中東，繞道走了

1. 今天A股三大指數(shù)今日集體下跌，截至收盤，上證指數(shù)跌0.1%，深成指跌0.63%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.96%，北證50指數(shù)跌1.12%，滬深京三市成交額24606億元，較上日縮量677億元，三市超3800只個(gè)股下跌。 盤面上，煤炭、能源化工、燃?xì)狻㈦娏^續(xù)上漲，霍爾木茲海峽通航危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，這些能源相關(guān)板塊還會(huì)此起彼伏，繼續(xù)上漲。

2. 霍爾木茲海峽封鎖以來(lái)，我前段時(shí)間就在想，中東貨物的運(yùn)輸為什么不繞道紅海走呢？沙特為什么不打開(kāi)它的陸海聯(lián)運(yùn)通道來(lái)運(yùn)輸原油和其他商品呢？你們看地圖就知道，貨物通過(guò)陸路運(yùn)輸轉(zhuǎn)運(yùn)至沙特西部的紅海港口，有好幾個(gè)港口可以選擇，尤其是吉達(dá)港的航運(yùn)路線，是替代霍爾木茲海峽航線的絕佳選擇。我記得上世紀(jì)九十年代我在進(jìn)出口公司干業(yè)務(wù)的時(shí)候，我們出口中東的電子產(chǎn)品，只要一遇到海灣打仗，基本上不用想，立馬就要電傳通知客戶，把到港口岸改成吉達(dá)港了。

果然，今天就看到消息了，沙特阿拉伯港務(wù)局近日宣布與航運(yùn)巨頭馬士基和赫伯羅特合作，在紅海沿岸的核心港口之一的吉達(dá)港新增兩條海運(yùn)航線。新增航線包括馬士基AE19航線和赫伯羅特SE4航線，每條航線運(yùn)力約為1.7萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱（TEU），預(yù)計(jì)將顯著提升吉達(dá)港的運(yùn)營(yíng)效率并大大強(qiáng)化沙特與全球市場(chǎng)的海上連通性。通過(guò)這些航線，吉達(dá)伊斯蘭港將連接九個(gè)主要國(guó)際及區(qū)域港口，包括韓國(guó)釜山、馬來(lái)西亞丹戎帕拉帕斯以及新加坡。當(dāng)然，這條線路也有個(gè)問(wèn)題，就是到亞洲這邊必須經(jīng)過(guò)亞丁灣，你們都知道那片海域打劫是出了名的。

3. 香港廉政公署今日公告稱，與香港證監(jiān)會(huì)展開(kāi)聯(lián)合行動(dòng)，打擊涉嫌內(nèi)幕交易及貪污行為。調(diào)查顯示，涉案證券公司的一名資深高管涉嫌收受對(duì)沖基金管理公司負(fù)責(zé)人提供的逾400萬(wàn)美元賄賂，提前泄露多家香港上市公司股票配售的機(jī)密信息。該對(duì)沖基金據(jù)此在相關(guān)股票上建立空頭頭寸，通過(guò)賣空及簽訂空頭股票互換合約獲利。當(dāng)配售信息公布后，相關(guān)股價(jià)下跌，該對(duì)沖基金從中獲取約3.15億美元利潤(rùn)。

股票配售其實(shí)就是配售完成后市場(chǎng)上的股份數(shù)增加了，這當(dāng)然就稀釋了每股收益，公司總的價(jià)值不變，公司對(duì)外發(fā)行的股份數(shù)變多了，當(dāng)然每股內(nèi)在價(jià)值也就要降低。所以，理論上講，只要是有配售股份增發(fā)股份的，消息一公布，短期股價(jià)都是下跌的。香港股市是可以賣空的，如果你在消息公布之前提前賣空股票，等消息一放出來(lái)股價(jià)下跌，你就躺賺了，幾乎是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的套利。當(dāng)然，問(wèn)題就出在你怎么知道哪些公司，什么時(shí)間要配售增發(fā)股份呢？百分百是內(nèi)幕了。其實(shí)內(nèi)地這種事情也有，只是內(nèi)地是不能賣空的，所以你們有時(shí)候看到，特別是小股票，突然股價(jià)異動(dòng)拉起來(lái)了，然后消息公布是定向增發(fā)，然后再慢慢跌下來(lái)，通過(guò)割韭菜那些人也就把錢給賺走了。當(dāng)然，我并不是說(shuō)定增就不好，定增是把雙刃劍，搞好了，對(duì)公司長(zhǎng)期業(yè)績(jī)是大利好，但短期看股份被稀釋了，價(jià)值下降股價(jià)是會(huì)下跌的，所以拉高后出定增消息的公司股票，我通常半年一年的都不會(huì)去看了，等它消停了再說(shuō)吧。要說(shuō)內(nèi)幕消息，這種事通常都出在投行、券商這些地方，聯(lián)手投資機(jī)構(gòu)來(lái)做的。

最近，監(jiān)管層祭出倒查十年大招，把十年前的項(xiàng)目文件翻個(gè)底朝天，連退休老領(lǐng)導(dǎo)的陳年舊賬都不放過(guò)！現(xiàn)在是大數(shù)據(jù)時(shí)代，這些事真要查是一查一個(gè)準(zhǔn)的。

黃仁勛發(fā)表了一篇罕見(jiàn)的關(guān)于人工智能的長(zhǎng)篇博客文章，他預(yù)判，未來(lái)幾年，傳統(tǒng)的軟件和APP形態(tài)或?qū)⑾В环N全新的軟件范式AIAgent（智能體）極有可能成為主流。

其實(shí)現(xiàn)在的趨勢(shì)是越來(lái)越清楚了，你們看龍蝦就知道了，基本上接過(guò)你的雙手把電腦上的活兒都干了，太厲害，沒(méi)想到來(lái)得這么快。但是龍蝦我安裝了一半還是把安裝給取消了，我的確心里還是有一個(gè)擔(dān)心，我電腦里有很多私人數(shù)據(jù)，你裝了龍蝦后，你的電腦就可能會(huì)被其他人隨時(shí)調(diào)用，理論上你沒(méi)有防火墻，所以我還是覺(jué)得再等等。你們要是想裝龍蝦，我也建議你們?cè)俚鹊龋蛘吣阊b在你的一臺(tái)干凈電腦上，沒(méi)有你的任何敏感數(shù)據(jù)。

前些天看到有兩個(gè)法國(guó)小伙子，從法國(guó)安納西出發(fā)，穿越15個(gè)國(guó)家，走過(guò)13000公里，于2025年9月進(jìn)入中國(guó)，最終在2026年2月抵達(dá)上海。出發(fā)時(shí)，一個(gè)25歲，一個(gè)24歲。到達(dá)時(shí)，他們長(zhǎng)大了兩歲，走壞了7雙鞋，行李輕了3公斤。

我大學(xué)畢業(yè)剛工作的時(shí)候，也曾經(jīng)想過(guò)，等我攢夠錢，我也背上行囊去走世界，走他個(gè)一年兩年的，但那個(gè)時(shí)候都沒(méi)錢呀，只好先做牛馬先掙錢，然后改革開(kāi)放時(shí)代洪流就來(lái)了，我就迷上生意迷上賺錢了，到自己覺(jué)得可以停下來(lái)了，發(fā)現(xiàn)自己已經(jīng)不年輕了。前些年，我又有個(gè)計(jì)劃，我要「背著球包去旅行」，帶著球拍到處去旅行，先從國(guó)內(nèi)走起，我專門坐綠皮火車，一個(gè)地方待一段時(shí)間，享受網(wǎng)球旅居生活。前年，我從成都出發(fā)，沿華東一路向南，西安、煙臺(tái)、威海、上海、蘇州、寧波、杭州、紹興、泉州、廈門、福州，結(jié)識(shí)各地的球友，觀天地，見(jiàn)眾生，知自己。人間煙火氣，最撫凡人心。以后，我還打算背著球包走更遠(yuǎn)，先從東南亞走起，到時(shí)候再給你們分享。

今天就上這些，收工！