山東
2025年，天津金城銀行交出一份讓市場意外的成績單。資產總額穩步漲至883.07億元，同比增長13.68%，全年營收卻只有30.36億元，同比降了11.41%。和營收下滑形成反差的是，凈利潤達到10.06億元，同比漲了402%，增速在已披露數據的19家民營銀行里排第一。
這種一降一增的強烈反差，讓外界格外好奇利潤來源，也開始審視這次增長的質量。
拆開財報數據看，這次利潤大漲，不是因為業務規模突然擴張，也不是自身盈利能力突然躍升。核心原因其實是信用減值損失計提大幅減少。2025年金城銀行信用減值損失9.41億元，比2024年的23.37億元少提了13.96億元，直接給利潤表減了大負擔。
說白了，這次利潤飆升更像是“利潤釋放”，是過去幾年集中計提風險壓力后，資產質量改善帶來的喘息之機。目前金城銀行資產質量確實有所好轉，不良貸款率降到1.14%，關注類貸款率也降到1.27%，過去積累的風險壓力正在慢慢緩解。
看業務基本面，金城銀行的核心模式沒發生根本變化。依舊高度依賴線上純信用的小微企業貸款“金企貸”，還有依托互聯網平臺的消費金融業務。截至2025年末，各項貸款余額569.31億元，同比增長10%，其中“金企貸”累計觸達小微企業超280萬戶，累計投放信貸超3000億元。
這種業務模式拓市快，天然也伴隨著較高的信用風險。過去幾年，不少民營銀行包括金城銀行，都經歷了風險暴露、計提增加的階段。這次利潤修復，是前期風險出清的階段性成果，不是業務模式本身實現了突破性盈利提升。
利潤表看著亮眼，持續下滑的營收還是暴露了增長動能的問題。營收降11.41%，說明核心業務的利息凈收入或者中間業務收入增長乏力，也可能面臨定價壓力。
也能側面看出來，這次利潤增長的基礎并不牢固，更多是周期性減值調整帶來的，不是靠可持續的收入增長。金城銀行年報里提的“防風險、投科技、拿中收”戰略，持續投入AI、大模型的數字化建設，方向是對的，但短期內還沒變成拉動營收增長的動力。這次2025年的業績更像是技術性利潤反彈，經營模式的韌性和長期盈利能力，還要交給時間檢驗。
除了財務數據的反差，金城銀行2025年的戰略調整也放出了新信號。新籌備設立的國際業務事業部，是這次財報里一個值得關注的新動向。具體業務規劃還沒詳細披露，但年報顯示跨境人民幣結算已經做到約170億元，重點服務“一帶一路”共建國家。
這家靠線上小微業務起家的民營銀行，正在試著把業務觸角伸到跨境金融新領域。對于資產規模不到千億的金城銀行來說，這是一次大膽嘗試，大概率是想找線上信貸之后的下一條增長曲線。不過國際業務對風控、合規、專業人才要求都很高，能不能做成，還有不小挑戰。
金城銀行的發展，一直帶著“360系”和“互聯網+銀行”的混合基因。股權上三六零是第一大股東，管理層核心成員大多同時有互聯網科技和傳統金融機構的從業背景。
這種基因讓金城銀行能快速擁抱數字化，用科技提升風控和運營效率，拿到獎項的大模型應用就是最好的例子。但也讓業務模式深度綁定互聯網流量和線上場景，更容易受宏觀周期、監管政策、合作方調整的影響。最近幾年金城銀行一直強調“立足天津、深耕本地”，還加強了董事會治理，其實是對監管要求和自身模式風險的平衡調整。
這份2025年的成績單，本身就充滿了矛盾。四倍凈利增長的亮眼數字背后，是減值少提帶來的財務修復，不是業務基本面全面向好。持續下滑的營收，照出了增長動能不足、可持續盈利有隱憂的現實。
資產質量改善和跨境金融探索，確實帶來了一些積極信號。但怎么把科技賦能變成穩定多元的收入，怎么平衡互聯網模式的效率和銀行需要的審慎，是金城銀行要長期解決的問題。一時的利潤暴漲固然吸引眼球，打造能穿越周期、不靠單一財務技巧的內生增長能力，才是走穩走遠的根基。市場盯著402%的增速時，更該冷靜看看這份反差財報背后，藏著的挑戰和未來的方向。
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