寧德時(shí)代19GWh大項(xiàng)目竟被翹邊？誰(shuí)才是中東儲(chǔ)能之王？

最近幾年，以寧德時(shí)代、比亞迪等為代表的電芯企業(yè)親自下場(chǎng)干儲(chǔ)能，憑借電化學(xué)、制造、供應(yīng)鏈和成本能力跑馬圈地，對(duì)系統(tǒng)集成企業(yè)造成強(qiáng)烈沖擊。

環(huán)顧當(dāng)下的大儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)格局，趕碳號(hào)始終沒(méi)想明白，既然電芯企業(yè)可以下場(chǎng)干儲(chǔ)能、干大儲(chǔ)，那么他們也完全可以下場(chǎng)干電車。但到目前為止，除了比亞迪，似乎就沒(méi)第二個(gè)——其實(shí)比亞迪也是先干了汽車、再干動(dòng)力電池的。為什么干儲(chǔ)能、大儲(chǔ)就可以呢？難道是大儲(chǔ)的門(mén)檻足夠低？果真如此，那么誰(shuí)只要是電芯的老大老二，誰(shuí)就一定會(huì)是儲(chǔ)能的老大老二了。事實(shí)果真如此嗎？

最近，陽(yáng)光電源的一個(gè)中東大單給我們帶來(lái)全新的思考維度。陽(yáng)光電源與國(guó)際可再生能源公司Masdar達(dá)成合作，將為阿聯(lián)酋UAE ADQ RTC Project供應(yīng).5GWh PowerTitan 3.0液冷儲(chǔ)能系統(tǒng)及2.6GW光伏逆變器。

這個(gè)超級(jí)大單，其實(shí)遠(yuǎn)不止于大：項(xiàng)目需要在55℃高溫之下可靠運(yùn)行，需要8小時(shí)充電、16小時(shí)放電，需要支撐7×24小時(shí)全天候穩(wěn)定輸出。

由此，該項(xiàng)目也成為全球首個(gè)GW級(jí)全天候可再生能源項(xiàng)目。實(shí)際上，這并不是陽(yáng)光在中東地區(qū)的首單。2024年7月，陽(yáng)光電源就創(chuàng)紀(jì)錄地拿下沙特ALGIHAZ 7.8GWh項(xiàng)目。

截至2026年5月，陽(yáng)光電源在中東地區(qū)已累計(jì)獲得超過(guò)20GWh的儲(chǔ)能訂單，其中簽約15.3GWh，容量超過(guò)中東已簽約GW級(jí)訂單的50%。

那么，陽(yáng)光電源這個(gè)中東儲(chǔ)能之王，是如何從一眾電芯企業(yè)中殺出重圍的呢？

中東地區(qū)GWh級(jí)儲(chǔ)能項(xiàng)目匯總；截至2026年5月

01陽(yáng)光為何能在中東梅開(kāi)二度

該阿聯(lián)酋儲(chǔ)能項(xiàng)目位于阿布扎比Al Dafra，預(yù)計(jì)2027年并網(wǎng)。按照項(xiàng)目資料，項(xiàng)目落成后年減碳約570萬(wàn)噸，將助力阿聯(lián)酋2050能源戰(zhàn)略推進(jìn)。

這張訂單的看點(diǎn)，不止于7.5GWh——需要55℃高溫可靠運(yùn)行，8小時(shí)充電、16小時(shí)放電，支撐7×24小時(shí)全天候穩(wěn)定輸出。這對(duì)于陽(yáng)光電源的挑戰(zhàn)在于，高溫下能不能不降額，長(zhǎng)時(shí)運(yùn)行能不能穩(wěn)定，故障能不能有效及時(shí)隔離，交流側(cè)能不能高效轉(zhuǎn)換，以及復(fù)雜電網(wǎng)能不能穩(wěn)定接入，最重要的還有項(xiàng)目能不能按期交付。

阿聯(lián)酋大單被陽(yáng)光摘得，趕碳號(hào)猜測(cè)這離不開(kāi)沙特大單的背書(shū)。

沙特ALGIHAZ 7.8GWh項(xiàng)目是目前全球已并網(wǎng)的最大單體儲(chǔ)能項(xiàng)目，年放電量22億度，已成為沙特能源轉(zhuǎn)型的重要支撐。該項(xiàng)目在當(dāng)時(shí)創(chuàng)造了從生產(chǎn)到發(fā)貨僅58 天、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)試僅40天的全球最快交付紀(jì)錄。

對(duì)于這個(gè)項(xiàng)目長(zhǎng)得什么樣，趕碳號(hào)很想一探究竟。不過(guò)很可惜，陽(yáng)光電源工作人員回復(fù)稱，這個(gè)項(xiàng)目的業(yè)主有要求，不得提供該項(xiàng)目的圖片。

趕碳號(hào)找到了一張由Algihaz Holding提供給pv-magazine的項(xiàng)目圖。僅從外觀看，該項(xiàng)目至少呈現(xiàn)出以下特征：電網(wǎng)級(jí)、沙漠型、超規(guī)模。項(xiàng)目地處沙漠環(huán)境，圖中周邊幾乎沒(méi)有植被，地表裸露，遠(yuǎn)處是荒漠和山體。沙特這種場(chǎng)景通常意味著高溫、強(qiáng)日照、風(fēng)沙、晝夜溫差、維護(hù)半徑大等挑戰(zhàn)。

過(guò)去幾年，儲(chǔ)能行業(yè)最熱鬧的就是電芯企業(yè)下場(chǎng)，他們憑借電化學(xué)、制造、供應(yīng)鏈和成本能力，對(duì)儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商構(gòu)成強(qiáng)烈沖擊。國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)內(nèi)卷嚴(yán)重，在某種程度上也和電芯價(jià)格和產(chǎn)能釋放直接相關(guān)。

但陽(yáng)光電源在中東地區(qū)的成功告訴我們，大型儲(chǔ)能項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)，或許不能再停留在電芯層面。電池當(dāng)然重要。沒(méi)有好的電芯，儲(chǔ)能系統(tǒng)沒(méi)有安全底座。但大儲(chǔ)項(xiàng)目最終交付的，是一項(xiàng)電力資產(chǎn)，不是一堆電池柜。它要接入電網(wǎng)，要長(zhǎng)期運(yùn)行，要接受金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、業(yè)主收益模型和電網(wǎng)安全規(guī)則的共同審視。

中東，恰恰是在全球范圍內(nèi)比拼儲(chǔ)能技術(shù)的一個(gè)極限考場(chǎng)。

這里擁有全球一流的光照資源，也有極端嚴(yán)苛的工程環(huán)境。高溫、風(fēng)沙、強(qiáng)輻照、晝夜溫差、弱網(wǎng)或復(fù)雜網(wǎng)況，都會(huì)把儲(chǔ)能系統(tǒng)的短板放大。普通項(xiàng)目可以通過(guò)降額運(yùn)行、冗余設(shè)計(jì)、后期維護(hù)來(lái)消化風(fēng)險(xiǎn)，但GW級(jí)全天候項(xiàng)目沒(méi)有太多回旋冗余。

陽(yáng)光電源此次提供的PowerTitan 3.0系統(tǒng)，配套全液冷碳化硅PCS，最大效率99.3%，可在55℃環(huán)境下穩(wěn)定運(yùn)行不降額；結(jié)合整站零熱島設(shè)計(jì)與AI仿生熱平衡2.0技術(shù)，實(shí)現(xiàn)高壓側(cè)并網(wǎng)點(diǎn)RTE超過(guò)90%。項(xiàng)目還配備344萬(wàn)顆684Ah疊片電芯，能量密度提升10%以上，連接點(diǎn)、采集點(diǎn)和結(jié)構(gòu)件同步減少，有助于降低系統(tǒng)復(fù)雜度和全生命周期成本。

透過(guò)這個(gè)項(xiàng)目，我們能看到全球大儲(chǔ)評(píng)價(jià)體系的變化。

過(guò)去看儲(chǔ)能，特別是國(guó)內(nèi)，往往會(huì)盯著每瓦時(shí)的價(jià)格。現(xiàn)在看中東這類大項(xiàng)目，初始報(bào)價(jià)只是第一關(guān)。系統(tǒng)效率、可用率、降額曲線、故障隔離能力、運(yùn)維成本、融資認(rèn)可度，都會(huì)影響項(xiàng)目全生命周期收益。

容量寫(xiě)在合同里，收益則體現(xiàn)在運(yùn)行曲線上。

對(duì)業(yè)主而言，7.5GWh的電力資產(chǎn)要可調(diào)度、可并網(wǎng)、可長(zhǎng)期運(yùn)行、可融資、可保險(xiǎn)。誰(shuí)能把這幾件事同時(shí)做好，誰(shuí)才有資格坐上全球大儲(chǔ)的主桌。

02大儲(chǔ)的淘汰賽已經(jīng)開(kāi)始！

日前，陽(yáng)光電源發(fā)布了一份《儲(chǔ)能行業(yè)全維安全白皮書(shū)》，指出儲(chǔ)能安全要從電芯安全擴(kuò)展到系統(tǒng)安全。

白皮書(shū)引用Clean Energy Association（CEA）2024年數(shù)據(jù)指出，儲(chǔ)能系統(tǒng)安全設(shè)計(jì)缺陷中，30%來(lái)自電芯，22%來(lái)自模組，48%來(lái)自系統(tǒng)。也就是說(shuō)，行業(yè)長(zhǎng)期把安全焦點(diǎn)放在電芯上，但真正暴露出來(lái)的問(wèn)題，更多發(fā)生在系統(tǒng)層面。

它打破了一些傳統(tǒng)認(rèn)知：儲(chǔ)能安全不等于電芯安全。電芯安全是底座，但系統(tǒng)安全還要看電氣連接、熱管理、BMS、PCS、消防、場(chǎng)站設(shè)計(jì)、并網(wǎng)控制。任何一處有問(wèn)題，都可能讓局部風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散為全站風(fēng)險(xiǎn)。

白皮書(shū)把儲(chǔ)能系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)拆解成為五個(gè)層級(jí)：電池層、電氣層、系統(tǒng)層、場(chǎng)站層、電網(wǎng)層。電池層關(guān)注熱失控，電氣層關(guān)注拉弧和絕緣失效，系統(tǒng)層關(guān)注故障隔離與聯(lián)動(dòng)控制，場(chǎng)站層關(guān)注子陣級(jí)風(fēng)險(xiǎn)蔓延，電網(wǎng)層則關(guān)注穩(wěn)定性和支撐能力不足。

這套框架，恰恰解釋了中東項(xiàng)目為什么這么難。

55℃高溫會(huì)放大電池?zé)崾Э仫L(fēng)險(xiǎn)；GWh級(jí)規(guī)模會(huì)放大電氣連接和拉弧風(fēng)險(xiǎn)；多子陣排布會(huì)放大場(chǎng)站級(jí)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)；高比例新能源接入會(huì)放大電網(wǎng)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)。

儲(chǔ)能項(xiàng)目規(guī)模這兩年已經(jīng)越來(lái)越大，對(duì)系統(tǒng)安全的要求也是指數(shù)級(jí)提升。這，正是大儲(chǔ)行業(yè)面臨的分水嶺，會(huì)讓這個(gè)行業(yè)全面向頭部企業(yè)集中。大儲(chǔ)一定會(huì)兩極分化，旱的旱死，澇的澇死，而不再是過(guò)去的海外大儲(chǔ)爆單，大家的生意都做不過(guò)來(lái)，雨露均沾。未來(lái)，頭部企業(yè)會(huì)挑訂單做，還有合理溢價(jià)，而大多數(shù)企業(yè)只能通過(guò)卷價(jià)格搶一些差生意。

白皮書(shū)還提到，隨著儲(chǔ)能系統(tǒng)向大規(guī)模、高密度發(fā)展，安全要求正在從“單一防護(hù)、短期成本導(dǎo)向”轉(zhuǎn)向“系統(tǒng)級(jí)、全周期”的新高度。國(guó)家能源局、IEC、NFPA等機(jī)構(gòu)相繼升級(jí)監(jiān)管和標(biāo)準(zhǔn)，也意味著儲(chǔ)能安全正在進(jìn)入更高強(qiáng)度的約束階段。

低價(jià)路線仍有市場(chǎng)，但低價(jià)不再是核心競(jìng)爭(zhēng)力。安全冗余、系統(tǒng)驗(yàn)證、場(chǎng)站設(shè)計(jì)、并網(wǎng)能力、長(zhǎng)期運(yùn)維，都將被重新計(jì)價(jià)。越是海外大型項(xiàng)目，越要面對(duì)業(yè)主、EPC、電網(wǎng)公司、融資機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司的多重審查。

在這個(gè)意義上，阿聯(lián)酋7.5GWh項(xiàng)目更像一個(gè)行業(yè)樣板：儲(chǔ)能項(xiàng)目越大，安全邊界越要從電芯抬升到全站；客戶采購(gòu)的不再是單柜合格，而是整站可靠。

InfoLink統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2025年全球大儲(chǔ)系統(tǒng)出貨375.25GWh，同比增長(zhǎng)77.84%；在市場(chǎng)集中度方面，CR10達(dá)到60.64%，已處于中高集中度水平。全年Top5為T(mén)esla、陽(yáng)光電源、比亞迪儲(chǔ)能、中車株洲所、海博思創(chuàng)，Top5成員連續(xù)多季度保持穩(wěn)定。這組數(shù)據(jù)說(shuō)明，全球大儲(chǔ)系統(tǒng)集成已經(jīng)開(kāi)始向頭部集中。所以，我們從全球看，大儲(chǔ)龍一特斯拉，是一家電芯企業(yè)嗎?

系統(tǒng)集成看似門(mén)檻不高，但真正做到全球大儲(chǔ)，門(mén)檻極高。產(chǎn)品要過(guò)認(rèn)證，系統(tǒng)要過(guò)并網(wǎng)關(guān)，項(xiàng)目要能融資，設(shè)備要能交付，故障要能響應(yīng)，服務(wù)要本地化。以上每一項(xiàng)，都需要企業(yè)長(zhǎng)期投入。

所以，低端市場(chǎng)仍價(jià)格戰(zhàn)仍有生存空間，中小項(xiàng)目仍會(huì)有區(qū)域性機(jī)會(huì)。但全球大儲(chǔ)、長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能、構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能、AIDC配套儲(chǔ)能、新興市場(chǎng)新能源基地，會(huì)越來(lái)越向頭部企業(yè)集中。

資源會(huì)向頭部集中，客戶會(huì)向頭部集中，金融信用會(huì)向頭部集中，人才也會(huì)向頭部集中。

03電芯企業(yè)們的挑戰(zhàn)

電芯企業(yè)肯定不會(huì)退場(chǎng)，但電芯主導(dǎo)大儲(chǔ)市場(chǎng)的局面，正在發(fā)生松動(dòng)。

電芯企業(yè)下場(chǎng)做儲(chǔ)能，是過(guò)去兩年行業(yè)最大的變量。它們掌握電化學(xué)能力，擁有規(guī)模制造和供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，天然具備成本話語(yǔ)權(quán)。寧德時(shí)代、比亞迪等企業(yè)進(jìn)入儲(chǔ)能系統(tǒng)領(lǐng)域，對(duì)傳統(tǒng)系統(tǒng)集成商形成強(qiáng)壓力，這是事實(shí)。

但問(wèn)題在于，儲(chǔ)能系統(tǒng)絕不是電芯業(yè)務(wù)的延伸。所以，我們要回到文章最開(kāi)頭的問(wèn)題，電芯企業(yè)為何不直接去干電車呢？

答案顯而易見(jiàn)，整車制造的系統(tǒng)復(fù)雜度與壁壘遠(yuǎn)高于儲(chǔ)能，且能力邊界完全不同。電車是機(jī)械、電子、軟件、安全等多學(xué)科融合的復(fù)雜系統(tǒng)，電池僅占總成本的30%-40%，核心壁壘在整車集成、底盤(pán)電控、供應(yīng)鏈管理、品牌渠道與合規(guī)認(rèn)證，這些都需要數(shù)十年的積累。

但比亞迪是個(gè)特例，其先有整車能力再自研電池，形成垂直整合優(yōu)勢(shì)；而純電芯企業(yè)缺乏整車基因，且車企會(huì)主動(dòng)制衡供應(yīng)鏈，也絕不會(huì)允許核心供應(yīng)商跨界成為整車競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。反觀儲(chǔ)能，電芯成本占比60%-70%，系統(tǒng)復(fù)雜度在行業(yè)發(fā)展初級(jí)階段時(shí)相對(duì)較低，這才給了電芯企業(yè)們殺進(jìn)來(lái)的機(jī)會(huì)。

但是現(xiàn)在，大型儲(chǔ)能項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止停留在電芯層面了。電池當(dāng)然重要。沒(méi)有好的電芯，儲(chǔ)能系統(tǒng)沒(méi)有安全底座，也沒(méi)有成本基礎(chǔ)。但大儲(chǔ)項(xiàng)目最終交付的是一項(xiàng)電力資產(chǎn)：它要接入電網(wǎng)，要長(zhǎng)期運(yùn)行，要接受金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、業(yè)主收益模型和電網(wǎng)安全規(guī)則的共同審視。

儲(chǔ)能系統(tǒng)至少涉及電化學(xué)、電力電子、電網(wǎng)支撐三大板塊，電化學(xué)技術(shù)是基礎(chǔ)，電力電子技術(shù)是橋梁，電網(wǎng)支撐技術(shù)是決勝點(diǎn)。任何一個(gè)單項(xiàng)冠軍在儲(chǔ)能系統(tǒng)集成領(lǐng)域都會(huì)存在天然的短板。

電芯企業(yè)天然會(huì)從直流側(cè)出發(fā)思考問(wèn)題，其強(qiáng)項(xiàng)在于電化學(xué)。大型儲(chǔ)能項(xiàng)目的驗(yàn)收、運(yùn)行和收益，卻發(fā)生在交流側(cè)和電網(wǎng)側(cè)。電池決定系統(tǒng)底線，PCS決定轉(zhuǎn)換效率和響應(yīng)速度，EMS決定運(yùn)行策略，構(gòu)網(wǎng)能力決定電網(wǎng)友好性，場(chǎng)站級(jí)安全決定資產(chǎn)邊界。所以，電芯企業(yè)們都要補(bǔ)足電芯之外的課，而對(duì)于陽(yáng)光電源這些系統(tǒng)集成企業(yè)來(lái)說(shuō)，則恰恰相反，需要補(bǔ)足電化學(xué)的課。

這個(gè)樸素的邏輯在其它行業(yè)體現(xiàn)得更明顯。光擁有最核心的芯片，是造不出手機(jī)的，芯片強(qiáng)絕不等于整機(jī)強(qiáng)。包括芯片在內(nèi)，屏幕、電池、攝像頭都可以外采，但真正決定產(chǎn)品力的，是系統(tǒng)調(diào)校、散熱、軟件、生態(tài)和供應(yīng)鏈組織能力。

電芯企業(yè)們熟悉的新能源汽車也一樣。動(dòng)力電池是核心部件，但整車競(jìng)爭(zhēng)還要看電驅(qū)電控、熱管理、底盤(pán)、軟件、智能駕駛和補(bǔ)能體系。好電池能抬高整車下限，但整車系統(tǒng)能力才決定產(chǎn)品的上限。

事實(shí)上，儲(chǔ)能行業(yè)隨著規(guī)模迅速壯大，容錯(cuò)率越來(lái)越低。

手機(jī)卡頓可以重啟，汽車體驗(yàn)不好還可以迭代，但儲(chǔ)能電站一旦出現(xiàn)熱失控、脫網(wǎng)、并網(wǎng)振蕩或大面積停機(jī)，損失會(huì)直接傳導(dǎo)到業(yè)主收益、電網(wǎng)安全、保險(xiǎn)理賠和融資信用。它是電力資產(chǎn)，不能用消費(fèi)品試錯(cuò)邏輯來(lái)對(duì)待。

所以，電池冠軍可以成為儲(chǔ)能冠軍，但中間隔著一道系統(tǒng)工程門(mén)檻。這道門(mén)檻，正是陽(yáng)光電源這類企業(yè)的機(jī)會(huì)。

04系統(tǒng)集成企業(yè)破局的關(guān)鍵點(diǎn)

陽(yáng)光電源這次大單中，AC存儲(chǔ)方案是關(guān)鍵切入點(diǎn)。

傳統(tǒng)儲(chǔ)能系統(tǒng)多采用電池柜與PCS分體布置。電池柜負(fù)責(zé)直流側(cè)儲(chǔ)能，PCS負(fù)責(zé)交直流變換，現(xiàn)場(chǎng)需要完成大量接線、調(diào)試和并網(wǎng)工作。當(dāng)項(xiàng)目規(guī)模不大時(shí)，這種模式尚可接受。在進(jìn)入GWh級(jí)項(xiàng)目后，現(xiàn)場(chǎng)工程量、連接復(fù)雜度、調(diào)試周期和故障定位難度都會(huì)全面上升。

陽(yáng)光電源官宣資料顯示，該項(xiàng)目AC存儲(chǔ)將電池柜和PCS融為一體，放在同一箱體中，設(shè)備出廠前完成預(yù)安裝和預(yù)調(diào)試，可實(shí)現(xiàn)到站即并網(wǎng)。該方案可減少10%至30%的占地面積，以1GWh系統(tǒng)測(cè)算，占地可節(jié)省約10畝。

更值得關(guān)注的是“一簇一PCS”。

傳統(tǒng)模式下，一個(gè)PCS故障可能影響整柜運(yùn)行。陽(yáng)光電源AC存儲(chǔ)采用簇級(jí)PCS結(jié)構(gòu)，每個(gè)電池簇都可以獨(dú)立充放電控制，減少簇間環(huán)流和直流母線短路風(fēng)險(xiǎn)，避免“一PCS壞、整柜壞”。資料顯示，該結(jié)構(gòu)可使系統(tǒng)全生命周期放電量提升8%，故障損失減少92%。同時(shí)，系統(tǒng)采用短線纜內(nèi)置，并搭載ArcDefender滅弧技術(shù)，可在0.2秒內(nèi)極速滅弧，降低拉弧風(fēng)險(xiǎn)。

這代表著儲(chǔ)能系統(tǒng)正從過(guò)去的粗放集成走向精細(xì)控制。過(guò)去拼單柜容量，現(xiàn)在拼故障隔離；過(guò)去拼初始價(jià)格，現(xiàn)在拼全生命周期放電量；過(guò)去現(xiàn)場(chǎng)大量接線調(diào)試，現(xiàn)在把更多工作前移到了工廠。

大儲(chǔ)項(xiàng)目最貴的成本，往往不是設(shè)備采購(gòu)價(jià)，而是停機(jī)和事故。

對(duì)于一座7.5GWh項(xiàng)目，單點(diǎn)故障如果不能被快速隔離，可能拖累整站可用率；簇間不一致如果不能被精細(xì)管理，會(huì)提前消耗電池壽命；現(xiàn)場(chǎng)調(diào)試高度依賴人工經(jīng)驗(yàn)，會(huì)放大交付風(fēng)險(xiǎn)。

AC存儲(chǔ)的價(jià)值，在于把一部分現(xiàn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為工廠質(zhì)量控制，把一部分整柜風(fēng)險(xiǎn)壓縮到簇級(jí)，把一部分安全風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)提前消化。

這背后，其實(shí)是系統(tǒng)工程能力。

儲(chǔ)能系統(tǒng)集成的真正價(jià)值，在于讓電池、PCS、EMS等等每個(gè)部件都處在同一套控制邏輯和安全邏輯之下。直流側(cè)的能力解決存得住，交流側(cè)能力則解決送得出，電網(wǎng)側(cè)能力解決靠得住。

陽(yáng)光電源從逆變器起家，長(zhǎng)期在功率變換、并網(wǎng)控制、電網(wǎng)適配中積累能力。儲(chǔ)能項(xiàng)目走到交流側(cè)，PCS不再是配套部件，而是電池與電網(wǎng)之間的關(guān)鍵接口。誰(shuí)更懂交流側(cè)，誰(shuí)離大型業(yè)主的真實(shí)痛點(diǎn)就更近。

05決戰(zhàn)于構(gòu)網(wǎng)能力

儲(chǔ)能的最高能力門(mén)檻，其實(shí)在電網(wǎng)側(cè)。

新能源裝機(jī)占比提高后，電力系統(tǒng)面臨慣量下降、頻率波動(dòng)、電壓支撐不足等問(wèn)題。過(guò)去由火電機(jī)組承擔(dān)的穩(wěn)定功能，未來(lái)需要更多由儲(chǔ)能、逆變器和構(gòu)網(wǎng)型設(shè)備來(lái)承擔(dān)。

阿聯(lián)酋項(xiàng)目強(qiáng)調(diào)全天候可再生能源供應(yīng)，本身就帶有電力系統(tǒng)意義。它要求儲(chǔ)能系統(tǒng)承擔(dān)更強(qiáng)的穩(wěn)定輸出功能，不能只做削峰填谷的套利設(shè)備。

陽(yáng)光電源表示，公司擁有全球最多國(guó)家和電網(wǎng)準(zhǔn)入許可、全球最大規(guī)模仿真實(shí)測(cè)平臺(tái)，深耕構(gòu)網(wǎng)技術(shù)20年，擁有超過(guò)1000GW全球并網(wǎng)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，可在項(xiàng)目設(shè)計(jì)建設(shè)階段充分驗(yàn)證控制策略，確保系統(tǒng)安全穩(wěn)定接入電網(wǎng)。

據(jù)廣發(fā)證券研報(bào)，陽(yáng)光電源在2025年升級(jí)干細(xì)胞電網(wǎng)技術(shù)，首創(chuàng)電池—變流器—場(chǎng)站三級(jí)協(xié)同架構(gòu)，并依托GW級(jí)全鏈路電氣、熱、噪音仿真平臺(tái)和全場(chǎng)景構(gòu)網(wǎng)算法，滿足不同網(wǎng)況、環(huán)境和應(yīng)用規(guī)模下的需求。

這類能力很難復(fù)制。構(gòu)網(wǎng)能力來(lái)自長(zhǎng)期工程經(jīng)驗(yàn)。不同國(guó)家的電壓等級(jí)、頻率特性、并網(wǎng)規(guī)范、調(diào)度習(xí)慣、保護(hù)邏輯和故障工況差異都很大。企業(yè)要在大量項(xiàng)目中積累模型、參數(shù)、控制策略和現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，才能在新項(xiàng)目中降低試錯(cuò)成本。

這也是大儲(chǔ)行業(yè)的隱性壁壘。

很多企業(yè)能做電池柜，很多企業(yè)能拼系統(tǒng)，但真正懂電網(wǎng)的企業(yè)并不多。越是中東、拉美、非洲、東南亞等新興市場(chǎng)，電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施越復(fù)雜，儲(chǔ)能系統(tǒng)商越不能只交付硬件。要想讓項(xiàng)目跑起來(lái)，必須懂電網(wǎng)、懂調(diào)度、懂仿真、懂故障工況。

廣發(fā)證券相關(guān)研報(bào)指出，中東、拉美、東南亞、非洲、印度等地區(qū)儲(chǔ)能部署正在提速，新能源占比提升、電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)薄弱、能源安全需求增強(qiáng)，是推動(dòng)這些地區(qū)儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力。

這意味著，未來(lái)的大儲(chǔ)的真正戰(zhàn)場(chǎng)，在并網(wǎng)上，在調(diào)度系統(tǒng)上，在長(zhǎng)期運(yùn)行曲線上。電芯企業(yè)如果只停留在直流側(cè)，就很難吃下高門(mén)檻項(xiàng)目的全部?jī)r(jià)值。系統(tǒng)企業(yè)如果沒(méi)有電力電子和電網(wǎng)能力，也會(huì)被更復(fù)雜的海外項(xiàng)目篩掉。

后 記

先要補(bǔ)充一些非常關(guān)鍵的信息。原來(lái)本文統(tǒng)計(jì)的中東儲(chǔ)能大單中，寧德時(shí)代此前公布的19GWh阿聯(lián)酋 RTC 1 Plant 項(xiàng)目，陽(yáng)光電源這7.5Wh正是其中的一部分。

所以，就在本文在微信平臺(tái)先發(fā)布后，有讀者在微信后臺(tái)留言：

這個(gè)項(xiàng)目怎么來(lái)的，業(yè)內(nèi)人士都很清楚。友商合理價(jià)中標(biāo)后，BXX和陽(yáng)光不斷用低價(jià)去撬單，而阿聯(lián)酋這個(gè)業(yè)主也撕毀之前合同，重新授標(biāo)。中國(guó)廠商的無(wú)底線內(nèi)卷，阿聯(lián)酋開(kāi)發(fā)商突破商業(yè)倫理，利用中國(guó)廠商內(nèi)卷坐收漁翁之利，這個(gè)案例后面應(yīng)該要寫(xiě)進(jìn)教材，供后來(lái)人學(xué)習(xí)警示。

趕碳號(hào)檢索了下，發(fā)現(xiàn)寧德時(shí)代原來(lái)曾是這個(gè)項(xiàng)目的"首選電池儲(chǔ)能系統(tǒng)供應(yīng)商"。但是，這是國(guó)際招標(biāo)中的意向性階段，不具有法律約束力。因?yàn)椋诖酥皬奈从腥魏螐S商獲得過(guò) RTC 項(xiàng)目?jī)?chǔ)能系統(tǒng)的正式中標(biāo)合同。

我們可以對(duì)比的是，同樣在2025年1月被列為首選組件供應(yīng)商的晶科能源，已于2026年4月正式簽署2GW組件供貨協(xié)議。

事實(shí)上，陽(yáng)光電源是原始競(jìng)標(biāo)者，全程參與了招標(biāo)過(guò)程。2024年10月，RTC項(xiàng)目進(jìn)行初次招投標(biāo)，陽(yáng)光電源與寧德時(shí)代、比亞迪、華為、遠(yuǎn)景能源五家共同參與競(jìng)標(biāo)。

項(xiàng)目從一開(kāi)始就分為南北兩個(gè)獨(dú)立標(biāo)段，陽(yáng)光電源中標(biāo)的是北區(qū) 7.5GWh 儲(chǔ)能系統(tǒng)，而南區(qū)約11.5GWh儲(chǔ)能容量至今仍未確定最終供應(yīng)商。

同樣，沒(méi)有任何官方證據(jù)顯示Masdar撕毀過(guò)已簽署的合同。中國(guó)電建在 2025年1月獲得北區(qū)EPC中標(biāo)函，2026年3月正式簽署EPC合同，流程完全正常。陽(yáng)光電源的儲(chǔ)能合同，是與Masdar 直接簽署的設(shè)備供應(yīng)合同，與EPC合同是平行關(guān)系。

之所以會(huì)出現(xiàn)陽(yáng)光電源 "撬單" 傳聞，這是因?yàn)榛煜?"首選供應(yīng)商" 與 "正式中標(biāo)" 的概念：大型國(guó)際項(xiàng)目通常會(huì)經(jīng)歷 "預(yù)選 - 首選 - 最終合同" 三個(gè)階段；首選供應(yīng)商階段業(yè)主仍會(huì)與多家廠商進(jìn)行最終談判，技術(shù)、價(jià)格、交付能力等任何一項(xiàng)不滿足都可能導(dǎo)致更換供應(yīng)商。

當(dāng)然，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈也會(huì)導(dǎo)致類似的市場(chǎng)猜測(cè)：中東儲(chǔ)能市場(chǎng)是全球競(jìng)爭(zhēng)最激烈的市場(chǎng)之一，中國(guó)廠商之間確實(shí)存在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，但目前至少?zèng)]有證據(jù)表明陽(yáng)光電源使用了低價(jià)策略或其他不正當(dāng)手段。

真正的大儲(chǔ)項(xiàng)目，拼的是電化學(xué)、電力電子、電網(wǎng)支撐的三電融合；拼的是電池層、電氣層、系統(tǒng)層、場(chǎng)站層、電網(wǎng)層的全維安全；拼的是從設(shè)計(jì)、制造、運(yùn)輸、安裝、運(yùn)維到退役的全周期管控；拼的是項(xiàng)目能否成為一項(xiàng)長(zhǎng)期可靠的電力資產(chǎn)。

所以，儲(chǔ)能行業(yè)真正的較量，才剛剛開(kāi)始。