上海銀行：去年凈賺超241億創歷史新高，年內頻觸合規紅線領罰超3000萬

上海銀行于27日舉行了2025年度暨2026年第一季度業績說明會，董事長顧建忠、行長施紅敏攜多名高管出席并回答了多個市場關注的熱點問題。該行在過去一年交出了一份營業收入、凈利潤同步增長的成績單，資產規模站穩3.3萬億元關口，較上年末增幅2.54%。

股東回報方面，2025年末期該行擬每10股派發現金紅利2.20元（含稅），合計擬派發現金股利31.26億元；疊加中期分紅后全年每10股合計派息達5.20元（含稅），累計擬派發現金股利73.89億元，現金分紅比例超30%，這一分紅水平在已公布分紅方案的上市城商行中穩居第一梯隊。董事會秘書李曉紅明確2026年至2028年度在資本充足率滿足監管要求及符合利潤分配政策的前提下計劃每年實施現金分紅，平均分紅比例不低于三年內年均可分配利潤的30%。

凈利潤創歷史新高

2025年，上海銀行錄得營業收入547.61億元，同比增長3.35%；歸母凈利潤241.93億元，同比增長2.69%。上海銀行于2016年11月中旬上市，次年至2025年的9個完整財報年歸母凈利潤均實現了連續上漲。

業績增長的主要原因得益于其利息凈收入和非利息凈收入的同步增長。數據顯示2025年該行利息凈收入達到333.44億元，同比增長2.64%，是自2022年以來首次實現正增長，今年一季度利息凈收入同比增長5.08%。另一方面，去年該行實現非利息凈收入214.17億元，同比增長4.48%。其中主要得益于把握市場利率波段，加快金融資產流轉，實現投資收益208.09億元，同比大增58.05%，拉動其他非利息凈收入較上年增加11.69億元，同比增長7.07%。

該行手續費及傭金凈收入延續下滑趨勢，2025年實現37.07億元，同比下降6.36%。其中信用承諾業務、銀行卡業務、顧問和咨詢業務以及電子銀行業務等均出現同比超過25%的下滑。

不過上海銀行對于息差的管控措施取得了良好效果。作為核心盈利指標，其2025年凈息差為1.16%，同比收窄0.01個百分點；凈利差1.16%，同比微降0.06個百分點。凈息差和凈利差變化幅度均好于銀行業平均水平。施紅敏在業績會上表示，整體預判2026年凈息差可能還會有一些小幅收窄，變化幅度應該好于市場平均。

值得關注的是，上海銀行2025年經營活動產生的現金流量凈額為-677.62 億元，而2024年這一指標為40.82億元正流入，同比降幅達1760.19%。該行在財報中解釋稱“主要由于回購業務資金凈減少等導致經營活動現金流出增加”。

對于2026年的經營態勢，施紅敏判斷營業收入總體將保持增長態勢，生息資產規模增長有望支撐利息凈收入穩定增長；中間收入業務方面將加快拓展財富代銷、資產托管、信用證、投行等業務；其他非息收入方面將加強市場研判，把握市場利率變化機會，進一步加快金融資產流轉，保持穩健增長。

公司貸款不良連續3年“雙降”

近年來上海銀行的資產質量整體平穩但結構分化。截至去年末其不良貸款率為1.18%，與上年末持平，至今年一季度末該項數據仍為1.18%；去年逾期貸款率為1.65%，較上年末下降0.08個百分點；撥備覆蓋率為244.94%，較2024年年末下降24.87個百分點，風險抵補能力有所回落。

細化到各業務板塊上，去年公司貸款不良余額115.58億元，較上年末下降1.87億元；不良貸款率1.35%，較上年末下降0.02個百分點——“2025年末，本集團公司貸款不良余額與不良率連續三年實現‘雙降’”。個人貸款不良率較上年末上升0.20個百分點至1.34%，其中個人消費貸款不良率1.25%，較上年末下降0.20個百分點。上海銀行表示后續將持續深化客群和資產結構調整，進一步完善風險管控措施，保持個人貸款資產質量相對穩定。

房地產不良率從2024年末的0.98%增加至2.91%，較上年大幅提升了1.93個百分點，年報中解釋稱“主要是受存量風險個案下遷不良的影響”；不良貸款余額從11.65億元增加至36.01億元，增幅達209.01%。

有投資者就房地產行業貸款集中度向該行管理層提問，據上海銀行獨立董事董煜介紹，近年來該行房地產貸款集中度呈持續下降趨勢，符合監管要求。董煜表示上海銀行已建立集中度預警監測機制，從客戶、行業、機構等維度，設置集中度提示、預警、管控“三線”，定期監測評估集中度執行情況。“我行每年進行房地產壓力測試，根據2025年末我行房地產壓力測試情況，在房價下跌20%的場景下，貸款不良率有所上升，但總體風險仍可控。”

合規問題須加強

年報顯示，上海銀行的董事及高管團隊中共有16位在2025年報告期內從本行獲取稅前薪酬。其中職工董事牛韌的稅前薪酬最高，為106.69萬元；三位副行長的平均稅前薪酬為73.19萬元；擔任副董事長兼行長、首席財務官、首席合規官的施紅敏稅前薪酬101.38萬元。2025年4月，闊別上海銀行多年的顧建忠回歸并出任黨委書記，之后獲選為該行董事長，年內稅前薪酬為77.15萬元。

獨立董事靳慶魯在業績說明會上表示，2025年報告期內上海銀行董事、高管人員從本公司獲得的歸屬于該年度的稅前薪酬合計為1131.70萬元，其2025年度的最終薪酬尚待主管部門的確認，其余部分待確認之后再行披露。若從目前年報披露信息看，1131.7萬元的稅前報酬總額相較于2024年的2037.15萬元同比下降44.45%。

據悉上海銀行的董事、高管人員考核內容涵蓋合規經營、風險管理、經營效益、發展轉型、社會責任等方面；考核結果與薪酬分配等掛鉤。

去年全年，上海銀行合計被罰超3000萬元，處罰事項涉及信貸業務、賬戶管理、金融統計、代銷業務、存款業務等。合規危機集中在8月，彼時央行以賬戶管理等多項嚴重違規，對上海銀行處以2921.75萬元罰款，創下該行近年來單筆罰單金額新高，15名時任高管同步追責，處罰金額從3萬元至14.2萬元不等，涉及運營管理部、網絡金融部、風險管理部等關鍵部門負責人；幾天后杭州分行再因資產池管理缺陷等被罰380萬元。

從業務范圍看，千萬元巨額罰單涵蓋了公司業務、零售業務、金融市場業務，反映內控監督未能穿透全業務條線；從責任主體看，15名高管同步追責凸顯了管理層合規意識的短缺。此外，2025年10月證監會發布的信息披露評級結果顯示上海銀行被降為B級，成為A股上市銀行中從A級信披評級降級的機構。

進入2026年，上海銀行因：以貸收費；隱匿不良貸款；提供虛假的文件資料；代銷業務嚴重違反審慎經營規則；流動資金貸款違規被挪用；存在未按要求開放系統權限等情況，阻礙現場檢查；流動資金貸款管理嚴重違反審慎經營規則；同業投資業務未將最終債務人納入授信；同業客戶未納入集團統一授信，被上海金融監管局罰款450萬元，相關責任人同步受到處罰。

全文參考資料：時代周報、金融界、北京商報、公開數據等