從三年低谷到密集提價，工業(yè)金剛石為何突然翻身？

曾經(jīng)的鉆石行業(yè)是風(fēng)光無限的，一顆恒久遠(yuǎn)，鉆石永流傳，但是，人工鉆石的崛起，徹底顛覆了這個神話。

只不過，人工鉆石自身，不管是工業(yè)金剛石還是首飾鉆石，卻因為產(chǎn)能過剩，在22年到25年之間，苦苦掙扎了三年。

然而，過了26年，工業(yè)金剛石卻一朝逆襲，突然翻身。

從2月開始，工業(yè)金剛石企業(yè)就開始漲價，到現(xiàn)在已經(jīng)第三輪，并且每次幅度都有10%左右，整個行業(yè)有八成的企業(yè)都準(zhǔn)備提價。

這個產(chǎn)能過剩的人工鉆石，又行了？

先來看看之前三年什么情況？

漫漫寒冬，因為，大量資本涌入，所以，產(chǎn)能過剩，再加上低價傾銷，價格三年跌了超過3成。

需求上，光伏行業(yè)庫存積壓，工業(yè)金剛石需求就開始減少，導(dǎo)致中小企業(yè)大規(guī)模倒閉，龍頭深陷泥潭。

現(xiàn)在是什么情況？

上游的原材料價格暴漲，不漲不行。碳化鎢，半年漲三倍，鎳，今年漲了50%，高純石墨漲了三成。電價還上行，成本基本失控了，生產(chǎn)的成本要上漲4成左右。

不漲價就虧損，企業(yè)也只能漲價。

需求上，人工智能也給工業(yè)金剛石添加了一把火。

估計，很多人想不到，人工智能還有需要鉆石的地方。

但這個確實是需要的，AI芯片散熱需要工業(yè)金剛石，特別是高端的CVD金剛石。

因為，AI功耗太高，金剛石的熱導(dǎo)是銅的5倍，鋁10倍，是終極散熱材料。

于是，工業(yè)金剛石需求徹底爆發(fā)，不管是海內(nèi)外的廠商都密集導(dǎo)入，成了最優(yōu)解，高端的CVD更是供不應(yīng)求。

然后，傳統(tǒng)的光伏、軍工、精密加工之類的需求也有回暖的趨勢。

需求有保障了，供給呢？

因為原先，產(chǎn)能過剩，產(chǎn)業(yè)加速出清了不少，所以，整體的產(chǎn)能都是收縮的。

龍頭企業(yè)為了追求利潤也會把產(chǎn)能投向AI散熱需求。

這種情況下，我們國家對一些設(shè)備實行出口管控，海外擴(kuò)產(chǎn)受限制，所以，全球供需缺口超過50%以上。

我們國家工業(yè)金剛石的產(chǎn)能占據(jù)全球95%，所以，我們一出口管制，再加上產(chǎn)能收縮，供需就徹底反轉(zhuǎn)了。

從供過于求到一貨難求，就在短短幾個月時間。

不過，工業(yè)金剛石的風(fēng)險也很明顯，哪怕是所謂，高端的CVD。

因為，從25年底到26年一季度，國內(nèi)的龍頭企業(yè)已經(jīng)大量上馬設(shè)備，到三季度，四季度就會集中投產(chǎn)。

到時，全球的缺口，就會從50%以上，快速降低到20-30%之間。

所以，工業(yè)金剛石搞不好會成為整個AI產(chǎn)業(yè)鏈中，邏輯最弱的存在?，F(xiàn)在的漲價，無非是預(yù)期差而已，下半年產(chǎn)能上來，估計會立馬波動。

而且，原材料跟需求也都是會變化的。