突然，利好消息密集傳來！

今日午后，芯片和PCB板塊陸續爆出一系列密集的利好消息，讓人應接不暇。

咱們一個一個說。

先說芯片。

第一個是晶圓代工板塊。

據臺灣經濟日報、工商時報消息，聯電、世界先進、力積電等晶圓代工廠最快于4月上調代工價格，最高漲幅達一成甚至更多。

其中，聯電對漲價傳言不做回應，但此前已明確表示當前定價環境“確實較先前有利”。

世界先進在漲價函中表示，2025年以來設備、原料、能源、人力等成本持續攀升，為維持健康經營、匹配客戶產能需求，擬于4月調整價格，雖未透露具體漲幅，但明確需與客戶共同吸收成本壓力。

力積電則直接證實，本季度起已針對毛利率較低的產品線陸續漲價。

注意，半導體行業的漲價信號，過去半年主要是存儲芯片在舉大旗。

到今年一季度，蔓延到下游的封測環節。

而今天傳出的，是成熟制程代工環節，以上三家臺企都屬于這個板塊。

成熟制程作為消費電子、汽車、工業領域的核心支撐，4月起終于迎來了集體漲價。

為什么漲價呢？

主要原因是，近兩年臺積電逐步縮減成熟制程產能，將資源傾斜至先進制程，直接導致全球成熟制程產能供給收縮。

而需求端卻呈現回暖態勢：

目前，消費電子、車用與工控應用需求穩定，服務器電源管理IC、顯示驅動IC等成為拉貨增長主力，讓部分成熟制程節點再度陷入供需趨緊格局。

其實，三星電子早在2月初就已行動，針對特定成熟工藝漲價約10%。

這進一步印證了行業的共識，成熟制程的漲價已從個別行為升級為產業趨勢。

第二個是模擬芯片板塊。

據每日經濟新聞報道，德州儀器、恩智浦、英飛凌均已向客戶發出調價通知，自4月1日起上調部分產品售價。

其中，德州儀器部分產品漲幅最高可達85%，英飛凌主流產品漲幅預計5%-15%，高端產品漲幅或更高。

模擬芯片是AI服務器、汽車電子、工業控制的核心元器件，承擔電源轉換、電壓調節、信號管理等關鍵功能，需求隨AI算力擴張與產業復蘇持續增長。

模擬芯片是過去幾年半導體行業中產能過剩最嚴重、價格戰最激烈的環節之一。

沒想到，因為AI服務器的需求帶動，也終于開始漲價了。

目前，國內模擬芯片廠商正處于國產替代的關鍵時期，預計也將同步受益于漲價周期。

查了一下，其實此前已有多家國內驅動IC廠商上調價格。

3月1日起，思特威對三星晶圓廠生產的安防、AIOT產品漲價20%，對晶合集成晶圓廠生產的同類產品漲價10%；

希荻微則因上游原材料、貴金屬及代工封測成本上漲，上調部分產品價格，適用于3月1日及之后的訂單。

總之，半導體漲價潮到今年二季度，已全面覆蓋全球廠商，從海外到國內，從上游到下游，形成完整的漲價傳導鏈條。

另外，業界有觀點認為，這輪芯片漲價潮跟美伊戰爭的爆發也有很大關系。

很多人不知道，戰爭正在引發一場海外半導體行業的氦氣危機。

氦氣，是沸點最低的元素，低密度、強導熱、化學性質極穩定，在半導體制造里是剛需，沒有任何成熟替代品。

更要命的是，氦氣資源極度稀缺，空氣中含量僅5.2ppmv，只能作為天然氣開采的副產品收集，屬于不可再生資源。

目前，氦氣的全球產能高度集中，美國占47.5%，卡塔爾占38%，幾乎壟斷了全球供應。

而現在，卡塔爾這個全球氦氣核心供應國，直接被霍爾木茲海峽“鎖死”了。

受美伊戰爭影響，卡塔爾最大的液化天然氣工廠Ras Laffan連續5天無船只離港，創下2008年以來最長中斷記錄。

于是，該國三處氦氣設施全部停擺，全球接近四成的氦氣供應沒了。

業界分析，就算海峽恢復通航，全球氦氣緊缺也會持續2-3個月；

韓國、臺灣等芯片龍頭此前就講過，高度依賴于卡塔爾的天然氣。

比如，韓國芯片企業三星、SK海力士等，64.7%的氦氣依賴卡塔爾，短期內根本找不到替代貨源。

接下來，要么只能停產，要么只能硬著頭皮高價搶購昂貴的美國天然氣頂包。

臺灣的晶圓代工行業也是一樣的。

于是，在成本大幅攀升的情況下，就只能咬牙漲價了。

而海外漲價，國內芯片企業作為替代受益方，自然就要含笑跟著漲價了。

所以，這場氦氣危機的傳導邏輯，跟我國的煤化工受益于油氣漲價的邏輯是一樣的。

再說說pcb板塊。

天風國際郭明錤爆料，英偉達正在測試下一代覆銅板M10，用于Rubin Ultra、Feynman平臺的正交背板和交換刀片主板。

這些產品將于2027年量產，開啟新一輪AI PCB采購狂潮。

按券商預測，2027年全球AI PCB市場規模將達1493億元，同比增長72%，2027年之前高階產能持續供需緊張，龍頭業績確定性很高。

pcb行業目前也進入漲價周期了。

2025年底以來，銅價高位、電子布漲價、高端T-glass布缺貨，覆銅板、BT/ABF載板已經漲價15%-20%，2026年上半年還要再漲10%-20%。

近期，日本兩大材料巨頭帶頭漲價，Resonac3月1日起上調CCL及粘合膠片價格30%以上，三菱瓦斯化學4月1日起全系列電子材料漲價30%。

作為PCB的核心原材料，CCL成本占比超30%，這波漲價直接傳導至下游，高端HDI、IC載板、高頻高速PCB全部都要跟著漲。

業績方面，近期年報陸續出爐。

截至3月12日，共有35只PCB概念股披露數據，超七成個股實現凈利潤同比增長，行業景氣度無需懷疑。

其中，南亞新材、生益電子、埃科光電凈利潤增速均在300%以上；

勝宏科技以273.52%增幅位居第四；

久日新材、嘉元科技、派能科技的業績實現翻倍增長；

盈利規模方面，勝宏科技、滬電股份、鵬鼎控股、生益科技、深南電路、生益電子，6家公司凈利潤在15億以上，排名前六。

第一的勝宏科技，3月12日年報數據：

營收192.92億元，同比增79.77%；

歸母凈利潤43.12億元，暴增273.52%；

每10股派現20元，相當慷慨。

同日，公司公告，擬斥資180億元，用于固定資產投資，如建設新廠房、產線升級，還申請了400億銀行授信，沖刺千億產值。

不得不說，確實猛。

勝宏科技是英偉達的核心供應商，全球首批實現6階24層HDI大規模量產，10階30層HDI、16層任意互聯HDI技術領先行業2-3年，是全球最大的高階HDI、高多層PCB生產基地之一。

產能布局上，勝宏科技目前在建設全球五大基地，惠州總部廠房十、十一廠在建設中，湖南工廠正升級改造。

并購方面，公司近期斥資3.5億收購了馬來西亞的SunPower工廠，打造海外FPC/PCB基地，此前并購的泰國APCB工廠，已經成為交付英偉達訂單的核心陣地。

總之，業績和執行力爆表，勝宏科技是這輪AI革命中最受益的A股硬件龍頭之一。