比，AI算力集群單機柜功率密度大幅躍升，且24小時高負荷不間斷運行，對供電可靠性、連續性提出更高要求。這一趨勢直接傳導至電力設備領域，催生數據中心發電設備、大缸徑發動機等細分產品需求爆發式增長。

航空股、新消費概念、汽車股、茶飲股、食品股、煙草概念、奶制品股、啤酒股等細分消費賽道的股票紛紛上揚。其中，中國國航（00753.HK）漲5.97%，中國東方航空股份（00670.HK）漲4.94%，中國南方航空股份（01055.HK）漲4.55%，上美股份（02145.HK）漲8.30%，小米集團-W（01810.HK）漲6.75%，布魯可（00325.HK）漲5.04%，理想汽車-W（02015.HK）漲3.85%，長城汽車（02333.HK）漲3.62%。

此外，機器人概念、商業航天、蘋果概念等板塊亦有不同程度的漲幅。

跌幅榜上，教育股跌幅居前。中教控股（00839.HK）跌9.48%，中國科培（01890.HK）跌4.67%，中國東方教育（00667.HK）跌2.46%。

油氣股集體調整。中國石油股份（00857.HK）跌2.74%，中國海洋石油（00883.HK）跌2.59%。此外，家電、煤炭、生物醫藥等板塊也多數下行。

作者|瓶子

編輯|Danna