真的要變天了

周一開盤，市場直接給了大家一個大紅包。滬指高開高走，收出一根光頭小陽線，成交量溫和放大近1000億，科技、地產(chǎn)、消費、光伏幾乎全線起飛。春節(jié)前最后一個交易周，情緒明顯開始躁動，而這波紅包行情，背后有兩條主線最值得我們重點關(guān)注：一個是長期被看空的房地產(chǎn)，終于出現(xiàn)了實打?qū)嵉钠蠓€(wěn)信號；另一個是AI科技，經(jīng)過短暫錯殺后強勢糾錯，字節(jié)Seedance 2.0更是直接把視頻生成帶進了“實用時代”。

今天我們就重點聊聊這兩條線。

一、春江水暖鴨先知：地產(chǎn)，真的在悄悄回暖

過去兩年，房地產(chǎn)是市場最壓抑的板塊之一，房價持續(xù)調(diào)整，很多人已經(jīng)對其徹底失去信心。然而，資本市場的錢不會騙人。

最近地產(chǎn)ETF周線和日線都走得極為穩(wěn)健，近一周漲幅6.09%，近一月3.7%，近一年竟然高達31.76%。板塊指數(shù)周一收漲1.83%，京投發(fā)展、沙河股份直接漲停。而同期持續(xù)調(diào)整的房價，與這組數(shù)據(jù)放在一起，確實有點“反直覺”。

一線城市的成交量已經(jīng)提前放量，上海二手房掛牌量和庫存快速下降，老破小的筍盤基本被掃光，急賣大幅讓價的房東越來越少。據(jù)中介后臺監(jiān)測，上海1月底當(dāng)周二手房價格環(huán)比反彈0.2%，成為全國率先止跌的城市。北京、深圳、廣州的帶看量和成交量也在同步放大，小陽春比往年提早了一個多月。

更重要的是，政策層面已經(jīng)明確傳遞“穩(wěn)預(yù)期”的信號。《求是》開年重磅文章直接點出要避免“添油戰(zhàn)術(shù)”，這比單純的救市更高級，是要真正穩(wěn)住大家對地產(chǎn)的信心。

另外私募魔女李蓓最近也公開表示：未來半年，地產(chǎn)或出現(xiàn)“十年一遇的機會”。

為什么資本市場和大佬仍對地產(chǎn)有信心？

核心邏輯其實很簡單：對中產(chǎn)及以上家庭而言，目前幾乎沒有比房地產(chǎn)更穩(wěn)健、能承載大規(guī)模財富的資產(chǎn)。父母輩趕上風(fēng)口積累的財富，很多行業(yè)無法傳承，職位、經(jīng)驗、人脈都難以復(fù)制，最終能固化下來的，往往就是幾套有產(chǎn)權(quán)、有租金回報的房子。在經(jīng)濟等待回暖、其他資產(chǎn)波動劇烈的當(dāng)下，居民財富的終點，依然是房地產(chǎn)。

所以，地產(chǎn)板塊這波表現(xiàn)，不是無源之水，而是居民資產(chǎn)配置的現(xiàn)實寫照。對于有買房打算的朋友，尤其是計劃在一線和強二線置業(yè)的，這波信號值得認真看一看。

二、AI視頻炸場，科技股迎來糾錯反彈

另一條主線，自然是科技。

上周美股科技股強勁反彈，道指突破5萬點，英偉達、AMD等大漲，周一A股直接跟上，CPO、光纖、Sora、短劇游戲等方向領(lǐng)漲整個市場。

尤其是字節(jié)跳動內(nèi)測的Seedance 2.0，直接把AI視頻生成推到了實用階段。分鏡、運鏡、機位切換、劇情銜接、打斗特效，幾乎一次成型，幾乎不用再抽卡、不用剪輯。影視颶風(fēng)的Tim和《黑神話》馮驥都罕見出來點贊，可見其震撼程度。AI視頻正式告別玩具階段，進入“人人可當(dāng)導(dǎo)演”的時代，比市場原先預(yù)期的2026年中或年底足足提前了一年。

給大家看看實測畫面，個人感覺接下來都不需要演員了。

受此影響，傳媒ETF（512980）最近也悄然走強，今天漲幅超過4%，短劇游戲板塊更是連續(xù)領(lǐng)漲。這個方向我們1月底就提醒大家潛伏，春季假期催化+AI多模態(tài)加持，短期強度極高，后續(xù)注意突破前高的洗盤動作即可。

科技股上周的下跌，純粹是錯殺。海外擔(dān)心大廠資本開支過高是泡沫，但對A股硬件供應(yīng)鏈來說，資本開支越大越是利好。亞馬遜一家2000億美元的投入，最終訂單很多都落在中國公司手里。結(jié)果市場自己嚇自己，散戶恐慌割肉，美股周五反彈把一周跌幅直接收回來，A股周一也啟動糾錯。

高層上周專程考察科技創(chuàng)新企業(yè)，新華社重點報道，進一步確認了科技的戰(zhàn)略地位。有些人說，美國的AI公司搞科技，中國的AI公司發(fā)紅包，送奶茶。現(xiàn)在看來已經(jīng)完全站不住腳。百億人民幣利潤的公司，還叫偽科技？我們供應(yīng)鏈的優(yōu)勢，是美國比不了的。

大盤技術(shù)形態(tài)上，滬指已經(jīng)形成強勢雙底，突破10日、20日均線。如果能改掉“逢缺必補”的老毛病，直接向上進攻是最好的劇本。

節(jié)前最后一個交易周，成交量限制下，突破4200點新高概率不大，更可能是震蕩上行，在4150附近收個理想位置。節(jié)后兩會窗口，政策預(yù)期集中釋放，向上概率遠大于回調(diào)，一旦放量，有望一口氣沖擊4300點。

其他值得關(guān)注的板塊：

• 光伏設(shè)備繼續(xù)強勢，趨勢力量遠大于短期監(jiān)管擾動；

• 大消費尤其是高端白酒，超跌后修復(fù)節(jié)奏很快；

• 大化工漲價邏輯再起，3-4月是傳統(tǒng)季節(jié)性窗口，值得高度重視。

建議大家：買對方向就坐穩(wěn)，別頻繁交易。節(jié)前開心過年，節(jié)后我們再看兩會帶來的新機會。

祝大家春節(jié)愉快，紅包多多！

溫馨提示：以上觀點僅基于公開市場數(shù)據(jù)和邏輯推演，不構(gòu)成任何投資建議，市場有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。喜歡這篇的兄弟，記得點贊、轉(zhuǎn)發(fā)、留言 “三連”，我們明天繼續(xù)聊市場！

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