國資入股億聯(lián)銀行定局初現(xiàn)，美團(tuán)話事權(quán)能否提升？

引入國資大股東是億聯(lián)銀行邁向長遠(yuǎn)穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵一步。伴隨新股東入場，億聯(lián)銀行須對過往風(fēng)險進(jìn)行集中出清

文 |《財經(jīng)》記者 張穎馨

編輯 | 袁滿

成立之初便自帶互聯(lián)網(wǎng)“光環(huán)”的東北首家民營銀行——億聯(lián)銀行，多年來在第二大股東美團(tuán)的“加持”下，被市場投以較多關(guān)注。尤其自去年底在該行任職近八年的董事長卸任后，關(guān)于其“第一大股東將易主國資”的討論，熱度更是居高不下。

4月23日，多名知情人士告訴《財經(jīng)》，億聯(lián)銀行引入國資股東的相關(guān)事宜已基本確定。地方國資吉林省金融控股集團(tuán)股份有限公司（下稱“吉林金控”）擬以大股東身份入主該行，目前各項流程正依法穩(wěn)步推進(jìn)。

《財經(jīng)》獲悉，相關(guān)方正待后續(xù)相關(guān)法律及監(jiān)管審批等程序完成。“經(jīng)歷了多輪洽談，相關(guān)方面都希望此事盡快推進(jìn)，總體而言比較順利。”知情人士透露，億聯(lián)銀行有望于年內(nèi)啟動新一輪增資。

伴隨新股東入場，億聯(lián)銀行須對過往風(fēng)險進(jìn)行集中出清。這意味著，疊加2025年《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（也稱“助貸新規(guī)”）正式施行等因素影響，該行2025年業(yè)績數(shù)據(jù)恐會承壓（截至《財經(jīng)》發(fā)稿前，億聯(lián)銀行2025年報暫未披露）。

但無論如何，引入國資大股東是億聯(lián)銀行邁向長遠(yuǎn)穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵一步。“若能充分依托前者強(qiáng)大的合規(guī)背書、穩(wěn)定的資金支持和政策資源，并有效結(jié)合美團(tuán)高頻消費場景、數(shù)字化技術(shù)優(yōu)勢等，則有望在‘國資背書+互聯(lián)網(wǎng)場景’的雙向賦能中夯實經(jīng)營根基、拓寬增長邊界。”有行業(yè)人士表示。

國資股東入場為哪般

圍繞億聯(lián)銀行股權(quán)變更的洽購始于2025年下半年。當(dāng)年12月，自億聯(lián)銀行成立之初便擔(dān)任董事長的戴浩卸任，這被視作該行股東即將易主的關(guān)鍵信號。戴浩同時是中發(fā)實業(yè)（集團(tuán)）有限公司（下稱“中發(fā)集團(tuán)”）的實際控制人、合眾人壽董事長。

公開資料和天眼查顯示，億聯(lián)銀行由中發(fā)集團(tuán)旗下中發(fā)金控投資管理有限公司（現(xiàn)已更名為“吉林晟卓投資有限公司”，下稱“晟卓投資”）、美團(tuán)旗下吉林三快科技有限公司（下稱“三快科技”）等七家民營企業(yè)，于2017年5月聯(lián)合在長春發(fā)起成立。億聯(lián)銀行注冊資本金為30億元，晟卓投資為其第一大股東（持股比例30%），三快科技為其第二大股東（持股比例28.5%）。

對于大股東易主，有行業(yè)人士表示，主要是因億聯(lián)銀行原大股東晟卓投資的地產(chǎn)投資項目受損，為避免相關(guān)風(fēng)險傳導(dǎo)。

據(jù)媒體報道，中發(fā)集團(tuán)旗下合眾人壽多年為恒大系地產(chǎn)公司提供融資。另據(jù)聯(lián)合資信2022年底出具的評級報告顯示，截至2022年9月末，合眾人壽與恒大地產(chǎn)相關(guān)的投資項目余額為122.30億元，合眾人壽對上述資產(chǎn)確認(rèn)了估值損失16.53億元。

原中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會下發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)民營銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確：投資入股銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的民營企業(yè)應(yīng)具有較強(qiáng)的經(jīng)營管理能力和資金實力，財務(wù)狀況、資產(chǎn)狀況良好，最近3個會計年度連續(xù)盈利。另據(jù)《銀行保險機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》，銀行保險機(jī)構(gòu)大股東應(yīng)確保投資行為與自身資本規(guī)模、持續(xù)出資能力、經(jīng)營管理水平相適應(yīng)。

“以當(dāng)前中發(fā)集團(tuán)的處境，確實無法滿足相關(guān)監(jiān)管要求。”有行業(yè)人士告訴《財經(jīng)》，億聯(lián)銀行股東變更事項整體進(jìn)展比較順利，地方國資進(jìn)場基本已成定局。

即將接手晟卓投資股權(quán)的吉林金控，成立于2015年2月，是經(jīng)吉林省政府批準(zhǔn)成立的省屬國有金融企業(yè)。

官網(wǎng)顯示，截至2025年末，吉林金控集團(tuán)注冊資本492.58億元，資產(chǎn)總額9168.91億元，持有銀行、信托、公募基金、期貨金融牌照，持有國家金融監(jiān)督管理總局核準(zhǔn)的地方AMC牌照和中國人民銀行備案的企業(yè)征信牌照，以及融資擔(dān)保、小額貸款、商業(yè)保理、融資租賃等地方管理牌照。

有資深金融業(yè)分析人士認(rèn)為，通過將民資背景轉(zhuǎn)換為國資背景，能夠更有效地保障億聯(lián)銀行穩(wěn)健經(jīng)營，避免原股東端的風(fēng)險向金融體系傳導(dǎo)。與此同時，國資入股最直接的效應(yīng)在于能夠幫助銀行提升資本充足率，增強(qiáng)風(fēng)險抵御能力。

美團(tuán)話事權(quán)幾何

與國資股東入場同樣備受關(guān)注的，是億聯(lián)銀行二股東美團(tuán)接下來將扮演怎樣的角色？以及是否會直接參與到該行后續(xù)經(jīng)營管理中？

事實上，億聯(lián)銀行近年來之所以常處在“聚光燈”下，除了因為它是19家民營銀行中僅有的四家具有全國展業(yè)互聯(lián)網(wǎng)資質(zhì)的銀行之一（其他三家分別為深圳前海微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行、四川新網(wǎng)銀行），也因為基于股東美團(tuán)的場景和流量優(yōu)勢加持，其發(fā)展空間不可謂不大。

但現(xiàn)實情況是，億聯(lián)銀行近年發(fā)展承壓。2021年到2024年，億聯(lián)銀行營業(yè)收入分別為14.35億元、10.83億元、10.65億元、10.91億元，凈利潤分別為0.52億元、0.96億元、1.4億元、-5.9億元。

“經(jīng)濟(jì)下行周期、互聯(lián)網(wǎng)存貸兩端監(jiān)管政策收緊、不良風(fēng)險逐漸暴露等多重因素疊加，導(dǎo)致經(jīng)營面臨不小壓力。”有行業(yè)人士認(rèn)為，近年來，與大部分民營銀行相同，億聯(lián)銀行生存空間進(jìn)一步壓縮。

有行業(yè)人士告訴《財經(jīng)》，長期以來，作為億聯(lián)銀行的第二大股東，美團(tuán)一直與億聯(lián)銀行保持正常的業(yè)務(wù)往來。

但這種正常的業(yè)務(wù)往來，后續(xù)出現(xiàn)弱化。億聯(lián)銀行2021年財報顯示，當(dāng)年該行與重慶美團(tuán)三快小額貸款公司間發(fā)生18筆重大關(guān)聯(lián)交易事項，為億聯(lián)銀行向關(guān)聯(lián)方支付平臺服務(wù)費（含催收服務(wù)費），金額合計6.46億元。不過到了2022年、2023年、2024年末，相關(guān)關(guān)聯(lián)交易（平臺服務(wù)費）分別下降至2.68億元、1.09億元、3056.04萬元。

如今，伴隨大股東易主，上述局面有望被扭轉(zhuǎn)。“從同業(yè)交流反饋情況看，美團(tuán)今年在技術(shù)、流量等方面對億聯(lián)銀行的助力，相較過往有明顯提升。”有行業(yè)人士預(yù)計，美團(tuán)后續(xù)話事權(quán)有望提升。

在更多市場人士看來，吉林金控與美團(tuán)后續(xù)的有效協(xié)同，是億聯(lián)銀行能否走出近年業(yè)績陰霾的關(guān)鍵。當(dāng)然，股東資源的雙向賦能能否轉(zhuǎn)化為長期競爭力，則又取決于億聯(lián)銀行能否在國資的審慎穩(wěn)健與互聯(lián)網(wǎng)的敏捷創(chuàng)新之間找到平衡。

責(zé)編 | 李煜

題圖來源 | 東方IC