歐佩克+敲定增產方案，伊朗同意先開放海峽，能源危機即將結束？

5月2日，兩個好消息從中東傳來：一、“歐佩克+”敲定6月增產方案，幅度與5月基本一致，并未受到阿聯酋退出的影響；二、伊朗做出重大讓步，同意在美方結束封鎖前，先開放霍爾木茲海峽。這是否意味著，折磨全球兩個多月的能源危機，即將進入尾聲？

首先分析一下，“歐佩克+”增產到底是怎么回事。彭博社認為，所謂的增產，象征遠大于實質。因為霍爾木茲海峽的封鎖，實際供應增量根本無法進入市場。事實上，消息傳出后，國際油價反應平平，并未出現預料之中的暴跌。對于當下的市場而言，物流能否恢復正常，遠比協議中的增產數字更加重要。至于“歐佩克+”拋出的這份增產方案，則更像是維護組織存在感和影響力的一場表演，它試圖向外界證明，“歐佩克+”并沒有因為阿聯酋的退出，以及伊拉克違反減產承諾而陷入崩潰，能源市場的定價權，仍然牢牢把握在核心產油國手中。

“歐佩克+”的增產方案能否落實，很大程度上要取決于霍爾木茲海峽的復航情況。在這個問題上，伊朗的態度已經有所松動。據美媒報道，伊朗在5月2日提出了最新的談判方案，不再要求美方必須在談判前解除海峽封鎖，并且伊朗還同意先于美國開放海峽。伊朗官員還表示，雖然伊朗將重開海峽，但在實現永久停火前，伊朗不會同美國討論核問題。

怎么評價這兩則消息呢？我認為，現在大部分壓力已經傳導至伊朗身上，不是因為美國的封鎖讓伊朗人吃不上飯，而是中東生產的石油已經快沒地放了，伊朗的儲油設施早就滿了，沙特通往紅海的輸油管道日夜不停地運轉，但還是無法消化龐大的石油產能。阿聯酋之所以退出歐佩克，除了有產能配額引發的矛盾之外，主要也是考慮到，目前中東堆積的石油太多，將來一旦海峽解除封鎖，國際油價會迎來一波暴跌，阿聯酋的石油很可能會砸在手里。偏偏阿聯酋又擁有一條可以繞過霍爾木茲海峽的石油運輸管道，只要退出歐佩克組織，解除產能限制，就能趁著油價最高點，把手里的資源變現，何樂而不為呢。

現在不光是阿聯酋在拼命對外出口石油，就連波斯灣腹地的伊拉克，也在利用陸路對外運輸石油。5月2日，70輛裝載原油的油罐車，從伊拉克邊境進入敘利亞。這是時隔13年后，伊拉克首次啟用這條陸地運油線路。盡管陸路運輸的效率很低，能夠運出的石油總量也和海運沒法比，但這至少說明了一個事實：目前中東的石油庫存量確實非常龐大，而國際油價又處在罕見的高點，只要能把石油運出去，無論運多運少，成本有多高，起碼都是賺的。如果現在不往外運，等到海峽解封了再往外運，利潤肯定會少一大截，甚至可能虧本。

伊朗之所以同意先于美國開放海峽，估計也是考慮到了這一點。現在的中東，就像一個塞滿了石油的高壓容器，所有人都在盯著霍爾木茲海峽這個唯一的泄壓口，海峽封鎖的時間越長，最后解封時油價暴跌的力度就越大，伊朗的損失也會越大。這還不是最糟糕的情況，如果海峽封鎖的時間過長，伊朗可能會因為儲油設施溢出，而不得不主動關閉部分油井，這將導致產量永久性下降。伊朗最害怕的不是石油運不出去，而是海峽解封后，油價暴跌，自己囤積在倉庫里的石油賣不上價，同時油井產能又大幅減少，打價格戰也打不過其他海灣國家。到那時，即便美國解除制裁，伊朗也拿不到多少好處。

總的來說，目前各大產油國都在互相觀望，誰也不肯主動削減產能，白白錯過油價暴漲的套利機會，但是由于海峽被封鎖，石油產量遠大于出口量，對各國的儲油設施和管道外運能力，都提出了嚴峻挑戰。在這場較量中，伊朗處于墊底的水平，它既沒有管道出口的能力，也沒有足夠龐大的儲油設施，如果繼續封鎖下去，伊朗蒙受的損失最大。這次伊朗主動讓步，愿意在美國解封前開放海峽，說明伊朗可能已經撐不住了，不是因為伊朗急需的物資進不來，而是伊朗生產的石油出不去。我認為，最遲一周內，伊朗很可能會與美國達成一份協議，最起碼要將海峽解封一段時間，否則不斷累積的石油儲量和無法對外出口的矛盾，就足以把伊朗人逼瘋。