恭喜持股過(guò)節(jié)的朋友

文/債市邦

阿邦此刻正帶著娃在澳洲凱恩斯看大堡礁。

雖然身在南半球的艷陽(yáng)里，但今天下午，阿邦的手機(jī)卻被國(guó)內(nèi)的交易軟件和各大業(yè)務(wù)群瘋狂“轟炸”。

原因無(wú)他，今天，港股作為A股的前哨站，率先開(kāi)市了。

原本大家還在觀望長(zhǎng)假期間外圍市場(chǎng)的冷暖，結(jié)果港股二話(huà)不說(shuō)，直接走出了一個(gè)“氣吞萬(wàn)里如虎”的單邊暴漲行情。

恒生指數(shù)和國(guó)企指數(shù)雙雙大漲超2.5%，恒生科技指數(shù)更是狂飆3.34%。

看著滿(mǎn)屏鮮艷的紅色，阿邦在關(guān)掉看盤(pán)軟件前，必須先對(duì)一部分讀者說(shuō)一句：

恭喜那些頂住壓力、持股過(guò)節(jié)的朋友們，這波你們賭贏了！

明天就是A股馬年的首個(gè)交易日。

港股今天的暴力拉升，已經(jīng)提前把A股明天的高開(kāi)劇本寫(xiě)好了。

透過(guò)今天港股的盤(pán)面，阿邦給大家梳理一下節(jié)后A股呼之欲出的三條主線(xiàn)：

一是真金白銀砸出來(lái)的“科技與AI硬件”底。

今天港股漲得最兇的是什么？是硬件設(shè)備、汽車(chē)零配件和科網(wǎng)股。

光通信龍頭長(zhǎng)飛光纖迎來(lái)了大爆發(fā)，股價(jià)暴漲14%+，創(chuàng)下歷史新高。

背后的邏輯很簡(jiǎn)單：全球AI大模型的更新在加速，算力基建和硬件端的需求是實(shí)打?qū)嵉摹?/p>

更重要的是，大佬們?cè)谟谜娼鸢足y給市場(chǎng)注入信心。

今年以來(lái)，騰訊已經(jīng)掏了63億港元回購(gòu)，小米也砸了35億港元，還有舜宇光學(xué)、吉利汽車(chē)都在瘋狂買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)。

昨天剛知道，澳洲去年最受歡迎的一款車(chē)，居然是比亞迪的一款插混皮卡。

現(xiàn)在中國(guó)與除了美國(guó)之外西方國(guó)家關(guān)系在持續(xù)緩和，原來(lái)的顯性隱性門(mén)檻都在慢慢消融，中國(guó)汽車(chē)行業(yè)外需將有有明顯改善。

產(chǎn)業(yè)資本在底部真金白銀地掃貨，這就是最強(qiáng)烈的看多信號(hào)。

二是避險(xiǎn)情緒與抗通脹交織的“資源品”狂飆。

長(zhǎng)假期間，國(guó)際金價(jià)走出了強(qiáng)悍的“四連陽(yáng)”。

今天的港股有色金屬板塊直接起飛。潼關(guān)黃金漲超11%，紫金礦業(yè)、山東黃金等龍頭紛紛大漲超5%。

（實(shí)在不明白一位曾經(jīng)的債市大佬在離開(kāi)市場(chǎng)后，高度看多航運(yùn)，看空白銀的腦回路…）

我們?cè)诠?jié)前那篇《山雨欲來(lái)風(fēng)滿(mǎn)樓》里就提示過(guò)輸入型通脹的風(fēng)險(xiǎn)。

一方面，中東地緣政治的弦一直緊繃著，美國(guó)的關(guān)稅政策也面臨大調(diào)整，全球資金的避險(xiǎn)情緒在升溫。

另一方面，逆全球化背景下，大家都在瘋狂搶奪上游資源。

這種“康波蕭條期”的典型特征，注定了黃金、有色、油運(yùn)等周期品，在未來(lái)一兩年內(nèi)依然是資金抱團(tuán)的避風(fēng)港。

三是超預(yù)期數(shù)據(jù)支撐的“大消費(fèi)與醫(yī)藥”回血。

前幾天和大家聊過(guò)今年國(guó)內(nèi)春節(jié)那“2000一晚的快捷酒店”和爆滿(mǎn)的網(wǎng)紅景區(qū)。

只要時(shí)間給夠，國(guó)人的消費(fèi)力依然強(qiáng)悍。

這些微觀層面的“報(bào)復(fù)性消費(fèi)”，最終都會(huì)轉(zhuǎn)化為宏觀高頻數(shù)據(jù)的超預(yù)期。

今天的港股市場(chǎng)上，可選消費(fèi)零售和非銀金融漲幅都在2.5%以上。隨著促消費(fèi)政策的持續(xù)加碼，A股的消費(fèi)板塊有望迎來(lái)一波估值修復(fù)。

同時(shí)，跌了很久的創(chuàng)新藥也開(kāi)始蠢蠢欲動(dòng)。部分龍頭公司已經(jīng)率先走出了獨(dú)立行情，隨著中國(guó)創(chuàng)新藥出海“賺美元”的預(yù)期不斷強(qiáng)化，醫(yī)藥板塊的戴維斯雙擊值得期待。

節(jié)前的最后一個(gè)交易日，市場(chǎng)成交清淡，很多人在“持幣”還是“持股”之間糾結(jié)。

但阿邦一直覺(jué)得，拿著籌碼的性?xún)r(jià)比要高于拿著現(xiàn)金。

港股今天的這場(chǎng)“開(kāi)門(mén)紅”，不僅吹響了多頭的沖鋒號(hào)，也掃清了長(zhǎng)假期間的不確定性陰霾。

各位股民朋友，今晚可以睡個(gè)好覺(jué)了。

明天早上9點(diǎn)半，準(zhǔn)備迎接屬于A股的馬年紅包吧！

祝大家馬年開(kāi)市大吉，賬戶(hù)長(zhǎng)紅！