銀行怎么就“上天”了

銀行，也有“太空夢”。

4月中旬，郵儲銀行與長光衛星聯合研制的“郵儲銀行號”遙感衛星，搭乘力箭一號遙十二運載火箭成功發射，這標志著國有大行也加入衛星發射的行列。

從地面營業廳，到近地軌道，銀行服務正在超越物理空間的限制。截至目前，我國已有4家銀行成功發射了自有或聯合研制的衛星，累計發射數量達到9顆。

面對這一跨界舉措，公眾在感到新奇的同時也產生了疑問：銀行發射衛星究竟為了什么？這筆投入是否物有所值？

圖/圖蟲創意

發衛星做什么？

綜合來看，目前4家已經布局衛星的銀行賽道各有側重，但統一的目的在于“風控”。

郵儲銀行作為首家發射衛星的國有大行，聚焦“三農”、基建、新能源等對公核心場景，以高精度遙感衛星強化普惠與涉農信貸風控。

平安銀行依托通信衛星發力物聯網數據采集，聚焦供應鏈金融，破解中小微企業融資難題；招商銀行主打遙感監測，核心用于房地產項目貸后管理，提前防范停工爛尾風險；浦發銀行兼顧智能風控與應急通信，賦能跨境業務與多元化資產監管。

雖然場景不同，但本質上都是通過衛星技術實現對傳統風控盲區的“穿透式監管”。

一位銀行內部人士告訴中國新聞周刊，衛星數據的系統監測并非新鮮事，其屬于“物聯網金融”的范疇，簡單說就是依托太空遙感終端實時采集地面實景數據，打破傳統人工核查的局限。

上海金融與發展實驗室主任曾剛對中國新聞周刊進一步指出，衛星數據對銀行風控有著很強的吸引力，它解決的是信息不對稱的結構性痛點。

“傳統風控依賴企業自報數據、人工巡檢和征信系統，但都有明顯盲區。而衛星遙感提供了一種客觀真實的數據源，可以穿透人為操弄的信息層?！痹鴦傉f道。

以招商銀行來說，該行表示，通過自研的零售信貸樓盤貸后風險管理系統，實現了對全國范圍內一手按揭樓盤的高精度施工監測，“依托高分辨率衛星遙感影像，施工進度監測精度達95%以上”。

對比之下，傳統的施工監測中銀行主要依靠施工方和監理方提供的事后報告，信息不透明、嚴重滯后，無法實時核驗工程實際進度與資金真實流向。而高成本的現場抽查頻次低、覆蓋有限，難以在項目停工或質量隱患出現的早期及時發現風險。

不僅更高效，衛星數據還可以解決困擾銀行已久的資產監控難題。

國家973物聯網首席科學家、國家傳感網工程技術研究中心主任劉海濤對中國新聞周刊介紹，銀行在動產抵質押業務中長期面臨資產監控難題，主要包括動產分布廣、人工巡檢存在盲區、核查主觀性強、成本高且時效滯后，導致資產看不清、摸不準、管不住、信不過。而衛星數據結合物聯網與物理AI技術，能夠有效解決這些難題。

“比如涉農貸款無標準化抵押物、綠色項目需要實景核驗建設運營情況、跨境海外項目無法實現常態化現場核查，衛星遙感剛好能填補這些數據空白，把土地、林木、光伏電站、在建工程等實物資產轉化為可量化、可授信的信用資產?！眲⒑硎?。

事實上，近年來監管持續引導金融機構加大普惠涉農、綠色金融、跨境基建等領域的信貸投放，而這類業務恰恰是傳統風控的盲區。

以農業管理為例，銀行可以利用深度學習AI技術解析衛星圖像，識別農作物種植面積與種類，從而在不依賴抵押物的情況下評估農戶信用，解決農村金融“看天吃飯”的難題。

早在2020年，網商銀行便率先通過“租用+算法自研”的方式，利用外部遙感衛星數據推出了“大山雀”系統，服務于農村金融場景；同年年底，平安銀行發射首顆物聯網衛星“平安1號”衛星，開啟銀行直接發射衛星、強化信貸風控能力的序幕。

發衛星值不值？

不過，銀行的“上天熱”也引發了不少爭議。其中一個關鍵討論點是：銀行自己發射衛星與購買衛星數據，在效果上有怎樣的區別？

目前自主發射衛星的銀行屬于少數，多數銀行更傾向于同科技企業與專業衛星公司合作，通過聯合采集數據、進行二次開發來實現對衛星能力的應用。

2025年半年報中，工商銀行、中國銀行首次明確提及“衛星遙感”技術，應用方向均聚焦貸后管理；而多數上市城商行、農商行等中小銀行在2025年財報中，普遍提及物聯網、衛星遙感等技術在金融風控、普惠信貸及供應鏈金融領域的應用探索，多為輕量化、場景化布局。

事實上，兩種方式差異的本質在于，是否掌握對數據來源的主動控制權。

銀行購買衛星數據體現出一定的局限性。這種情況下，銀行沒辦法完全契合銀行特定的貸后管理需求（比如特定樓盤的每日監測），長期采購也會導致對第三方供應商的依賴。

甚至，很多買來的數據“不能用”。一位城商行信貸經理告訴中國新聞周刊，總行購買過衛星數據，但實踐中完全無法用于既定的農業項目貸后管理。原因是采購的衛星圖像精度不夠，無法精準判定經營主體。

更進一步看，對銀行來說，發射衛星的目的不是衛星本身，而是一整套長期、穩定、獨家的數據服務。

一位商業航天公司內部人士對中國新聞周刊介紹，“銀行發射衛星”在現實中更常見的情況是銀行作為“超級甲方”來運作——銀行會向專業的商業航天公司提出具體需求并招標，其核心目標是獲取一種特殊的、為其業務量身定制的數據，比如某種特定的地表觀測信號或加密的通信鏈路。

另一方面，發射衛星變“便宜”了，這讓銀行自有衛星變得可操作性更強。研報數據顯示，在2020至2026年間，單顆微納遙感衛星的制造成本從約1500萬元顯著下降至約500萬元，降幅達60%以上；得益于“一箭多星”技術的成熟與可回收火箭的持續驗證，每公斤載荷的入軌成本正從數年前的約10萬元向5萬元的目標區間邁進。

也就是說，銀行發射定制化衛星這件事有了“性價比”。

曾剛進一步指出，自發衛星本質上是一種重資產的數據基礎設施投入，布局自用衛星能夠較大程度上滿足業務應用需求的自主性和靈活度，這是一種戰略選擇。

只是，對銀行來說發射衛星屬于“跨界”，即便行業有所突破，但綜合成本同樣不低。中國新聞周刊從業內人士處了解到，目前發射一顆商業衛星的投入在千萬元至上億元不等，其中包括研發、制造、發射、運營、保險等多個成本項。另據光大證券研報數據，目前國內低軌通信衛星的制造成本約為每顆3000萬元。

上述商業航天業內人士分析，對銀行而言，采購模式快速靈活、成本可控，但受限于現有數據能力；定制模式可完全滿足特定需求，但需承受1到2年的研制周期和千萬到億級的投入成本。銀行需綜合評估數據獨特性、時間敏感性和長期價值，最終在速度、成本與戰略控制力之間找到最優平衡。

“目前全球商業航天，多數星座項目本身尚難實現純粹財務盈利，其價值更多體現在生態構建和戰略卡位。銀行的這筆投資，更像是在投資一項對未來業務具有基礎支撐和重塑潛力的關鍵數字基礎設施。搶先獲得數據意味著可能會獲得巨大的市場優勢?！痹撊耸空f道。

這意味著雖然銀行“上天”已從遙不可及的夢想變為量力而行的戰略選擇，但并非所有銀行都適合走這條路。

劉海濤認為，銀行需根據自身資產規模、業務覆蓋范圍、風險偏好和技術能力，選擇最適配的路徑。大規模的銀行更傾向于自主發射或聯合研制衛星，以獲取數據控制權和定制化服務，前期投入很大，但長期可形成全球化動產融資競爭優勢；中小銀行則更適合采用“租用+采購”的混合模式，降低準入門檻，聚焦本土化金融業務。

“要真正讓衛星發揮好作用，關鍵在于數據與業務流程的深度整合與應用場景的跑通。看向未來，大行自發衛星會增多，但銀行業整體擁抱衛星遙感服務才是更大的趨勢，只是實現形式會有明顯分化?！痹鴦偱袛?。

記者：于盛梅

（yushengmei1231@126.com）

編輯：余源