燒150億美金卻造不出電池？歐洲巨頭：沒中國供應(yīng)鏈，開機(jī)都費勁

美國砸了500億美金要搞全自主電池產(chǎn)業(yè)鏈，這事最近炒得很熱。特朗普剛上臺就凍了拜登的電池補(bǔ)貼，罵這是無效浪費，結(jié)果不到一年悄悄解凍還追加了5億，一門心思要把鋰鈷鎳這些核心礦產(chǎn)的全產(chǎn)業(yè)鏈都搬回美國本土。為啥這么急？說穿了就是美國新能源的命門，現(xiàn)在全握在中國手里。

歐洲去年的“電池冠軍”Northvolt，大家應(yīng)該還有印象。9年時間燒了150億美金，行業(yè)通用良品率標(biāo)準(zhǔn)是95%，它家良品率還不到60%。最后寶馬直接撤了20億歐元的訂單，轉(zhuǎn)頭找中國企業(yè)采購，中國電池不僅價格便宜四成，質(zhì)量和產(chǎn)能還更穩(wěn)定。

很多人說Northvolt拉胯是技術(shù)不行資金不夠，其實根本不是這么回事。核心問題繞不開供應(yīng)鏈，它的生產(chǎn)設(shè)備、化學(xué)原材料都得從中國進(jìn)口，連電池回收技術(shù)都要從中國引進(jìn)。沒中國的支持，它連生產(chǎn)線都啟動不了，再怎么內(nèi)部優(yōu)化也打不過性價比拉滿的中國產(chǎn)品。

之前不少人覺得歐美只是在新能源賽道慢了半拍，砸錢砸時間就能追上來，現(xiàn)在看這完全是想錯了。全球汽車產(chǎn)業(yè)早就沒什么技術(shù)路線之爭了，所有人都認(rèn)電動車是未來。

2026年全球新能源車銷量預(yù)計突破2400萬臺，市場滲透率超過30%。中國現(xiàn)在賣兩輛新車就有一輛是電動車，挪威基本已經(jīng)告別燃油車，電動車占比超90%，歐盟2035年禁售燃油車，英國更是提前到了2030年。

現(xiàn)在拼的核心就是價格，2018年動力電池成本還是每千瓦時180美元，2025年已經(jīng)降到了70美元。比亞迪入門級純電車型只要7萬人民幣，比同級燃油車還便宜兩萬塊。當(dāng)電動車比油車還便宜，大家用腳投票都會選電動車，這個未來里，中國早就占了最大的坑，把最核心最貴最難的電池攥得牢牢的。

不少人覺得中國電池產(chǎn)業(yè)贏在礦產(chǎn)儲量豐富，其實這個說法不對。中國鋰礦鈷礦儲量在全球排不上前列，好礦大多分布在非洲澳洲南美和東南亞。中國真正走對的一步，是幾十年前就開始在全球悄悄布局礦產(chǎn)資源。

天齊鋰業(yè)2014年花31億人民幣拿下澳洲泰利森鋰礦51%的股份，這是當(dāng)時全球儲量最大的鋰輝石礦。2018年又斥資四十多億美元，拿下了全球第二大鋰生產(chǎn)商智利SQM公司24%的股權(quán)。

鈷礦布局更早，2008年華友鈷業(yè)就扎根剛果金，現(xiàn)在已經(jīng)控制了當(dāng)?shù)?5%的鈷礦產(chǎn)能。2016年洛陽鉬業(yè)花26億美元從美國企業(yè)手里買下剛果金的坦噶銅鈷礦，這是全球最大的鈷礦之一，后來又拿下KFM銅鈷礦，現(xiàn)在掌握了全球近30%的鈷礦產(chǎn)量。鎳礦方面，青山控股2009年就開始在印尼布局鎳礦冶煉，現(xiàn)在已經(jīng)建成了全球最大的鎳鈷銅電池材料一體化基地。

這些布局疊加上來，歐美企業(yè)再怎么努力，也繞不開中國對關(guān)鍵礦產(chǎn)的把控。更別說提純環(huán)節(jié)，礦石不能直接拿來做電池，得經(jīng)過復(fù)雜的化學(xué)加工提純，這個環(huán)節(jié)技術(shù)門檻高，還涉及污染治理。

目前全球一半以上的鋰、三分之二的鈷、70%以上的石墨、約三分之一的鎳，都要運到中國來精煉提純，再做成電池原材料。中國有成熟的污染處理技術(shù)，成本也控得很好，美國根本玩不轉(zhuǎn)，美國環(huán)保部門監(jiān)管嚴(yán)，人工成本又高，從零起步建精煉產(chǎn)能根本不可能。

有人提議去墨西哥建精煉廠，這其實是美國能源部討論最多的方案，最后結(jié)論還是行不通。核心問題全是坑，礦山主要股權(quán)都在中國企業(yè)手里，根本拿不到便宜礦。配套設(shè)備和化工產(chǎn)品90%都產(chǎn)自中國，加征關(guān)稅之后進(jìn)口成本直接翻倍。美墨還在打貿(mào)易戰(zhàn)，材料運回美國還要再交一次關(guān)稅，從頭到尾就是個虧損閉環(huán)。

所以說500億美金看起來數(shù)字很大，最后大概率連一條像樣的精煉生產(chǎn)線都鋪不出來。這還不是最關(guān)鍵的，中國電池產(chǎn)業(yè)鏈真正的護(hù)城河，不是技術(shù)而是礦產(chǎn)，甚至不是產(chǎn)業(yè)整合能力，而是大家常說的“產(chǎn)能過剩”。

這話聽著不太好聽，但確實是中國新能源擴(kuò)張的核心殺招。現(xiàn)在中國有一百多家電池企業(yè)互相卷價格，年產(chǎn)能差不多是全球需求的兩倍，正是這種極致內(nèi)卷，才把電池價格從180美元壓到了70美元。

換個角度看這就是新型產(chǎn)業(yè)競爭武器。一個國家能容得下上百家企業(yè)互相內(nèi)卷，把價格壓到接近成本線，最后活下來的全是能打世界級硬仗的巨頭，不在這個游戲里的玩家，早就被價格戰(zhàn)淘汰出局了。

西方國家根本玩不了這套，資本市場不允許企業(yè)長期虧損，政府不能接受大規(guī)模工廠倒閉，工會也扛不住大面積失業(yè)。Northvolt一年虧20億，董事會直接就撤資了。放在中國，不少企業(yè)哪怕虧損也能咬著牙扛到底，這是完全不同的兩種產(chǎn)業(yè)基因。

特朗普的500億，本質(zhì)就是用補(bǔ)貼加關(guān)稅，對抗中國的產(chǎn)能加內(nèi)卷。兩種模式對撞，結(jié)果其實早就定了，除非美國直接閉關(guān)鎖國放棄海外市場，不然根本贏不了。

現(xiàn)在看全球產(chǎn)業(yè)競爭，拼的不只是技術(shù)品牌，更是整個社會的承受能力。中國能在電池產(chǎn)業(yè)異軍突起，走的就是先內(nèi)卷壓成本，再用成本碾壓全球的路子。這條路確實有陣痛，從業(yè)者辛苦，中小企業(yè)會被淘汰，行業(yè)利潤被壓得很低，但換來了全球定價權(quán)。存量市場里，要么技術(shù)斷崖領(lǐng)先，要么價格卷贏對手，沒有別的活路。

如果你就在新能源、電池、儲能、光伏這些產(chǎn)業(yè)鏈上班，那真的挺幸運，你站在護(hù)城河越來越深的賽道上。網(wǎng)上天天喊產(chǎn)能過剩周期到頂，其實都是表面現(xiàn)象，卷得越充分，產(chǎn)能越充足，最后總能找到新的平衡點。

關(guān)注資本市場的朋友，可以多看看那些完成內(nèi)卷開始集體出海的周期產(chǎn)業(yè)，下一個被中國卷贏的，可能是儲能，可能是機(jī)器人，也可能是某個不起眼的細(xì)分賽道，走的劇本其實和電池一模一樣。

參考資料：第一財經(jīng) 全球動力電池產(chǎn)業(yè)鏈競爭觀察