傳來大消息，暴漲開啟

老鐵們醒一醒，上證4200了！又是頭暈目眩的一天。

今天早上傳來大消息，懂王終于確定要來了，時間是 這周三到周五 。美伊那邊也繼續(xù)釋放緩和的信號。

加上半導體的強力主攻，全球股市都漲聲一片。

上證4200還是一個挺標志性的節(jié)點。3月3日上證一度要沖擊4200，但未遂，最高只停留在4197.23。而今天這一次，成功了。

4200點以上的賺錢經(jīng)驗，年輕股民們大多數(shù)都是沒有的。完全陌生的領域。

因為上一次4200還是2015年7月。轉(zhuǎn)眼10年多過去了，真是又一場輪回。

看看我們在歷史坐標系里的位置，確實是10年多的新高，但還沒到癲狂水平。

很多人聽到“X年新高”這幾個字就肝顫，害怕又要頂峰站崗了。

其實看上面這個圖，你很難感受到那種站在懸崖邊上的感覺。這一輪行情走勢，跟06-07年，以及14-15年那兩波，畫風很不一樣，那兩波都是近乎90度往上拉，中途幾乎沒有太多猶疑，而急拉之后就是急崩，典型的所謂瘋牛。

再看這一輪走勢，明顯就要溫和得多，途中有充分的控速和換手，整體杠桿水平也更低。甚至，最近有多家券商開始收嚴兩融業(yè)務，比如臨時增設了115%的即時平倉線，比130%的常規(guī)平倉線要求更高，風控更嚴。

這也是為什么現(xiàn)在并沒有太多人去談整體泡沫風險，而是更害怕fomo。

先看下今天大A整體情況。

預計3.6萬億歷史天量成交，比上周五放量5500多億，感受一下這火熱的情緒。

在半導體板塊大漲的帶動下，科創(chuàng)50指數(shù)盤中大漲5%創(chuàng)新高，上證指數(shù)突破4200點，創(chuàng)業(yè)板也大漲3個多點重新站上3900，進攻勢頭都很猛烈。

不過午后盤面也再次顯現(xiàn)出短線資金的博弈，半導體方向小幅回落，同時醫(yī)藥幾乎是無縫接力，資金切換速度非常快。

但是半導體的承接依然很好，短暫回落之后繼續(xù)拉升，顯然還不是行情結(jié)束的時候。

只不過隨著漲幅越來越大，部分資金也有自己的算盤，一邊繼續(xù)圍繞核心科技抱團，另一邊則不斷去尋找新的補漲和接力方向。

現(xiàn)階段控制節(jié)奏非常重要，畢竟本周的消息面會很多，一個是老頭兒訪問，一個是美聯(lián)儲換屆，所以為了謹防意外，最好還是先保持均衡。

聊聊這輪的主線吧，也是現(xiàn)在最熱的話題，AI算力。

今天的上漲，同樣也是半導體在扛大旗。

當然，這也不是A股多特殊。全球范圍內(nèi)，都是半導體在領漲。

上周五，美股的費城半導體指數(shù)繼續(xù)狂飆5.51%，年內(nèi)漲幅達到了66%，遠超納指100年內(nèi)近16%的漲幅。

韓股就更不用說了，他們的兩大存儲寡頭，一個年內(nèi)暴漲近2倍，一個漲超130%，帶領整個韓國綜指年內(nèi)暴漲86%，迅速走出了海峽封鎖沖擊的陰霾，今天繼續(xù)刷新歷史新高。

所以在這個氛圍下，大A的半導體板塊不漲都不好意思。

那漲得最猛的環(huán)節(jié)是什么？半導體材料設備和芯片設計。

比如你看今天，同類規(guī)模最大的半導體設備ETF招商 （場外聯(lián)接A類020464，C類020465） ，直接暴漲7個多點，創(chuàng)下成立以來的新高。這里面有個原因是，它所跟蹤的 指數(shù)中證半導，既重點聚焦在半導體材料和設備環(huán)節(jié)，也覆蓋了國內(nèi)最核心的AI芯片設計龍頭，所以在這輪行情里的彈性表現(xiàn)比較突出。

為啥是材料設備和芯片設計環(huán)節(jié)漲得最好？

一個依然還是“賣鏟子”的邏輯，在這輪AI裝備競賽里，由于國內(nèi)外大模型的快速迭代助推，使得算力需求高速擴張。有個最新的數(shù)據(jù)可以參考， 根據(jù)IDC4月預測，今年全球半導體市場規(guī)模將達到1.29萬億美元，同比增長52.8%，非常強勁。

既然有這么強的需求，擴產(chǎn)就是必然的（兩長也還在路上），而擴產(chǎn)就得先搞定材料設備和芯片設計。所以不管下游應用的競爭格局如何變換，這兩大 上游環(huán)節(jié)都是最有確定性的。

另一個，也是眼下更受機構關注的，就是國產(chǎn)邏輯。 國家大基金三期已經(jīng)正式落地開始加快投放了，而且是 明確向半導體設備、關鍵零部件傾斜。

另外，字節(jié)年內(nèi)AI資本開支也要大幅上調(diào)25%，超過2000億，且明確要加大國產(chǎn)芯片的采購比重。

也就是說，現(xiàn)在半導體設備和芯片設計是同時在漲“ 全球AI算力擴張+國產(chǎn)空間 ”這兩條線。

而且這周懂王要來，雙方到底會怎么談，現(xiàn)在還眾說紛紜。資金先押注一波國產(chǎn)線籌碼，也是合理的。

不過還是得提醒一下短線博弈風險哈，盡管AI算力的主線趨勢依然還很強，但我個人覺得與其追漲，不如逢跌再介入更舒服。

最后問下，上證4200了，十年多的新高，你們距離回本還有多遠？

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