打破美日壟斷，高關稅也被瘋搶，我們多一個比芯片更值錢的硬通貨

文/王新喜

變壓器之后，中國光纖又爆單了。

光纖光纜，作為現代信息傳輸的重要介質，廣泛應用于數據通信、傳感、醫療及工業控制等領域，這個行業曾經經歷了慘痛的價格戰，如今中國光纖價格最高暴漲6倍，高關稅都阻止不了美國購買，在全球殺瘋了。

在江蘇的一家光纖生產企業負責人表示，今年一季度光纖產銷量同比增長近5倍，價格也是爆發性的增長，G.657.A2光纖去年是每芯公里32元，今年漲到了240元，漲幅達到了650%。”

從整個全球市場來看，2026年全球光纜需求總量達到5.77億芯公里，同比漲了5%。其中北美市場占比超過25%，增速高達17%，需求量預計是1.49億芯公里，要知道北美市場對中國光纖可是加了高關稅，但沒攔住美國企業下單，而且在全球所有市場增速最快、增量最大。

根據央視報道，2026年中國光纖需求暴漲，有些企業排產都排到明年一季度了。而且就算部分光纖種類價格漲了六倍，還是供不應求。

原本AI的發展，全球到處在搶中國20萬一臺的變壓器，但變壓器之后，中國光纖又火了。原因是多方面的。

首先，從歷史發展來看，10年前，光纖還是一種先進技術，光纖最核心的預制棒技術就攥在西方少數國家手里，尤其是康寧為首的美日企業靠專利把路堵死了。

中國差不多90%的光纖預制棒得從外邊買，光日本進口的就占八成。但現在我們不光把技術壁壘拆了，還成了全球唯一能把PCVD、OVD、VAD三種主流預制棒制備技術全掌握并量產的國家。

值得一提的是，長飛光纖規模全球第一，也是唯一掌握 PCVD/OVD/VAD 三大光棒技術，光棒自給率100%的廠商，其產能 5600噸，深度綁定北美云廠商。

早在半導體和通信行業全球分工時期，光纖利潤卻并不高，我國承接了大量的國際生產轉移，導致當下全球供需錯配周期內，我國在光棒領域擁有全球60%的產能。

加上近年來，我國又對曾經中小企業為主的光纖市場進行了集中的供給端優化，并不斷支持企業進行環保改造，因此現在的國產光纖，基本都是大型企業的綠色工廠生產，且三廢污染大幅下降，在成本和工藝端端已經具有了國際競爭的雙優勢。

隨著技術產能提升，我們弄出了用空氣當纖芯的方案，換掉原來石英纖芯，通過特殊的微結構包層，將光束縛在中心的空氣孔道中傳輸，將損耗降低到原來的四分之一，而且傳輸速度快了47%，時延少了少了30%左右。

可以說光纖領域從產能到技術，中國全有了，隨著AI需求爆發，有潛力重塑整個光通信產業。

過去這個行業經歷了一段相當慘烈的價格戰周期，主流光纖價格從2017年的高位一路殺到2025年初不足20元，整整七八年的底部徘徊，大量中小廠商在這個過程里出清， 留下來的都是背靠光棒自產能力的頭部玩家，所以才有眼下這種產能高度集中、缺口一旦出現價格就直接垂直拉升的局面。

而且如今我們光纖行業是全產業鏈自主，成本僅為海外1/5~1/6，光棒-光纖-光纜100%國產化，無卡脖子環節，CR5 市占超45%+，僅武漢光谷、江蘇等區域就集聚 超1.6 萬家上下游相關生產企業，而從預期看，未來的新產能要到 2027 年下半年釋放，高景氣至少維持1-2 年，空芯光纖、800G/1.6T 光模塊將成為下一階段核心戰場。

而海外的康寧等巨頭因受制于歐美嚴苛的環保和能源管理政策，近年來一直處于產能滯漲階段。

而如今，整個AI算力需求爆發，訓練一個大模型，需要的算力集群規模是以前數十倍，光纖用量也是指數級增長，數據中心的光纖用量是傳統機房的5-10 倍，同時大幅增長的還有光模塊等。

由于AI 數據中心采用 1:1 帶寬匯聚比，以確保無阻塞傳輸，因此單萬卡GPU集群光纖用量是傳統機房的5-10倍，十萬卡級的集群耗線，會達數萬芯公里之多。

所以，2025 年全球光纖需求首次超過6.5億芯公里，2026 年更是預計會躍升至 8 億芯公里以上，缺口5%-10%。

同時疊加低空經濟/無人機、6G等新使用場景、全球算力大基建的現實需要，光纖已經從普通的通信耗材升級為AI時代的 “工業血管”。

無人機拉動光纖需求上漲的另一個動力源

此外，俄烏沖突之后，光纖導引無人機成了軍事前線的標配消耗品，每架執行任務的無人機要攜帶數公里光纖，任務結束之后光纖就留在戰場上，沒法回收， 這就把光纖從基礎設施變成了高頻消耗品。

根據統計，俄羅斯在2025年買了差不多六千萬公里光纖。他們自己國內就一家光纖廠，年產能只有四百萬公里，在2025年被烏克蘭無人機炸了，到現在還沒恢復生產。

俄羅斯的光纖供應就只能咱們這進口了。從2026年開始，中國供應商給俄羅斯買家的報價漲了兩到四倍，還供不應求。

眼下全球無人機對光纖的年需求量今年預計突破8000萬芯公里， 占全球總需求的10%以上，美國這邊已經在琢磨搞光纖無人機了。美國陸軍提出來，未來兩到三年要采購超過100萬架無人機，里頭也包括光纖無人機。

這會讓全球光纖需求再往上拱一把。

兩股需求合在一起，2026年全球光纖缺口大約1.38億芯公里，缺口率16.7%， 預計2027年還會繼續擴大。

光纖行業缺口率高，還源于供給瓶頸卡在一個叫"光纖預制棒"的東西上，我國在光棒領域擁有全球60%的產能，這是生產光纖的核心原材料，占光纖成本的60%到70%，這東西擴產周期長達18到24個月，而且需要投入巨額資本，1萬噸產能需要20億以上的投資，技術門檻極高， 新進入者根本切不進來。

海外巨頭康寧、藤倉2025年第二季度已經滿產，明確表示2028年前不會有有效新增產能釋放，甚至開始轉過頭來采購中國的光纖預制棒， 國內四大頭部廠商的光棒年產能合計約4.8萬噸，對應光纖5億芯公里每年，滿負荷也填不上需求窟窿。

而且Meta、微軟這些海外科技巨頭早就嗅到了這個趨勢，已提前與康寧等頭部廠商簽下百億美元級別的長單，把產能鎖死，留給市場的散單就更少了，就這樣，需求端兩股新力量爆發，供給端產能剛性約束幾乎鎖死，價格不漲才怪。

光纖是硬通貨，未來比芯片還值錢，中國企業要牢牢守好核心技術

從這種光纖爆發的趨勢來看，AI產能的爆發，帶火了中國變壓器，帶火了HBM，也帶火了中國光纖，AI的發展的競爭，現在不僅看電力，變壓器，更要看光纖的供給了，它未來將是比芯片還值錢的硬通貨。

因為芯片每一年或者兩年性能就會翻倍提高，老的芯片過于費電，性能不行，只有扔掉。但光纖不一樣，光纖鋪在那里，未來兩端的設備升級，就可以支持更高的帶寬，而且光纖又輕，其成本更多源于鋪設安裝的成本，一根光纖，如果維護得當的話，幾十年不成問題。

這相比銅纜有太多的好處，首先價格比銅纜便宜，光纖實際上原料就是沙子，其次比銅纜要輕，這點在飛機、汽車以及架空線纜上有巨大的好處，第三，光纖中的信號是光信號，幾乎不受電磁干擾的影響。

光纖的投入是一筆幾十年的收益，中國未來的網絡或是全光網絡，3G投資建設的光纖，5G甚至6G時代都可以用，這輪北美帶起來的光纖需求，少說也得持續到2030年，美國乃至全世界都離不開中國光纖，在AI的競爭中，電力資源、變壓器、光纖等硬通貨一個個都掌握在中國手里。

現在中國企業現在也在海外鋪產能，印尼、南非、巴西、波蘭、德國、墨西哥都在布局生產基地，美國現在需要中國供貨，沒有對中國光纖進行管制，但未來其本土產能與技術一旦上來或有了第二選擇，不排除對中國光纖進行管制，對此中國企業要提前預判產能與需求以及國外政策的不確定性，避免產能過剩。

同時在海外投資，要把產業鏈與核心技術牢牢掌握在自己手里，避免技術流入他國，成為掣肘中國企業甚至反過來搶奪中國市場的籌碼，在天晴的時候修屋頂，對核心技術要有底線思維，不做無償輸出技術的“冤大頭”，這是中國光纖企業走得更遠的關鍵。