明明存貸利差越來越小，為什么銀行現(xiàn)在還上調(diào)存款利率？

一邊是銀行叫苦連天，另一邊是為了促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)下調(diào)貸款利率。在如此背景下，銀行的存貸利差持續(xù)收窄，為什么還有一些銀行在上調(diào)存款利率？把錢存在這樣的銀行，到底有沒有風(fēng)險(xiǎn)呢？

銀行也不是傻的，誰不想利益最大化上調(diào)存款利率只是當(dāng)下迫不得已而為！

短期季節(jié)性攬儲(chǔ)壓力驅(qū)動(dòng)，因此開展類似“開門紅”營銷策略。

春節(jié)前后是銀行傳統(tǒng)的攬儲(chǔ)旺季，中小銀行通過階段性上調(diào)存款利率、推出限時(shí)高息產(chǎn)品（如“新春喜報(bào)”“限時(shí)高息”），吸引儲(chǔ)戶資金以完成季度或年度考核目標(biāo)。

例如，陜西麟游農(nóng)商行、湖南桃源農(nóng)商行等多家銀行將利率上調(diào)活動(dòng)有效期設(shè)定至2025年3月底，與“開門紅”營銷周期高度重合。

其目的就是想讓這家銀行在春節(jié)期間將整年的攬存任務(wù)完成一大半以減小年中的攬存壓力。尤其是一些地方性商業(yè)銀行，他們吸收存款很多時(shí)候都是依靠外出務(wù)工人員回家存款所完成的。如果在這個(gè)時(shí)間不能夠成功將攬存任務(wù)完成，那么整年的考核將有很大的壓力。

銀行為了完成上級(jí)監(jiān)管部門的流動(dòng)性管理需求，因此采用了提高利率達(dá)到快速完成攬存的目的！

部分中小銀行面臨存貸比超監(jiān)管紅線（如河南、山西等地農(nóng)商行存貸比超過75%甚至逼近90%），信貸投放計(jì)劃增長(zhǎng)但存款增速不足，導(dǎo)致資金缺口。

像這些銀行被監(jiān)管部門要求降低存貸比，因此他們通過提高懶惰的利率，以此來吸收儲(chǔ)戶們的存款，達(dá)到降低存貸比的目的，以避免被監(jiān)管部門處罰。通過短期高息攬儲(chǔ)也可快速補(bǔ)充流動(dòng)性，支持信貸擴(kuò)張。

二、中小銀行的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)與差異化策略

相比國有大行，中小銀行網(wǎng)點(diǎn)少、品牌認(rèn)知度低，根本就無法與大銀行攬存去競(jìng)爭(zhēng)，因此需通過更高的利率吸引客戶。

例如，山西朔州農(nóng)商行一年期利率（1.75%）較國有大行（1.1%）高出65個(gè)基點(diǎn)。

像這些地方性小型商業(yè)銀行知名度小，影響力小，要想在眾多大型商業(yè)銀行，國有銀行中分的一杯羹，也只有通過提高攬存的利率的方式才能夠吸收到相應(yīng)的存款，只有自己手里有了錢，才能讓這些錢為自己賺錢。

利率倒掛與結(jié)構(gòu)性調(diào)整，說白了就是短期存款利率適當(dāng)提高中長(zhǎng)期存款利率順勢(shì)下調(diào)。

部分銀行為優(yōu)先吸收短期資金，出現(xiàn)利率倒掛現(xiàn)象。如山西懷仁農(nóng)商行一年期利率（1.75%）高于二年期（1.45%），以低成本推動(dòng)短期存款增長(zhǎng)，同時(shí)通過長(zhǎng)期限產(chǎn)品維持利率“錨定”作用。

其實(shí)這么做的目的也是這些中小型商業(yè)銀行為了完成上級(jí)監(jiān)管部門的要求。而采用的一種手段。

將短期的存款利率提高，從而吸收到足夠的存款，以應(yīng)對(duì)相關(guān)要求。或者是利用這些攬存到的存款，做好新的資產(chǎn)布置，以賺取更高的收益。

三、負(fù)債成本與息差壓力的平衡

1. 階段性負(fù)債成本容忍

盡管上調(diào)存款利率會(huì)增加負(fù)債成本，但中小銀行通過限時(shí)活動(dòng)、定向高息產(chǎn)品（如大額存單）控制總體影響。例如，河南滎陽農(nóng)商行推出的三年期大額存單利率2.35%，但限時(shí)限額發(fā)售。

通過這些攬存活動(dòng)在短期內(nèi)吸收到大量的存款，已完成銀行整年對(duì)資金的使用規(guī)劃，從而使銀行有更好的盈利。

雖然短期內(nèi)發(fā)售的這些存款利率會(huì)有所提高，會(huì)增大銀行的攬存成本。在利潤(rùn)與成本中找到平衡，銀行在一定情況下提高攬存的成本也是正常的操作之一。

2. 貸款端收益的局部支撐

在部分縣域經(jīng)濟(jì)活躍地區(qū)，中小銀行貸款利率仍有一定優(yōu)勢(shì)。雖然現(xiàn)在各大銀行為了響應(yīng)政策刺激消費(fèi)，將貸款的利率進(jìn)行一定程度的下調(diào)，但是在一些經(jīng)濟(jì)較活躍的地區(qū)，商業(yè)貸款的利率與銀行存款的利息之間的差額仍然能夠讓銀行過得不錯(cuò)。

例如，在網(wǎng)絡(luò)上有山西某村鎮(zhèn)銀行高管提到，若三年期存款利率為2.15%，貸款端需維持3.68%的收益率，而當(dāng)?shù)貎?yōu)質(zhì)企業(yè)貸款利率尚可覆蓋這一成本。

一些銀行因?yàn)橛兄鴥?yōu)質(zhì)的貸款資源，為了能夠?qū)①J款的這一部分收益拿到，提高一定的攬存利率吸收存款之后，放貸以獲取收益也是能夠理解的。

四、行業(yè)趨勢(shì)與長(zhǎng)期矛盾

1. 利率下行的大趨勢(shì)未改

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，2025年存款利率仍將延續(xù)下行通道。東吳證券指出，貨幣政策將聚焦“降成本”，存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制將進(jìn)一步生效，長(zhǎng)期限利率可能系統(tǒng)性調(diào)降。

即使參照一些發(fā)達(dá)國家的銀行存款利率來看，目前我國銀行攬存利率確實(shí)仍然有下降的空間。

2. 凈息差壓力倒逼改革

2024年商業(yè)銀行平均凈息差已降至1.53%，處于歷史低位。中小銀行短期高息攬儲(chǔ)雖能解燃眉之急，但長(zhǎng)期需優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，例如增加活期存款占比、壓降高息負(fù)債，并通過差異化服務(wù)（如財(cái)富管理）增強(qiáng)客戶黏性。

總結(jié)

中小銀行逆勢(shì)上調(diào)存款利率是短期市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與階段性經(jīng)營需求的產(chǎn)物，但其可持續(xù)性存疑。未來，在監(jiān)管引導(dǎo)負(fù)債成本下行、凈息差持續(xù)承壓的背景下，中小銀行需從粗放式規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向精細(xì)化資產(chǎn)負(fù)債管理，以平衡短期業(yè)績(jī)與長(zhǎng)期穩(wěn)健性。

二、儲(chǔ)戶存款需注意哪些問題？

1. 警惕利率“倒掛”與期限錯(cuò)配

部分銀行短期存款利率高于長(zhǎng)期（如1年期利率1.75% vs. 2年期1.45%），需結(jié)合自身資金使用計(jì)劃選擇期限，避免因提前支取損失利息。

在存款利率還可能繼續(xù)下降的時(shí)間，將目光放得更長(zhǎng)遠(yuǎn)一點(diǎn)，可能拿到的收益會(huì)更多，但是也要考慮這筆資金的使用計(jì)劃期限。

2. 關(guān)注階段性優(yōu)惠的時(shí)間限制

部分高利率產(chǎn)品僅限“開門紅”期間（如2025年3月底前）或額度有限，需確認(rèn)利率有效期及是否需滿足起存金額（如5萬元以上）。

一般情況下，各大銀行推出的這種開門紅活動(dòng)往往會(huì)有一些福利，除了會(huì)適當(dāng)?shù)纳险{(diào)存款利率之外，還有相關(guān)的存款禮物，紅包等等。

3. 分散存款以降低風(fēng)險(xiǎn)

中小銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，建議單家銀行存款不超過50萬元（存款保險(xiǎn)制度上限）。優(yōu)先選擇存貸比合理（如低于75%）、區(qū)域經(jīng)濟(jì)活躍的銀行。

這個(gè)考慮主要也是因?yàn)楦鶕?jù)存款保險(xiǎn)條例的，要求銀行存款總金額不超過50萬元，哪怕銀行倒閉破產(chǎn)出戶的存款本金和利息都能得到保險(xiǎn)公司的全額賠償。

4. 比較不同產(chǎn)品與銀行的綜合收益

部分銀行推出大額存單、加息券等工具（如3年期大額存單利率3%），需綜合對(duì)比流動(dòng)性、起存門檻和實(shí)際收益。同時(shí)注意隱性費(fèi)用或轉(zhuǎn)讓限制。

我們?nèi)ベ徺I東西的時(shí)候都習(xí)慣貨幣參加，去銀行辦理存款時(shí)同樣也應(yīng)該如此，不同的銀行給出的存款利率肯定是不同的，可以選擇一家靠譜的利息高的辦理。

5. 理性看待高利率的可持續(xù)性

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為當(dāng)前高利率為階段性現(xiàn)象，未來存款利率仍將下行。儲(chǔ)戶應(yīng)避免因短期高息盲目延長(zhǎng)鎖定期，可考慮階梯式存款策略（如分期限存入）。

因?yàn)閷?duì)于定期存款而言，一旦提前支取，那么將會(huì)直接損失存款的利息收益，因此選擇適合自己的存款期限才是最好的，如果不確定的話，那么可以選擇滾動(dòng)式的存款方式，將存款分成多份，不同的期限辦理。