存款利率逆勢在上調？LPR不變，2026年存貸利率如何變化？

最近存款市場各類消息不斷，而且有時候還是自相矛盾的。有報道說從1月中下旬起存款利率逆勢在上調，不少銀行推出了利率上調后的新定期存款產品，有銀行也在營銷大額存單產品，難道2026年存款利率會止跌企穩，進入到上升通道嗎？

德先生很明確的給出全年的結論，我國已經在一定程度上進入到”零利率“時代，2026年的LPR還有著繼續下調的趨勢，那么也就意味著一旦貸款利率未來繼續下調，存款利率有可能還要先于貸款利率下調而下調。在2026年存款利率有可能還會迎來一波新的下調，估計會在第2季度到第3季度。

為什么如此分析得出結論呢？先從1月份的LPR保持不調說起，算起來到2025年5月LPR最后一次下調10個基點之后，已經8個月都已經沒有做調整了。但是在1月央行剛降了再貸款利率標準，未來還可能會有降準的措施。那么在一定程度上LPR下調的近期可能性不大，LPR關聯著房貸利率以及消費貸款、信用貸款和大部分的市場貸款利率，那么如何影響存款利率呢？

這就要從存貸利率差的穩定性開啟觀察，現在我國銀行業的存貸比僅僅只有1.6%，已經到了歷史上的最低點，如果繼續降低，銀行業等金融行業的最低收入和利潤水平則無從保障，所以這個指標就變成了央行需要關注的重點指標。

那么在近期，多家銀行上調存款利率，其實都是暫時的利率上調現象，等到春節過后就消失了。因為現在正好是碰到各個企業發年終獎的大好時刻，銀行用提高利率作為噱頭，快速的低成本的吸收一波存款資金。這也是歷年銀行開門紅活動的一部分，所以銀行利率會繼續向下調整，1月的一些銀行上調存款利率的現象，僅僅是在持續下調過程中的一朵浪花而已。

如果再仔細去深入觀察，民眾更會注意到，基本上是一些中小銀行在參與存款利率上調的營銷工作，而六大行等大銀行都在靜眼旁觀。原因就在于中小銀行缺少存款基數，所以趁著年初發年終獎時刻，吸收一波存款。而六大行等大銀行存款基數雄厚，不需要付出額外的吸儲成本去增加存款。

那么從利率上調的幅度分析，其實利率上浮的程度也很少。例如上市公司寧波銀行針對北京地區儲戶，發行了一個大額存單，新資金存三年定期，利率可達1.95%，也僅僅比之前存款利率多10個基點而已。包括其他的村鎮銀行和一些農商行、城商行，即使調高存款利率在吸儲，調高的幅度也不過僅僅只有0.1~0.2%之間。

存款產品中，其實大額存單的利率調整，才會成為2026年存款利率市場調整的信號指向。作為存款市場中利率最高的大額存單，成了近幾年最走紅的存款產品，而且有著方向性的利率導向作用。現在活期存款利率已經只有可憐的0.05%，而一年期的定期存款利率也僅僅只有0.95%。兩年期和三年期的都已經壓縮到了1.3%之內。

2025年年底，3個月及以下大額存單年利率，6大行已經下調到0.9％，大額存單也實質性進入到“0利率”時代。在2026年開門紅活動之后，更多的中小銀行也開始跟進，將一年期以下的大額存單利率進行調整，同樣進入到利率“0字頭”。其實也標明了，未來很有可能，2026年存款利率市場還會迎來普遍的一輪下調，而調整的目標則是一年期及以上的定期存款利率。

那么在未來，存貸款利率如何區變動？則很有可能也是先調整存款利率，再調整LPR貸款基準利率。德先生反而認為，在第二季度存款利率再一次下調存款利率的可能性比較大。有可能對于一年期、兩年期和三年期定存利率，再做一次下調的可能，從而引導儲蓄轉化為消費，轉化為投資。

2026年，房貸利率下調的可能性不大，但存款利率下調的可能性還是越來越大。那么你的存款會愿意轉化為消費，轉化為投資嗎？