昆侖銀行“成長煩惱”，產融結合光環下的雙重困局

【超新星財經/原創】

地處西北的昆侖山氣勢雄渾，而與其同名的昆侖銀行，雖背靠大樹，卻長期處于市場視野的邊緣，其經營困境與治理隱憂，也隨股權處置與監管動態逐步浮出水面。

作為中油資本控股企業，昆侖銀行天生帶有鮮明的能源金融與產融結合烙印，其發展歷程與中國石油體系深度綁定，歷經多輪改制與股權劃轉。該行前身為克拉瑪依市商業銀行，2006年由克拉瑪依市城市信用社改制成立，初期僅立足新疆、服務地方。2009年4月，中石油集團完成對其增資控股，注入央企資源與產業信用，為其規模化擴張奠定基礎。2010年4月，經監管批準，該行正式更名為昆侖銀行股份有限公司，從區域城商行邁向全國性能源特色銀行。

但更名易、轉型難，此后十余年，昆侖銀行并未走上高質量發展快車道，反而在規模擴張中累積風險，經營與治理漏洞持續暴露。

近期，北京產權交易所一則股權轉讓公告，再度將這家低調的銀行推向輿論焦點。樂山昆侖村鎮銀行100%股權正被捆綁清倉轉讓，總掛牌底價5005萬元。其中，昆侖銀行出讓80%股權，底價4004萬元；四川石油管理局有限公司、夾江縣黃土陶瓷有限公司各出讓10%股權，底價均為500.5萬元。此次股東集體“抽身”，不僅折射出村鎮銀行業務的經營窘境，更成為觀察昆侖銀行整體治理、資產與盈利壓力的重要窗口——從股權處置到核心指標，該行正面臨盈利下滑等多重挑戰，經營癥結日益凸顯。

01 合規關：罰單頻發

合規短板，是懸在昆侖銀行頭上的首要風險。該行發展歷程中股權與名稱變更波折不斷，而近年密集的監管罰單，更將其風控體系薄弱的深層問題公之于眾。表面是單次違規處罰，實質是全流程、多層級的合規治理漏洞。

近年來監管處罰記錄顯示，昆侖銀行及分支機構違規行為頻發，覆蓋信貸、票據、內控等核心領域，暴露出三大核心問題：

2025年4月30日：新疆金融監管局開出罰單，昆侖銀行因授信審批不審慎被罰20萬元，責任人張哲被警告；其烏魯木齊五一路支行因票據業務操作不審慎被罰30萬元，責任人馬俊被警告并罰款5萬元。

2024年9月23日：伊犁金融監管分局對昆侖銀行伊犁分行罰款60萬元，違法事實為項目貸款資本金審核不嚴、個人信貸資金被挪用

2024年11月：喀什金融監管分局對昆侖銀行喀什分行罰款60萬元，核心違規為貸款“三查”（貸前、貸中、貸后）不到位

2021年集中爆發期：該行合規問題全面暴露，多家分支機構被罰，甚至涉及員工犯罪與管理層違規。其中，克拉瑪依分行因瞞報涉刑案件被罰45萬元；勝利路支行因內部管理重大漏洞致員工挪用資金被罰50萬元。

梳理罰單可見，昆侖銀行合規問題絕非偶發：

1.核心業務風控存在不足：信貸、票據等關鍵領域操作失范，授信審批、資本金審核、貸款“三查”等核心風控環節出現問題，直接觸碰銀行業合規底線。

2.內部監督機制不到位：存在瞞報案件、員工挪用資金等嚴重問題，反映出內控監督、案件防控、合規問責機制失效，從業人員合規意識與法律敬畏心不足。

3.合規管理層層衰減：違規覆蓋克拉瑪依、伊犁、喀什、烏魯木齊等多地分支，從總行到基層網點均出現問題，說明合規要求未有效傳導至業務末端，全行性合規文化與管控體系建設缺位。

02 能力關：盈利持續下滑

衡量銀行經營能力的核心，在于盈利能力與資產質量。近年來公開財務數據顯示，昆侖銀行正陷入“規模擴張、盈利下滑、不良攀升”的困境，核心指標持續惡化，經營壓力顯性化。

（一）盈利斷崖式下滑，增收不增利

據中油資本年報及權威披露，2022—2024年昆侖銀行凈利潤連續三年大幅下滑：

2022年：凈利潤27.65億元

2023年：凈利潤25.32億元（同比-8.4%）

2024年：凈利潤17.05億元（同比-32.7%）

2025年上半年，該行實現營收83.4億元、凈利潤11.74億元，雖占中油資本總收入的47.04%，但盈利增速與回報率持續走低。更值得警惕的是，資產規模與盈利走勢嚴重背離：同期資產總額從3873.24億元增至4555.60億元，三年累計增長超17%，呈現典型的“高增長、低效益、重規模、輕質量”特征。

（二）不良率連續攀升，資產風險加速累積

與盈利下滑同步，資產質量持續惡化成為更大隱憂：

2022年：不良貸款率0.98%

2023年：不良貸款率1.29%（同比上升0.31個百分點）

2024年：不良貸款率1.47%（同比上升0.18個百分點）

截至2024年末，不良貸款余額達33.49億元，較上年增加5.12億元，不良率已連續四年上升，風險持續累積。盡管撥備覆蓋率275.01%（仍處較高水平），但較上年下降18.71個百分點，風險抵御能力邊際弱化。

從行業對比看，2024年銀行業平均不良率約1.64%（城商行口徑），昆侖銀行雖未超標，但上升趨勢明確、資產劣變速度快，疊加能源行業周期波動、產融業務集中度高的特性，未來資產質量仍存在較大壓力。

03 根源：產融依賴與治理短板

昆侖銀行的困境，表面是盈利與合規問題，深層是治理機制、業務模式的體系化癥結：

1.產融綁定過深，業務結構單一：高度依賴中石油體系內業務，對公貸款集中度高、行業風險集中，市場化轉型與多元化經營滯后，抗周期能力弱。

2.區域與人才短板制約：區域金融資源有限、高端人才吸引力不足，數字化與風控技術投入滯后，難以支撐全國性業務擴張。

此次清倉村鎮銀行股權，既是壓降虧損資產、優化業務結構的被動選擇，也折射出該行瘦身健體、化解風險的迫切需求。但要真正走出困境，需從股權治理、合規體系、業務轉型、風控重塑四方面系統性改革，否則僅靠資產處置，難以破解“盈利下滑—不良攀升—合規承壓”的惡性循環。