華安證券再領(lǐng)反洗錢罰單：業(yè)績(jī)高增難掩合規(guī)短板與治理隱憂

近日，中國人民銀行安徽省分行對(duì)華安證券作出行政處罰，以未按規(guī)定開展客戶盡職調(diào)查、未按規(guī)定報(bào)告可疑交易兩項(xiàng)違規(guī)行為，對(duì)其處以警告及44.1萬元罰款。

這一處罰并非個(gè)例，時(shí)隔近9年，華安證券因同類反洗錢違規(guī)再領(lǐng)罰單，疊加業(yè)績(jī)?cè)鏊俪袎骸⒐蓛r(jià)低迷及治理結(jié)構(gòu)爭(zhēng)議，其合規(guī)與發(fā)展的平衡問題再度引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

反洗錢是金融機(jī)構(gòu)的底線義務(wù)，而華安證券此次涉及的兩項(xiàng)違規(guī)，恰恰觸碰了這一底線的核心環(huán)節(jié)。

客戶盡職調(diào)查是防范洗錢風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線，可疑交易報(bào)告則是阻斷洗錢鏈條的關(guān)鍵抓手，兩項(xiàng)義務(wù)的失守，意味著其內(nèi)控與風(fēng)控體系存在明顯漏洞。

回溯2017年12月，華安證券就曾因未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)、泄露相關(guān)信息等問題，被罰款33萬元，相關(guān)責(zé)任人亦被追責(zé)。

近九年時(shí)間里，同類違規(guī)重復(fù)發(fā)生，足以說明公司在合規(guī)整改上流于形式，并未真正建立起長(zhǎng)效的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，重業(yè)績(jī)、輕合規(guī)的經(jīng)營傾向顯露無遺。

與合規(guī)短板形成鮮明對(duì)比的是，華安證券2025年全年業(yè)績(jī)表現(xiàn)搶眼。

據(jù)3月26日披露的年報(bào)顯示，公司全年實(shí)現(xiàn)營收50.68億元，同比增長(zhǎng)31.11%；歸屬于上市公司股東的凈利潤21.08億元，同比增長(zhǎng)41.92%，創(chuàng)下歷史新高。

但亮眼的全年業(yè)績(jī)難以掩蓋周期性波動(dòng)的壓力，作為周期股，其第四季度業(yè)績(jī)出現(xiàn)斷崖式下滑，營業(yè)收入6.45億元同比下降52.8%，歸母凈利潤2.25億元同比下降34.2%，扣非歸母凈利潤同比降幅更是達(dá)到40.4%。業(yè)績(jī)的短期承壓直接傳導(dǎo)至資本市場(chǎng)，截至4月15日收盤，華安證券今年以來股價(jià)累計(jì)跌幅達(dá)15.63%，投資者信心受到明顯影響。

更為值得關(guān)注的是，公司治理結(jié)構(gòu)中存在的隱憂，或成為合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的深層原因。

根據(jù)2025年年報(bào)，華安證券總裁趙萬利同時(shí)兼任財(cái)務(wù)總監(jiān)，其年薪83.1萬元位居所有高管榜首，而原財(cái)務(wù)總監(jiān)已于2025年初到齡退休。

在金融機(jī)構(gòu)中，總裁與財(cái)務(wù)總監(jiān)合一的架構(gòu)，違背了“權(quán)責(zé)分離、相互制衡”的核心原則，極易導(dǎo)致合規(guī)監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)管控環(huán)節(jié)被弱化，難以形成有效的內(nèi)部約束，這也為其合規(guī)漏洞的長(zhǎng)期存在提供了土壤。

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，合規(guī)是立身之本，業(yè)績(jī)是發(fā)展之基，二者不可偏廢。

華安證券此次再領(lǐng)罰單，不僅會(huì)被計(jì)入誠信檔案，影響公司分類評(píng)級(jí)與業(yè)務(wù)展業(yè)，更會(huì)進(jìn)一步壓制估值、損害市場(chǎng)聲譽(yù)。

當(dāng)前，監(jiān)管層對(duì)金融機(jī)構(gòu)反洗錢、合規(guī)經(jīng)營的要求持續(xù)趨嚴(yán)，華安證券若想實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期健康發(fā)展，亟需摒棄“重業(yè)績(jī)、輕合規(guī)”的傾向，徹底整改內(nèi)控漏洞，完善治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化合規(guī)與風(fēng)控體系建設(shè)，唯有如此，才能化解短期風(fēng)險(xiǎn)，真正實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)與合規(guī)的良性發(fā)展。