經濟已經開始全面提速，只是很多人還感受不到

很多人感受不到經濟在全面提速，只要你的資產留在國內，哪怕什么都不做，今年以來，每100萬，每個月相當于增值了1萬出頭，為什么呢？因為人民幣相對于美元這個世紀硬通貨，今年開始快速升值，幅度接近5%。但實際上美元今年也很強，歐元、日元、韓元等其他主要貨幣相對美元都在貶值，唯獨人民幣一枝獨秀。關鍵這種強勢不是投機或者避險情緒帶來的短期波動，而是基本面的優(yōu)勢突然顯出來了，讓全球資金有一種恍然大悟的感覺。

比如，誰能想到，作為世界工廠的中國經濟，對油氣資源的依賴度竟然只有27.5%，遠低于55.5%的全球平均水平，而且工業(yè)用電里只有2%靠游戲發(fā)出來，大多還是只用來調峰的備用電源。大家之所以日常生活里感受不到這種優(yōu)勢，是因為霍爾木茲限流只持續(xù)了一個多月，大多數經濟體的石油儲備還沒消耗完。在4月和5月，你就能看到潮水退去，誰在裸泳？

不過很多人會說，國內汽柴油價格也大幅上調了呀。可事實在于，你就算跟全球第一大原油生產國，第二大石化基地，石油出口增長最快的美國比起來，咱們加油站25%的漲價幅度也算相當低的。據統計，沖突爆發(fā)以來，全美汽柴油平均漲價40%。

而且很多人肯定想不到，這次沖突反而有可能降低咱們未來從中東進口石油的價格。要知道，沙特、阿聯酋等中東產油國，絕大多數生活必需的日用品都要從中國進口。霍爾木茲受限以后，不光他們的石油出不去，服裝、家電甚至衛(wèi)生紙、桶裝水也都運不進來。很多針對中東做生意的國內工廠，3月份接到的訂單價格最高漲到過之前的30倍。因為著急啊，一天不賣石油可以，但一天不買水，不買衛(wèi)生紙，誰受得了啊？從這個角度，現在國內工廠每多一次冒險供貨都意味著未來在談石油長期協議的時候，咱的面子多一點分量。可除非你在相關的工廠工作，否則這些優(yōu)勢你很難了解到。

不同于中東，西歐又是另一套邏輯，他們吸取了俄烏沖突教訓，自打2023年以來，就轉而向美國進口石油和液化天然氣，直接來自中東的油氣并不多，同時他們也一直在努力從中國引進光伏、充電和儲能設備，所以這一次他們受到的沖擊遠小于日韓和東南亞，尤其是新能源轉型更快的西班牙，真的是嘗到了甜頭，經濟增速在歐盟內部連年排名第一。這幾乎必然會帶來一種強烈的示范效應，讓德國、法國等老牌工業(yè)強國開始深度反思，與其依賴美國的油氣被動接受漲價，不如進口整套的新能源設施，自力更生。更何況，中國市場本來就是德法工業(yè)巨頭的最重要利潤來源，往哪邊靠更有利，掰著手指頭都能算出來。可這些優(yōu)勢你不在跨國公司上班是很難了解到的。

但必須承認，哪怕有這么多讓別人羨慕的獨特優(yōu)勢，沖突對于國內經濟仍然會造成一定的沖擊，核心是抬高了原料價格，讓大多數工廠面臨成本上升。連續(xù)下跌41個月的出廠價指數開始回升，但這種漲價幾乎不會帶來利潤的增長，也無助于增加工資。所以一季度的人均可支配收入剔除物價上漲以后，只增長了4%，人均消費支出只增長了2.6%，都明顯低于5%的經濟整體增速，讓很多人在體感上反倒覺得沒原來紅火了，還老是擔心未來生活成本會不斷上升，沒有安全感。

但別忘了，霍爾木茲限流的時間越長，走陸地的替代運輸線路就越能算得過賬來，各方在投資跟合作上就越積極。一旦建成以后，咱們進口中東石油化肥的成本反而會長期下降。同時，美國油氣出口歐洲的價格漲得越猛，國內新能源產業(yè)在西歐的出海布局就會越順利，貿易順差就會越大，這都是實打實的增量蛋糕。

而且更關鍵的，這種經貿關系的加深還會推動更多金融資源從中東和西歐流入國內。一個側面的證據就是，香港1~3月的房產成交額接近翻倍，其中來自中東和西歐的買家增長最為迅猛。

這不是光挑好聽的說，事實就擺在這，很多人感受不到國內經濟的巨大優(yōu)勢和明顯提速，要么是因為信息差，要么是因為時間差。