美伊沖突、油價破百，你的奶茶也快漲價了？

“老板，塑料杯要漲價了。”

近期，多家茶飲包材企業(yè)反饋，中東局勢的升級已經(jīng)影響到生產(chǎn)成本，行業(yè)已經(jīng)進入新一輪成本承壓周期。

紅餐供應鏈指南也注意到，霍爾木茲海峽關系到全球約五分之一的石油供應，從3月開始，隨著海峽封鎖狀態(tài)持續(xù)，原油運輸受阻，國際油價一路沖高，直至站穩(wěn)100美元關口，創(chuàng)下近三年新高。化工產(chǎn)業(yè)鏈隨之出現(xiàn)劇烈波動。

原油作為工業(yè)血液，其價格波動會沿著產(chǎn)業(yè)鏈層層傳遞。石油煉化產(chǎn)出的石腦油，是生產(chǎn)PET、PP、PE等基礎塑料的核心原料。這意味著，所有依賴塑料包裝的行業(yè)，都會直接受到油價上漲的沖擊。

而PET和PP，正是茶飲、咖啡的透明冷飲杯、熱飲杯的主要材料。對于每天消耗數(shù)百萬只塑料杯的茶咖行業(yè)來說，這意味著生產(chǎn)成本正在快速上升。

雖然目前終端市場的奶茶價格暫時保持穩(wěn)定，但上游的漲價信號已經(jīng)十分明確。

01.原料漲價，包材企業(yè)硬扛

這輪變化來得很快。漲價的速度和幅度，都超出了行業(yè)預期。

作為茶飲包材企業(yè)，啟誠包裝是在3月初開始明顯感受到市場變化的。啟誠包裝CEO張敏杰告訴紅餐供應鏈指南，“那一周料價從6000多元一下漲到11000元”，幾乎沒有緩沖空間。

從更大的包材鏈條看，風向其實在年后就已經(jīng)變了。

賽卓塑業(yè)主營PP外賣餐盒，其銷售經(jīng)理陳佳麗告訴紅餐供應鏈指南，開年之后，隨著美伊關系持續(xù)緊張，傳導到上游原材料端，市場情緒就開始往上走，雖然當時沖突還沒有真正打響，但原料廠已經(jīng)出現(xiàn)了漲價苗頭，部分囤貨和定量也開始收緊。真正到了3月初，價格抬升明顯加速，行業(yè)對這輪波動的感受一下子具體了起來。目前，賽卓使用的PP原料較年前上漲約40%。

△圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

落到奶茶杯上，這種變化之所以會被迅速感知，和茶飲杯本身的經(jīng)營特點有關。杯子是高頻耗材，補貨快，庫存周期短，原料價格一旦連續(xù)上行，采購端很快就會感受到壓力。

張敏杰提到，中小廠家正常庫存最多做到一個季度，啟誠包裝現(xiàn)有庫存最多扛到5月底。原來按半個月、一個月去定量采購，現(xiàn)在已經(jīng)改成按周、小批量進貨。庫存策略也在繼續(xù)壓縮，問及采購和庫存策略是否有所壓縮，張敏杰給出的說法很直接：“現(xiàn)在已經(jīng)到了極限壓縮的狀態(tài)。”

這也是為什么是塑料杯最先感受到壓力的原因。它不是一個可以靠長庫存慢慢消化波動的品類。作為茶飲包材企業(yè)，原料成本在啟誠整體成本中的占比達到40%-50%，原料一漲，采購、報價節(jié)奏以及利潤率都會被一起推著走。

價格已經(jīng)傳到杯企端，只是還沒有完整地傳下去。啟誠目前的原料采購價較去年上漲了30%-35%，杯子的出廠價則上調了15%-20%。這中間的差額，先由工廠自己消化。

賽卓塑業(yè)的情況也類似：PP原料較年前上漲約40%，到3月底才開始向下游小幅傳導，很多壓力仍留在企業(yè)內部。兩家企業(yè)都提到，這輪調價不是一刀切地往下壓，而是分步溝通、分步傳導。

△圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

原本能起緩沖作用的鎖價和長協(xié)，這次也沒有完全托住。張敏杰表示，部分協(xié)議和預定安排在沖突升級后失效，市場重回頻繁詢價和小批量采購；陳佳麗也提到，現(xiàn)在已經(jīng)很難再按過去的方式鎖價，企業(yè)更多只能按照剛需進貨。價格漲得快，報價卻提得慢，包材廠只能先把利潤讓出來。

02.杯子先漲，整套包材價格也在上行

杯子先漲，只是這輪成本波動最早冒出來的一層。真正擺到餐飲品牌采購面前的，是整套包材的整體上行。

某上游軟包裝供應商告訴紅餐供應鏈指南，年初至今，PET薄膜漲幅已達到47%，PP薄膜漲幅在36%-42%之間。落到茶咖行業(yè)，這對應的正是封口膜、卷膜、打包袋這類高頻輔材。

△圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

杯子、杯蓋、封口膜、外帶袋單拎出來都不算大錢，但放進一家連鎖餐飲品牌的物料表里，就會變成一整筆要重新核算的成本。

這也是品牌端現(xiàn)在最真實的處境。上游價格已經(jīng)傳進來了，終端價格卻很難立刻跟著動。

目前多家茶飲品牌的選擇仍然是先內部消化，近期不會把這部分壓力直接壓給加盟商和消費者。

益禾堂向媒體表示，公司會先通過鎖價庫存、集中采購優(yōu)化、內部降本去消化一部分；快樂番薯CEO廖明通則表示，目前快樂番薯維持對加盟商的物料價格和補貼比例不變，先由總部承擔這部分上漲壓力。

△圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

原因不復雜，茶咖行業(yè)的價格競爭沒有停，包材漲價可以理解，門店調價卻是另一回事。對一家連鎖品牌來說，杯子貴一點、封口膜貴一點，短期還能靠庫存、采購和總部承擔去拖時間；一旦直接往終端傳，門店調價就是牽一發(fā)動全身——加盟商利潤、門店動銷、消費者敏感度都會首當其沖。

部分餐飲企業(yè)已經(jīng)在和供應商溝通鎖價，也有品牌用雙供應商、三供應商體系分散風險，核心物料提前鎖量下單，核心目標都一樣：先把波動攔在供應鏈內部。

但這并非長久之計。

如果地緣局勢反復，杯子、封口膜、打包袋這些單項成本多多少少都會有所增加，疊加在一起，最后壓縮的仍然是餐飲品牌的利潤空間。

更值得警惕的是，包材之外的成本壓力也在顯現(xiàn)。受油價上漲影響，行業(yè)物流運費已上漲25%-30%。同時，全球食糖供應出現(xiàn)收緊跡象，巴西糖廠將更多甘蔗用于乙醇生產(chǎn)，下半年糖價存在補漲可能。這意味著，茶飲品牌未來可能面臨包材、物流、原料多方承壓的局面。

目前，終端市場的奶茶價格能保持穩(wěn)定，主要靠短期內部消化去拖時間，但時間一長，這筆賬遲早還是要重新算。

0大浪淘沙，留下來的包材企業(yè)會更集中

政局波動的持續(xù)性和不確定性，落到產(chǎn)業(yè)鏈上，最直接的結果是，上游已經(jīng)沒辦法再去賭局勢會不會很快緩和，原料價格會不會很快回落。

張敏杰提到，同行里已有停產(chǎn)、停機的情況，部分工廠100臺設備只開三五十臺；如果原料繼續(xù)維持高位，利潤空間會被壓縮到“非常離譜”的狀態(tài)，而當前價格其實已經(jīng)接近企業(yè)能向客戶傳導的上限。陳佳麗則表示，如果原料高位持續(xù)到年底，單看PP產(chǎn)品線，利潤空間基本會被壓縮殆盡，甚至可能轉虧。

上游軟包裝供應商提供給紅餐供應鏈指南的測算口徑顯示，在油價維持90到100美元區(qū)間、地緣局勢反復的基準情景下，全年毛利率大概率還會下降10個百分點左右；如果局勢繼續(xù)升級，壓力還會進一步放大。

鑒于此，很多包材廠眼下做的很多動作，都是先把風險攤開，再給自己多爭取一點時間。

啟誠包裝負責人張敏杰提到，公司現(xiàn)在會把更多資源優(yōu)先給大品牌客戶，同時主動砍掉一部分不夠優(yōu)質的訂單。屆時，對頭部連鎖餐飲品牌來說，包材漲價首先是成本問題；對中小品牌來說，它很快也會變成供貨問題。行情一緊，最先被放大的，往往不是誰多付幾分錢，而是誰還能穩(wěn)定拿到貨。

這也意味著，餐飲品牌選擇供應鏈的標準會發(fā)生變化。

過去，很多品牌看供應商，先看價格，誰的報價更低、交期更快，誰就更容易拿到訂單。經(jīng)歷這一輪波動之后，穩(wěn)定供貨、抗風險能力、原料保障能力，都會被放到更靠前的位置。規(guī)模更大、資金更穩(wěn)、采購能力更強的供應商，會更容易拿到頭部品牌的核心訂單；那些體量小、訂單散、抗風險能力弱的工廠，后面的空間只會越來越窄。陳佳麗的判斷也很直接，這輪波動繼續(xù)反復，行業(yè)會經(jīng)歷一輪篩選，能留下來的企業(yè)會更集中。

目前，啟誠包裝已經(jīng)開始主動向茶飲客戶推薦紙杯產(chǎn)品，其本輪漲價幅度僅在5%以內，遠低于塑料杯的15%-20%。

陳佳麗也提到，部分餐飲客戶已經(jīng)在小范圍測試玉米淀粉餐盒，降低對PP原料的單一依賴。

△圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

它們未必會立刻大面積替代傳統(tǒng)塑料包材，但會更頻繁地進入品牌的備選清單。紙杯、玉米淀粉餐盒、輕量化、通用款，這些原本分散在環(huán)保、降本、上新邏輯里的選項，接下來會更多地變成供應鏈風險管理的一部分。

軟包裝供應商也透露，目前在供應鏈安全層面，普遍會建立本地加異地的多貨源體系，避免單一渠道斷供；關鍵物料保留7-10天的應急用量，同時準備海運、陸運多套物流備選方案，確保24小時內可切換運輸路線。

在價格風險管控上，該軟包裝供應商會通過期貨、長協(xié)、點價等方式鎖定30%-50%的核心原料成本；與客戶簽訂價格聯(lián)動條款，當原料波動超過±5%時自動啟動調價機制；同時設立明確的成本紅線，一旦原料價格超過紅線，立即暫停低毛利訂單的接單。

這些原本更像風控管理文件里的內容，正在變成日常經(jīng)營的一部分。

結語

一杯奶茶放在門店柜臺上，看起來是一門很輕的生意，背后連著的卻是一條很重的鏈路。原油、航運、塑料原料、薄膜、包材、物流，再到門店物料和一杯飲品的最終售價，這些環(huán)節(jié)從來都不是真空隔開的。它們一直在同一張成本表上。

目前來看，終端奶茶價格短期內仍將保持穩(wěn)定。但如果沖突持續(xù)，原料價格長期維持高位，那么成本壓力終將會沿著產(chǎn)業(yè)鏈傳導。畢竟，沒有誰能一直虧本做生意。當所有緩沖空間都被消耗完畢，終端漲價就會成為必然選擇。

本文由紅餐供應鏈指南原創(chuàng) 題圖來自圖蟲創(chuàng)意
作者：郭佳哿；編輯：景雪