移動云首次躋身IaaS市場TOP3，緊隨阿里電信

C114訊 5月8日消息（顏翊）近日，IDC對外發布了《中國公有云服務市場（2025下半年）跟蹤》報告。

數據顯示，2025年下半年中國IaaS市場規模達159.7億美元，同比增長20.9%。其增長動力主要來自生成式AI、大模型訓練及行業數字化對智能算力的強勁需求。

其中，中國移動旗下“移動云”在中國公有云IaaS廠商市場份額中位列第三，占比達10.1%，僅次于阿里巴巴（27.9%）和中國電信（12.1%），領先于華為（9.5%）和騰訊（8.0%）。

移動云份額的穩步攀升，使其在2025下半年正式反超華為云，標志著其在算力基礎設施投入期后，開始進入收獲期。天翼云則保持相對穩定，從13.1%微調至12.1%，穩居第二。相比之下，華為云經歷了明顯的份額回調。從2024H2的13.2%降至2025H2的9.5%。

算力筑基：移動云的IaaS突圍之本

IaaS作為公有云的核心底座，其競爭力根本在于能否提供大規模、高可靠、低時延的算力資源。尤其在生成式AI爆發背景下，客戶對智算集群、異構芯片兼容、液冷散熱、區域節點覆蓋等能力提出更高要求——這些都依賴真金白銀的長期投資。

中國移動正加速構建這一底座。2026年全年資本開支計劃為1,366億元，雖同比下降9.5%，但算力網絡投資同比增長62.4%，智能網絡投資增長19.8%。在“通信、算力、智能”三大網絡體系中，算力網絡與智能網絡合計投資占比已超37%，成為絕對主力方向。

中國移動智算總規模達92.5 EFLOPS（FP16），實現百卡至超萬卡的全規格計算能力。完善城域1毫秒、省域5毫秒、全國20毫秒的三級算力時延圈，省際骨干400G OTN網絡基本覆蓋全國，對外服務IDC標準機架超150萬架。

通過自建智算中心、部署液冷集群、推進東數西算節點布局，移動云已初步形成覆蓋全國的異構算力資源池，為其IaaS業務提供了堅實的物理支撐。

隱憂浮現：算力優勢≠商業成功

然而，進入IaaS前三并不等于鎖定未來優勢。IDC明確指出，當前市場競爭焦點正從“資源規模”轉向“全棧AI能力”，市場份額正加速向“算力+大模型”雙強廠商收斂。未來三到五年，公有云市場的競爭將不再是價格戰與規模戰，而是算力、模型、行業方案、生態與全球化能力的綜合較量。

在此趨勢下，單純依靠底層算力供給的廠商面臨增長瓶頸。盡管移動云擁有央企背景、屬地化服務能力和龐大的網絡資源，但在大模型原生能力、MaaS平臺、行業精調方案、生態工具鏈等方面，與阿里云等“算力+模型”雙強廠商仍存在差距。

換言之，如何將“算力優勢”轉化為“Token經營優勢”，成為移動云能否守住并擴大前三地位的核心命題。IDC中國助理研究總監崔凱此前接受C114采訪時指出，運營商發力Token運營不必執著于做通用模型，而應強化“算力+模型+數據+Agent+交付”的一體化運營能力。同時，優先在政務、央國企、客服、營銷、運維、工業等高價值場景形成閉環。把Token做成可分層定價、可持續復購、可量化ROI的服務。

躋身IaaS前三，是移動云階段性勝利的標志；而能否在AI驅動的價值鏈遷移中完成能力躍升，則決定其能否真正站穩頭部陣營。