監(jiān)管日趨嚴(yán)格，交易更要依托客觀數(shù)據(jù)

小長假不用盯盤，剛好能沉下心梳理上周行情。剛看到廣東新發(fā)布的交易場所監(jiān)督管理辦法，全流程規(guī)范交易場所設(shè)立、運(yùn)營、退出，風(fēng)險防控網(wǎng)織得更密，對咱們交易者來說既是保障也是明確信號，以前靠消息投機(jī)的路子越來越走不通了。

很多人問監(jiān)管趨嚴(yán)是不是市場機(jī)會越來越少？我前幾年也這么想，天天追消息憑感覺操作，踩的坑比賺的多，直到接觸量化大數(shù)據(jù)才明白，我們看到的走勢、消息大多是表層假象，真正決定市場走向的是背后的真實交易行為。

接下來我們要注意什么呢？

前幾年我踩過最多的坑，就是看起來要漲的股票一買就跌，看起來要跌的股票一賣就漲，折騰好幾次才明白，我們能看到的走勢本來就是做給大多數(shù)人看的，真正的底牌是真金白銀堆出來的交易行為，普通人看不到自然容易被誤導(dǎo)。

做交易這么多年，我一直依賴量化數(shù)據(jù)輔助判斷。其中的「機(jī)構(gòu)庫存」橙色柱體，反映的就是機(jī)構(gòu)大資金的交易活躍度，柱體越連續(xù)越明顯，說明機(jī)構(gòu)參與意愿越強(qiáng)，沒有橙色柱體就說明機(jī)構(gòu)沒積極參與。

看圖一：

左邊股票上漲過程中有好幾次明顯回調(diào)，但「機(jī)構(gòu)庫存」一直連續(xù)存在，說明機(jī)構(gòu)資金一直在里面積極參與，這種回調(diào)就是典型的「虛跌」，撐過去后續(xù)就有表現(xiàn)；右邊股票每次反彈看起來勢頭都足，但「機(jī)構(gòu)庫存」完全看不到，說明機(jī)構(gòu)根本沒參與，這種反彈就是「空漲」，很難持續(xù)。

「虛跌」錯過可惜，「空漲」踩坑要命。我印象最深的兩次失誤，一次是拿了很久的股票連續(xù)回調(diào)幾天就慌著賣了，結(jié)果后面漲幅遠(yuǎn)超預(yù)期，后來回頭看數(shù)據(jù)，回調(diào)時「機(jī)構(gòu)庫存」一直很活躍，就是典型的「虛跌」，專門嚇走拿不住的人；還有一次看到個股票連續(xù)多日走強(qiáng)，忍不住進(jìn)場就被套，回頭看那波走強(qiáng)過程里「機(jī)構(gòu)庫存」完全消失，就是純「空漲」，沒有大資金托底當(dāng)然站不住。

看圖二：

左邊股票兩次看起來都像要見頂走弱，但「機(jī)構(gòu)庫存」一直沒斷檔，調(diào)整之后很快就能修復(fù)；右邊股票三次反彈都像要啟動，但「機(jī)構(gòu)庫存」全程看不到，每次參與都要承受后續(xù)走弱，踩一次這種坑，很久都緩不過來。

我身邊有個朋友前幾年行情好的時候賺了不少，就覺得自己摸透了市場規(guī)律，結(jié)果去年追了好幾個「空漲」的股票，之前的積累折進(jìn)去大半，其實就是把時代的運(yùn)氣當(dāng)成了自己的能力，沒有看透交易本質(zhì)的本事，靠運(yùn)氣賺的錢遲早都會虧回去。

很多人覺得量化是機(jī)構(gòu)專屬的高端武器，普通人玩不轉(zhuǎn)，其實根本不是，現(xiàn)在的量化大數(shù)據(jù)工具早就把復(fù)雜的算法轉(zhuǎn)化成了普通人一眼就能看懂的可視化數(shù)據(jù)，「機(jī)構(gòu)庫存」就是橙色柱體，有就是有，沒有就是沒有，不需要懂復(fù)雜的公式理論，看顏色就能判斷。

看圖三：

左邊股票兩次跳空回調(diào)嚇走了不少人，但「機(jī)構(gòu)庫存」一直活躍，說明機(jī)構(gòu)資金根本沒有退出的意思，調(diào)整結(jié)束之后很快就重拾升勢；右邊股票兩次反彈都像要反轉(zhuǎn)，但「機(jī)構(gòu)庫存」全程消失，參與之后只能承受后續(xù)走弱，只要能看懂這個數(shù)據(jù)，這些常見的坑全能躲開。哈哈哈，我之前要是早摸透這個邏輯，也不至于踩那么多冤枉坑。

現(xiàn)在監(jiān)管越來越完善，市場運(yùn)行越來越規(guī)范，以前靠消息、靠投機(jī)的時代早就過去了，以后的市場拼的就是誰能更準(zhǔn)確把握交易本質(zhì)，誰能更少受主觀情緒干擾。

量化大數(shù)據(jù)對我們普通人來說，最大的意義就是抹平了和機(jī)構(gòu)之間的信息差，以前只有機(jī)構(gòu)能拿到的交易行為數(shù)據(jù)，現(xiàn)在我們普通人通過工具也能清晰看到，不需要到處找小道消息，不需要憑空猜測大資金的動向，看客觀數(shù)據(jù)就行。

當(dāng)你不再跟著走勢追漲殺跌，不再被各種消息牽著鼻子走，建立起自己基于數(shù)據(jù)的判斷體系之后，就會發(fā)現(xiàn)參與市場根本不需要那么焦慮，拿得住該拿的，躲得開該躲的，長期下來的結(jié)果肯定不會差。

理清思路，我們一起等待節(jié)后開盤。

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