俄氣打折售中國(guó)：穩(wěn)定換安心的戰(zhàn)略考量

普京政府決定未來(lái)幾年給中國(guó)巨大折扣，但我們也千萬(wàn)別覺(jué)得是中國(guó)占了俄羅斯便宜，因?yàn)槎矸侥沁呉彩斋@了他們最迫切的東西。

普京政府當(dāng)然明白，這種“打折換市場(chǎng)”的局面，本質(zhì)上不是俄羅斯主動(dòng)選擇，而是被現(xiàn)實(shí)一步步推到這里的。

歐洲市場(chǎng)基本丟了，亞洲市場(chǎng)里真正有能力吃下大體量天然氣的，只有中國(guó)這一家。價(jià)格能不能談、折扣給多少，議價(jià)上的主動(dòng)權(quán)自然也就在中國(guó)手里。

數(shù)據(jù)是很直觀的。去年，中國(guó)從俄羅斯進(jìn)口了380億立方米的管道天然氣，占俄氣公司出口量的一半。相比之下，俄羅斯去年出口到歐洲市場(chǎng)的天然氣僅為180億立方米，創(chuàng)下1973年以來(lái)的最低水平。

俄羅斯的天然氣出口依賴中國(guó)，而中國(guó)的天然氣進(jìn)口卻不依賴俄羅斯。

一方面，中國(guó)通過(guò)管道從中亞買天然氣，比如土庫(kù)曼斯坦、哈薩克斯坦；另一方面，中國(guó)還大量進(jìn)口液化天然氣（LNG），來(lái)源包括卡塔爾、澳大利亞、美國(guó)等，同時(shí)我們還在增加國(guó)內(nèi)產(chǎn)量和儲(chǔ)備能力。甚至在市場(chǎng)寬松的時(shí)候，中國(guó)還能把多余的LNG轉(zhuǎn)手賣給其他國(guó)家。

面對(duì)中國(guó)這種能源進(jìn)口多元化的格局，俄羅斯現(xiàn)在想賣給中國(guó)天然氣，就必須提供足夠有誠(chéng)意的折扣——這是市場(chǎng)邏輯，大家都是“在商言商”，不是誰(shuí)給誰(shuí)面子。

有一些俄媒經(jīng)常會(huì)帶著抱怨的口氣說(shuō)“中國(guó)占了俄羅斯便宜”，但他們沒(méi)有看到，中國(guó)并非單純壓價(jià)的一方，它也在提供俄羅斯最缺的東西，那就是穩(wěn)定性。

現(xiàn)在全球能源市場(chǎng)最大的問(wèn)題，不是有沒(méi)有資源，而是不確定性太高。價(jià)格波動(dòng)劇烈，運(yùn)輸通道隨時(shí)可能出問(wèn)題，政治風(fēng)險(xiǎn)也在不斷上升。在這種環(huán)境下，長(zhǎng)期合同的價(jià)值就變得非常突出。

中國(guó)恰恰是少數(shù)愿意簽長(zhǎng)期協(xié)議、并且有能力兌現(xiàn)的買家。像“西伯利亞力量”天然氣管道這樣的項(xiàng)目，本質(zhì)上就是幾十年的合作關(guān)系，這種穩(wěn)定需求，是俄羅斯在其他市場(chǎng)基本找不到的。

對(duì)比一下隔壁的印度就更明顯了。今年2月，為了與美國(guó)政府達(dá)成貿(mào)易協(xié)議，印度對(duì)俄羅斯石油的采購(gòu)出現(xiàn)明顯收縮，說(shuō)停就停，一下子降了40%。這種不確定性對(duì)賣方來(lái)說(shuō)是很致命的。

而中國(guó)基本不會(huì)做這種“突然轉(zhuǎn)向”的操作，特朗普政府去年也曾試圖施壓中國(guó)減少對(duì)俄油的采購(gòu)，但結(jié)果完全沒(méi)用，中國(guó)該怎么買還是怎么買。

所以從俄羅斯的角度看，雖然需要給中方提供折扣，但這種訂單勝在可預(yù)期、可持續(xù)。當(dāng)前的國(guó)際環(huán)境下，這反而是一種求而不得的“優(yōu)質(zhì)訂單”。

并且請(qǐng)注意，即便未來(lái)俄烏沖突結(jié)束，俄羅斯也很難重新回到過(guò)去那種以歐洲為核心的能源出口格局。歐洲這幾年已經(jīng)下定決心降低對(duì)俄羅斯能源的依賴，從政策到基礎(chǔ)設(shè)施都在做調(diào)整，包括增加LNG進(jìn)口、發(fā)展可再生能源、甚至接受更高成本的替代方案。

換句話說(shuō)，歐洲市場(chǎng)不是暫時(shí)丟失，而是結(jié)構(gòu)性流失。短期內(nèi)或許還會(huì)因?yàn)橐恍┩獠康臎_突出現(xiàn)需求波動(dòng)，比如這次的伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)，但這種流失的長(zhǎng)期趨勢(shì)基本上已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)。

這也意味著俄羅斯能源出口的“向東轉(zhuǎn)”不是權(quán)宜之計(jì)，而是長(zhǎng)期趨勢(shì)。而在東方市場(chǎng)里，真正有體量、有支付能力、相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施完備的，也只有中國(guó)。俄羅斯拿著人民幣要比拿著印度盧比安心多了。

可以說(shuō)，在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間，俄羅斯在能源出口上都必須接受“中國(guó)定價(jià)”的局面。

從更宏觀的角度來(lái)看，這件事其實(shí)反映的是國(guó)際能源格局的一種深層變化。過(guò)去的游戲規(guī)則是，資源國(guó)掌握主動(dòng)權(quán)，尤其像俄羅斯這樣的能源大國(guó)，可以在價(jià)格和供應(yīng)上擁有很強(qiáng)的話語(yǔ)權(quán)。

比如在21世紀(jì)的第一個(gè)十年里，由于中日韓與歐洲都從俄羅斯大量進(jìn)口石油與天然氣，加上當(dāng)時(shí)能源價(jià)格長(zhǎng)期處于高位，所以那個(gè)時(shí)候的俄羅斯基本上屬于“坐地起價(jià)”。

而現(xiàn)在的規(guī)則是：誰(shuí)的市場(chǎng)更大、選擇更多，誰(shuí)就更有話語(yǔ)權(quán)。海灣國(guó)家、美國(guó)、俄羅斯、澳大利亞、中亞五國(guó)，這些國(guó)家都想賣油氣，但穩(wěn)定的大客戶很難找。

表面上來(lái)看，是俄羅斯在給中國(guó)打折賣石油與天然氣；但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，到底是誰(shuí)在掌握規(guī)則，其實(shí)已經(jīng)越來(lái)越清楚了。