“閃崩”預(yù)警！兩大巨頭，集體崩跌！三大變數(shù)，突襲最強(qiáng)賽道！

存儲盤前意外殺跌，最強(qiáng)賽道“信仰”動搖？

5月1日美股盤前，存儲概念突然暴跌。西部數(shù)據(jù)一度暴跌近8%，閃迪更是一度跌超6%，希捷科技和美光科技皆一度跌超2%。隨后，跌幅有所收窄，但在業(yè)績顯著超預(yù)期的背景之下，如此大幅的殺跌還是讓市場措手不及。

那么，究竟發(fā)生了什么？分析人士認(rèn)為，此次暴跌主要是業(yè)績超預(yù)期后的獲利了結(jié)和高估值擔(dān)憂，并非基本面惡化。Cerity Partners合伙人Michael Ashley Schulman表示，兩家公司的業(yè)績指引未能提供維持當(dāng)前強(qiáng)勁漲勢所需的“驚艷感”。另外，市場對于未來的流動性預(yù)期和中東局勢可能也在進(jìn)行新的定價(jià)。

意外暴跌

美股盤前，西部數(shù)據(jù)一度暴跌近8%，閃迪最大跌幅超6.7%。整個存儲板塊集體走弱。

值得注意的是，此番暴跌發(fā)生在業(yè)績超預(yù)期的背景之下。西部數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)第四財(cái)季營收在35.5億至37.5億美元之間，調(diào)整后每股盈利在3.10至3.40美元之間，均高于分析師預(yù)期的營收34.6億美元和每股盈利2.75美元。西部數(shù)據(jù)CEO Irving Tan還特別提到，公司本季度毛利率達(dá)到50.5%，較一年前大幅提升。閃迪則宣布董事會批準(zhǔn)了60億美元的股票回購計(jì)劃。

閃迪預(yù)計(jì)第四財(cái)季營收在77.5億至82.5億美元之間，中值約為80億美元，遠(yuǎn)高于分析師此前預(yù)期的64.9億至66.2億美元；調(diào)整后每股盈利預(yù)計(jì)在30至33美元之間，同樣大幅超出分析師預(yù)期的22.70至23.38美元。

與此同時(shí)，一眾機(jī)構(gòu)紛紛調(diào)高了閃迪等公司的目標(biāo)價(jià)?；ㄆ鞂㈤W迪股票目標(biāo)價(jià)從980美元/股上調(diào)至1300美元/股。量化交易公司Susquehanna更是將閃迪目標(biāo)價(jià)從1000美元/股翻倍上調(diào)至2000美元/股。閃迪最新收盤價(jià)為1096.51美元/股。摩根大通也將西部數(shù)據(jù)目標(biāo)價(jià)從400美元/股上調(diào)至530美元/股。

三大變數(shù)

作為近年最強(qiáng)賽道，確定性最高的存儲板塊殺跌，可能是因?yàn)槿笞償?shù)。

一是業(yè)績增長未高到足以支撐股價(jià)持續(xù)上漲的程度。過去一年多時(shí)間，這些公司的股價(jià)都比較充分地反映了業(yè)績上漲的預(yù)期。西部數(shù)據(jù)股價(jià)過去一年累計(jì)漲幅約900%，閃迪自2025年2月獨(dú)立上市以來，股價(jià)已從發(fā)行價(jià)36美元/股飆升至盤后約1063美元/股，漲幅超2850%。而且，這兩家公司的估值并不算低。

二是最近市場流傳著一個說法，即巨無霸SpaceX上市可能引發(fā)納斯達(dá)克大幅調(diào)整。今天，市場上又傳出該公司上市的最新消息，SpaceX的IPO注冊文件顯示，SpaceX在星艦計(jì)劃上的支出超過150億美元，即將推出升級原型機(jī)。SpaceX去年在空間部門的研究與開發(fā)上支出30億美元，全部用于星艦計(jì)劃。SpaceX還計(jì)劃在2026年下半年發(fā)射首批新的、更強(qiáng)大的“星鏈V3”衛(wèi)星。

三是地緣沖突上的不確定性。在經(jīng)歷昨晚的全線反彈之后，今天貴金屬市場再度集體殺跌。以色列媒體5月1日報(bào)道說，美國“可能即將決定”是否重啟對伊朗的軍事行動，以色列正加緊準(zhǔn)備應(yīng)對可能與伊朗“再次開戰(zhàn)”的情況。雖然，市場此前對戰(zhàn)爭出現(xiàn)了脫敏的情況，但隨著國際油價(jià)不斷攀升，市場并非沒有對此進(jìn)行重新定價(jià)的可能。

責(zé)編：戰(zhàn)術(shù)恒

排版：王璐璐

校對：王蔚