每日債市速遞 | 今日將有6000億元MLF到期

// 債市綜述 //

1. 公開市場操作

央行公告稱，4月24日以固定利率、數量招標方式開展了50億元7天期逆回購操作，全額滿足了一級交易商需求，操作利率1.40%，投標量50億元，中標量50億元。Wind數據顯示，當日5億元逆回購到期，據此計算，單日凈投放45億元。當周實現凈投放140億元。

Wind數據顯示，4月27日-30日當周央行公開市場將有120億元逆回購到期，此外4月27日將有6000億元MLF到期。

（*數據來源：Wind-央行動態PBOC）

2. 資金面

銀行間市場資金面仍然寬松平穩，DR001加權平均利率在1.21%附近震蕩。匿名點擊系統（Xrepo）上，隔夜報價在1.2%延續充足供給；非銀機構質押存單和信用債融入隔夜報價在1.36%-1.38%左右。

海外方面，美國隔夜融資擔保利率為3.64%。

（IMM）

（*數據來源：Wind-國際貨幣資金情緒指數、資金綜合屏）

3. 同業存單

全國和主要股份制銀行一年期同業存單最新成交在1.4475%，較上日微幅下行。

（*數據來源：Wind-同業存單-發行結果）

4. 銀行間主要利率債收益率走勢分化，長端繼續調整

（*數據來源：Wind-成交統計BMW）

5. 近期城投債（AAA）各期限利差走勢及數據

（*數據來源：Wind-利差分析）

6. 國債期貨收盤漲跌不一

30年期主力合約跌0.50%

10年期主力合約跌0.04%

5年期主力合約漲0.01%

2年期主力合約漲0.01%

（*數據來源：Wind-國債期貨）

// 要聞資訊 //

1、中國證監會發布公告稱，經商中國人民銀行、國家外匯局，將從2026年4月24日起允許合格境外投資者參與國債期貨交易，交易目的限于套期保值。

2、為保持銀行體系流動性充裕，2026年4月27日，中國人民銀行將以固定數量、利率招標、多重價位中標方式開展4000億元MLF操作，期限為1年期。

3、財政部、國家發展改革委發布通知稱，經國務院同意，河北省、江西省、湖北省、重慶市納入地方政府專項債券項目“自審自發”試點范圍，自本通知印發之日起執行。

4、今年首批超長期特別國債4月24日發行。財政部發行20年期340億元和30年期850億元超長期特別國債，合計規模1190億元，占全年1.3萬億元預計發行規模的9%。20年、30年期國債加權中標收益率分別為2.20%、2.20%，全場倍數分別為3.73、3.58，邊際倍數分別為1.55、2.42。

5、財政部債務管理司副司長曲富國表示，今年超長期特別國債計劃發行1.3萬億元，發行節奏與去年基本一致。今年將繼續靠前發行，發行工作于4月份啟動，預計10月份完成，保障“兩重”“兩新”等重點支出資金需要。

6、證監會部署打擊和防范上市公司財務造假專項行動。本次專項行動更加突出早發現、強防范、優機制三項目標，一體推進發現、懲處、退市、投保有機銜接，聚焦四方面重點任務。

7、中國人民銀行等八部門發布《金融產品網絡營銷管理辦法》，自2026年9月30日起實施。

//全球宏觀 //

1、美國總統特朗普威脅稱，如果英國政府不取消數字服務稅，美國將對英國加征“高額關稅”。

2、歐盟委員會委員東布羅夫斯基斯：伊朗戰爭將對歐盟經濟造成0.2至0.6個百分點的負面影響。

// 債券大事 //

1. 財政部：一季度國債發行規模超3.62萬億元，投資者認購積極踴躍

2. 年內上交所科創債發行規模已超1950億元

3. 萬達商業擬發行3年期美元債券，最終利率指導價12.5%

4. 英特爾計劃全額清償今年及后續到期的全部債務

（*數據來源：Wind-債券資訊-只看重要欄目）

一周債券負面事件：

（*數據來源：Wind-債券負面事件大全）

本月城投非標資產風險：

（*數據來源：Wind-風險監控RISK）

// 節目預告 //

每天下午4點半，實時債市解盤欄目為您奉獻精彩內容，敬請期待！