個人養老金基金產品“上新”，你會買嗎？

中國商報（記者 馬文博）個人養老金基金產品又“上新了”！截至目前，個人養老金基金在售產品已突破310只，豐富了不同風格投資者的理財選擇。在擴容的背后，是個人養老金基金近年來不錯的業績表現與規模增長。業內人士認為，這釋放了我國多層次養老保險體系建設進程的重要信號，背后交織著政策引導、市場需求與行業布局的多重邏輯。

個人養老金基金擴容

國家社會保險公共服務平臺顯示，截至4月17日，在個人養老金產品目錄中，共有314只在售的基金類產品。相較2025年年底的309只，基金產品數量增加了5只。

其中，FOF（基金中的基金）、指數基金均出現在新增名單上，包括廣發科創50ETF發起式聯接Y、國壽安保嚴選穩健養老一年持有混合（FOF）Y、國泰中證A500ETF發起聯接Y、鵬華滬深300指數增強Y等。

蘇商銀行特約研究員武澤偉認為，年內新增產品呈現“雙線并進”特征，既有針對臨近退休人群的保守型產品，也有面向年輕投資者的長期進取型產品，有助于滿足不同年齡、不同風險偏好的養老配置需求。產品總數突破310只，顯著提升了投資者的選擇空間，也為長期資金入市提供了穩定來源。

“從市場需求端來看，隨著居民收入水平的提高和養老意識的增強，越來越多的人開始關注養老財富的積累。”中國城市發展研究院投資部副主任袁帥對記者說，傳統的儲蓄和理財方式已難以滿足不同人群的個性化需求，個人養老金基金恰好契合了這部分需求，市場的潛在需求為基金擴容提供了堅實基礎。

武澤偉表示，個人養老金基金加速擴容，表明我國養老第三支柱建設正在提速。隨著人口老齡化程度的加深以及居民養老儲備意識的增強，政策層面持續優化產品準入機制，推動更多符合條件的養老目標基金納入個人養老金投資名錄。

投資吸引力提升

“前段時間跌了不少，最近又‘爬’上來了，累計投入6萬元，目前收益超過1.6萬元。”北京的王女士（化名）在2022年年底就開始投資個人養老金基金。

Wind萬得數據顯示，截至2026年4月15日，全市場個人養老金基金（Y類份額）自成立以來平均收益20%，正收益比例高達99%，最高收益超70%。其中，個人養老金基金2025年平均收益17.56%，2026年平均收益2.68%。

在銷售機構方面，2025年年底公開的《個人養老金基金銷售機構名錄》顯示，個人養老金基金銷售機構數量仍維持52家，其中包括25家證券公司、19家商業銀行和8家獨立基金銷售機構。

不過，記者在社交平臺發現，也有網友表示買的個人養老金基金虧了，“我（2025年）12月買的，1月重倉，至今沒回本”“只有第一年買的基金盈利”……

武澤偉提醒，養老基金并非保本理財，其凈值隨市場波動，投資者應根據自身退休時間、收入狀況和風險承受能力理性匹配，避免盲目追求高收益而忽視回撤的風險。從長遠來看，擴容常態化將促進機構在投研、風控和投資者陪伴上持續精進，推動個人養老金市場從規模擴張向質量提升轉變。

袁帥認為，個人養老金基金的擴容趨勢仍將持續，但行業的發展將逐漸從“數量擴張”轉向“質量提升”。

袁帥建議，監管部門應進一步加強對個人養老金基金的監管，規范產品運作，保護投資者權益；金融機構則應更加注重產品的差異化設計與精細化管理，提升投資管理能力和服務水平，為投資者提供更優質的養老金融解決方案；有關部門應著力幫助居民提高養老金融知識水平，理性選擇適合自己的個人養老金基金。唯有如此，個人養老金基金才能真正發揮其在養老保障體系中的作用，為居民的養老生活提供堅實的金融支持。

（注：本文不構成任何投資建議）