改革一年，破繭初現：華夏銀行一季報里的"時間賬本"

4月29日，華夏銀行發布2026年一季度業績概況：營業收入246.22億元，同比增長35.33%；存貸款增速雙雙刷新近年同期紀錄；凈息差逆勢回升；成本收入比大幅優化。

2025年3月，楊書劍正式執掌華夏銀行，隨即推出一攬子深度改革方案，從組織架構到考核機制再到費用管控，深入而全面。整整一年后，一季報給出了初步的回響，在銀行業凈息差整體仍處低位、風險管理要求持續提升的背景下，這組數據呈現出較為清晰的經營特征：收入端改善明顯，主業規模保持較快增長，風險抵補能力繼續增強。

數字是改革的刻度。將一季報與過去一年的改革舉措疊加來看，一條從"動刀"到"見效"的脈絡清晰浮現。

營收飆升：規模與定價的"雙改善"

35.33%的營收增速，在當前銀行業語境下幾乎是一個"異數"。驅動力來自兩端同時發力。

規模端，一季度貸款總額達2.77萬億元，較上年末大增近2000億元，增速7.79%；存款總額增長6.86%，均為近年同期最快。這得益于"十大行動"中公司金融與交易銀行的架構整合，前臺業務活力明顯釋放。

定價端，凈息差從去年同期1.57%回升至1.63%，在LPR持續下行的大環境下殊為不易。背后是負債端成本管控的持續發力，同時，信貸結構向科技金融、綠色金融等高收益領域加速傾斜，2025年兩者貸款余額分別增長53.74%和30.99%，遠超全行平均水平。

成本收入比驟降："南泥灣"行動兌現

本季度成本收入比降至21.71%，同比下降5.75個百分點，改善幅度在同業中相當罕見，這直接兌現了2025年降本增效的成果。內部管控從費用端全面收緊，人力、差旅、外聘顧問等開支逐一過篩；組織架構同步瘦身，總行層面大刀闊斧砍掉5個一級部門，超兩成部門內設機構重新歸并；人員結構也經歷了深刻調整——全集團減員2185人，但業務一線崗位不降反增、高學歷員工占比持續提升，人均產出效率正在走高。

凈利潤微降：當期讓利，長遠蓄力

歸母凈利潤同比下降1.50%，在營收大漲35%的背景下看似矛盾。但利潤表給出了答案：信用減值損失115.24億元，較去年同期幾乎翻倍。

這不是資產質量惡化，而是主動出清的延續。2025年全年核銷轉出不良327.83億元，累計處置不良資產433.24億元，不良率連續五年下降至1.55%。一季度延續這一策略，撥備覆蓋率升至146.37%。

當期多提撥備、主動暴露風險，本質上是在用利潤換一張更干凈的資產負債表。2025年營收同比降幅逐季收窄至全年5.39%的軌跡，已經證明了這一路徑的有效性。一季度的營收高增，某種程度上正是前期"蓄水"的自然回報。

合規體系重建：從被動到主動

2025年，華夏銀行在全行范圍內自上而下搭建合規官體系——總行設首席合規官，分支行層層配備，同時制定合規建設中長期規劃，開展信貸盡調質量專項提升，并引入法律合規領域的智能化工具。

一季報顯示，不良貸款率1.55%保持穩定，撥備覆蓋率和貸款撥備率"雙升"，說明風險認知和準備比以往更加充分。

華夏銀行過去一年的轉型，本質上是一場先壓后彈的工程。精簡冗余組織、加大撥備計提、壓降負債成本，短期內必然拖累利潤；但組織更精干、風險更扎實、資產負債表更干凈，才是長期增長的底座。

對于商業銀行而言，規模增長并不只是資產負債表數字的擴張，更重要的是其背后是否對應主業能力和客戶基礎的提升。從華夏銀行過去一年披露的信息看，其經營重心較為明確：一方面，繼續提升服務實體經濟的能力；另一方面，通過優化資產負債結構、發展重點領域金融服務，增強經營的穩定性和可持續性。

一季報的營收高增和成本收入比優化，正是"進兩步"開始兌現的信號。而凈利潤的微降和資本充足率的下滑，則是改革仍在"付成本"階段的正常現象。

改革遠未結束。但至少從一季度的數據來看，方向是對的，力度是夠的，節奏也在掌控之中。

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