唐山農(nóng)商銀行告急：不良貸款一季度破30億，資本充足率瀕臨紅線

4月28日，河北唐山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司同時(shí)披露2025年年度信息披露報(bào)告和2026年一季度信息披露報(bào)告。兩份報(bào)告顯示，這家資產(chǎn)規(guī)模超千億元的地方農(nóng)商行仍在擴(kuò)表，但不良貸款、撥備覆蓋率和資本充足率等多項(xiàng)指標(biāo)均釋放出壓力信號(hào)。

截至2025年末，唐山農(nóng)商銀行資產(chǎn)總計(jì)1130.63億元，較2024年末增加66.95億元；到2026年3月末，該行資產(chǎn)總計(jì)進(jìn)一步升至1175.65億元。與此同時(shí)，該行不良貸款也繼續(xù)上行。2025年末，唐山農(nóng)商銀行不良貸款賬面余額28.25億元，不良率3.65%；2026年3月末，不良貸款升至30.06億元，不良率升至3.8%。

更緊的是資本端。2025年末，唐山農(nóng)商銀行資本充足率為10.54%；2026年一季度末降至10.52%。按照資本充足率8%的最低要求疊加2.5%的儲(chǔ)備資本要求觀察，該行資本充足率已瀕臨跌破10.5%的監(jiān)管要求線。

年報(bào)還披露，唐山農(nóng)商銀行存在前期差錯(cuò)更正。該行采用追溯調(diào)整法，對(duì)2024年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)科目進(jìn)行調(diào)整，其中應(yīng)交稅費(fèi)調(diào)增4.52億元，未分配利潤(rùn)調(diào)減4.39億元。年報(bào)未進(jìn)一步披露上述差錯(cuò)形成的具體原因。與此同時(shí)，唐山農(nóng)商銀行2025年?duì)I業(yè)外支出中的罰沒(méi)支出增至2695.58萬(wàn)元。

01 損失類(lèi)貸款接近翻倍，關(guān)注類(lèi)貸款一季度繼續(xù)增加

唐山農(nóng)商銀行由唐山市豐潤(rùn)、豐南、古冶、開(kāi)平及郊區(qū)五家農(nóng)信聯(lián)社改制重組而來(lái)。截至2025年末，該行共有營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)166個(gè)，包括1家直屬營(yíng)業(yè)部、9家一級(jí)支行、85家二級(jí)支行和71家分理處。

從規(guī)模看，該行2025年仍在增長(zhǎng)。年報(bào)顯示，截至2025年末，唐山農(nóng)商銀行各項(xiàng)存款余額940.41億元，較年初增加66.94億元；發(fā)放貸款和墊款賬面價(jià)值730.32億元，較年初增加45.18億元。需要注意的是，發(fā)放貸款和墊款賬面價(jià)值為扣除貸款損失準(zhǔn)備后的凈額；財(cái)務(wù)報(bào)表附注披露的貸款和墊款總額為773.06億元。

貸款繼續(xù)增長(zhǎng)，但風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)也在走弱。年報(bào)顯示，截至2025年末，唐山農(nóng)商銀行五級(jí)分類(lèi)中關(guān)注與不良貸款總額合計(jì)78.00億元，其中不良貸款賬面余額28.25億元，不良率3.65%。

更值得注意的是不良貸款內(nèi)部結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)報(bào)表附注顯示，2025年末，唐山農(nóng)商銀行關(guān)注類(lèi)貸款49.74億元，較2024年末增加12.20億元；次級(jí)類(lèi)貸款5.50億元，較2024年末增加2.58億元；可疑類(lèi)貸款9.87億元，較2024年末有所下降；損失類(lèi)貸款12.88億元，較2024年末的6.93億元增加5.95億元，增幅約85.93%。

按照次級(jí)類(lèi)、可疑類(lèi)和損失類(lèi)貸款合計(jì)計(jì)算，唐山農(nóng)商銀行不良貸款余額由2024年末的20.52億元升至2025年末的28.25億元，一年增加約7.73億元。其中，損失類(lèi)貸款占不良貸款比例約45.6%。這意味著，該行不良貸款不只是總量增加，處于五級(jí)分類(lèi)最末一級(jí)的貸款規(guī)模也明顯抬升。

進(jìn)入2026年后，這一壓力仍在延續(xù)。一季報(bào)顯示，截至2026年3月末，唐山農(nóng)商銀行各項(xiàng)存款余額979.53億元，較年初增加39.13億元；發(fā)放貸款和墊款賬面價(jià)值745.73億元，較年初增加15.40億元。同期，該行關(guān)注與不良貸款總額合計(jì)85.94億元，其中不良貸款賬面余額30.06億元，不良率3.8%。

對(duì)銀行而言，不良和關(guān)注類(lèi)貸款持續(xù)抬升，最終會(huì)傳導(dǎo)至撥備計(jì)提、資本消耗和盈利穩(wěn)定性。也正因此，唐山農(nóng)商銀行資本充足率和撥備覆蓋率的變化，成為觀察其風(fēng)險(xiǎn)緩沖能力的另一條主線。

02 撥備覆蓋率貼近150%，資本充足率僅過(guò)線0.02個(gè)百分點(diǎn)

資產(chǎn)質(zhì)量承壓的另一面，是唐山農(nóng)商銀行風(fēng)險(xiǎn)緩沖墊并不厚。

截至2025年末，該行資本凈額77.42億元，資本充足率10.54%；核心一級(jí)資本凈額65.87億元，核心一級(jí)資本充足率8.97%。到2026年3月末，該行資本凈額升至79.62億元，但風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)同步增加，資本充足率降至10.52%，核心一級(jí)資本充足率為8.96%。

《商業(yè)銀行資本管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行資本充足率最低要求為8%，并應(yīng)在最低資本要求基礎(chǔ)上計(jì)提2.5%的儲(chǔ)備資本。以此觀察，唐山農(nóng)商銀行2025年末資本充足率僅高出10.5%要求線0.04個(gè)百分點(diǎn)；到2026年一季度末，這一空間進(jìn)一步收窄至0.02個(gè)百分點(diǎn)，已瀕臨跌破監(jiān)管要求線。

撥備端同樣接近臨界位置。2025年末，唐山農(nóng)商銀行貸款撥備覆蓋率為151.25%；2026年3月末降至150.82%。《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》規(guī)定，貸款撥備率基本標(biāo)準(zhǔn)為2.5%，撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為150%。

作為對(duì)比，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年四季度末，商業(yè)銀行整體撥備覆蓋率為205.21%，資本充足率為15.46%。也就是說(shuō)，唐山農(nóng)商銀行雖然仍在達(dá)標(biāo)線內(nèi)，但資本和撥備兩個(gè)安全墊均明顯低于商業(yè)銀行整體水平。

在不良貸款和關(guān)注類(lèi)貸款繼續(xù)增加的情況下，上述指標(biāo)意味著該行后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)處置、撥備計(jì)提和資本補(bǔ)充的壓力都不小。尤其是2026年一季度，該行發(fā)放貸款和墊款賬面價(jià)值繼續(xù)增加15.40億元，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)也進(jìn)一步上升，資本充足率隨之繼續(xù)下滑。

03 應(yīng)交稅費(fèi)調(diào)增4.52億元，罰沒(méi)支出超2600萬(wàn)元

除資產(chǎn)質(zhì)量和資本壓力外，唐山農(nóng)商銀行年報(bào)中的前期差錯(cuò)更正也值得關(guān)注。

年報(bào)顯示，該行報(bào)告期內(nèi)不存在會(huì)計(jì)政策變更，也不存在主要會(huì)計(jì)估計(jì)變更，但存在前期差錯(cuò)更正，并采用追溯調(diào)整法處理。對(duì)2024年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表的影響中，應(yīng)交稅費(fèi)由9129.45萬(wàn)元調(diào)整為5.43億元，調(diào)增4.52億元；未分配利潤(rùn)由9.60億元調(diào)整為5.21億元，調(diào)減4.39億元。

按調(diào)整前數(shù)據(jù)計(jì)算，4.39億元的未分配利潤(rùn)調(diào)減額約占原2024年末未分配利潤(rùn)的45.7%。不過(guò)，年報(bào)沒(méi)有披露這筆前期差錯(cuò)更正的具體形成原因。

還值得注意的是，該行營(yíng)業(yè)外支出中的罰沒(méi)支出明顯增加。財(cái)務(wù)報(bào)表附注顯示，2025年，唐山農(nóng)商銀行營(yíng)業(yè)外支出合計(jì)2760.35萬(wàn)元，其中罰沒(méi)支出2695.58萬(wàn)元；2024年，該行罰沒(méi)支出為52.67萬(wàn)元。以2025年凈利潤(rùn)4.47億元計(jì)算，罰沒(méi)支出約占當(dāng)年凈利潤(rùn)的6.0%。年報(bào)同樣未披露罰沒(méi)支出對(duì)應(yīng)的具體事項(xiàng)。

盈利方面，唐山農(nóng)商銀行2025年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.90億元，同比增長(zhǎng)11.71%；凈利潤(rùn)4.47億元，高于2024年的3.50億元。不過(guò)，利潤(rùn)增長(zhǎng)并未改變資產(chǎn)質(zhì)量下行的背景。2025年，該行信用減值損失為12.16億元，高于2024年的9.16億元；同年，不良貸款、關(guān)注類(lèi)貸款和損失類(lèi)貸款均較上年末增加。

2026年一季報(bào)顯示，唐山農(nóng)商銀行一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.37億元，低于上年同期的8.66億元；凈利潤(rùn)1.90億元，高于上年同期的1.67億元。而這一數(shù)據(jù)背后是唐山農(nóng)商銀行2026年一季度投資收益同比減少70.76%，降至1.47億元；信用減值損失由上年同期的5.94億元降至3.38億元，同比減少約2.56億元。

從年報(bào)到一季報(bào)，唐山農(nóng)商銀行面臨的壓力已經(jīng)不只是單一的不良貸款上升。該行一邊繼續(xù)擴(kuò)表，一邊承受不良貸款、關(guān)注與不良貸款合計(jì)規(guī)模上升帶來(lái)的資產(chǎn)質(zhì)量壓力；資本充足率距離10.5%的監(jiān)管要求線僅剩0.02個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率也貼近150%的基本標(biāo)準(zhǔn)線，風(fēng)險(xiǎn)緩沖空間已明顯收窄。

更值得追問(wèn)的是，在上述壓力尚未緩解的情況下，該行一季度信用減值損失同比減少約2.56億元，支撐了“營(yíng)收下降、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)”的結(jié)果；年報(bào)中應(yīng)交稅費(fèi)調(diào)增4.52億元、未分配利潤(rùn)調(diào)減4.39億元，以及罰沒(méi)支出增至2695.58萬(wàn)元，也均未披露更具體原因。對(duì)于唐山農(nóng)商銀行而言，后續(xù)真正的考驗(yàn)不只是能否繼續(xù)做大資產(chǎn)規(guī)模，而是能否在資本補(bǔ)充、不良處置、撥備計(jì)提和信息披露之間給出更清晰的答案。