搶在中方接機(jī)前，特朗普隨行人員名單變了，英偉達(dá)第一個(gè)被踢出局

特朗普即將訪華，搶在中方接機(jī)前，美方隨行企業(yè)名單發(fā)生了變動(dòng)，白宮發(fā)布消息稱，英偉達(dá)CEO黃仁勛不在特朗普訪華的隨行名單上。

按理說(shuō)，特朗普訪華的隨行名單，每一家企業(yè)都是華盛頓經(jīng)過(guò)反復(fù)權(quán)衡后選定的，臨行前刪改名單，且刪除的是此前與中方有過(guò)密切接觸的科技巨頭，說(shuō)明白宮在最后一刻重新評(píng)估了這張名單的分量和風(fēng)險(xiǎn)。那么英偉達(dá)被踢出局，美國(guó)究竟是怎么想的？

美方對(duì)隨行企業(yè)的選擇標(biāo)準(zhǔn)是什么？

美國(guó)總統(tǒng)率商業(yè)代表團(tuán)訪華，這套模式可以追溯到1972年尼克松訪華之后，數(shù)十年間逐步成型的外交慣例。美方的隨行企業(yè)名單一般情況下需要考慮三大特性：商業(yè)利益、雙邊關(guān)系、美國(guó)國(guó)內(nèi)政策。后兩者由白宮決定，所以對(duì)于美企來(lái)說(shuō)，誰(shuí)能從中國(guó)帶回更大訂單，誰(shuí)就越有資格拿到登機(jī)牌。

2017年特朗普首次訪華時(shí)，隨行的29位CEO名單里包括了波音、通用電氣、高盛、高通等傳統(tǒng)跨國(guó)公司。那次訪問(wèn)，簽下總額2535億美元的經(jīng)貿(mào)大單，基本覆蓋了當(dāng)時(shí)美國(guó)對(duì)華出口的支柱行業(yè)，航空、能源、金融、半導(dǎo)體。

但九年后，這一情況徹底翻轉(zhuǎn)。傳統(tǒng)跨國(guó)公司在中美當(dāng)前局勢(shì)中難以“兩頭吃”，很多美國(guó)企業(yè)已經(jīng)登上了中國(guó)的“黑名單”，立場(chǎng)和角色的急劇變革，讓它們從“橋梁”變成了“監(jiān)視對(duì)象”。如今能登上訪華專機(jī)的，是那些“對(duì)美國(guó)當(dāng)前戰(zhàn)略布局最不可或缺”的企業(yè)，名單從“誰(shuí)想做生意”變成了“誰(shuí)在幫華盛頓打科技戰(zhàn)”。

這就是英偉達(dá)被踢出局的前提。訪問(wèn)前夕，美方正試圖在華爾街與硅谷之間找到一個(gè)新的平衡點(diǎn)，而掌握著全球大模型算力命脈的英偉達(dá)，恰恰站在風(fēng)暴眼最中心。

英偉達(dá)的“原罪”

黃仁勛之所以無(wú)法隨行，不是因?yàn)橛ミ_(dá)不夠重要，恰恰相反，是英偉達(dá)在美國(guó)政客眼中太過(guò)重要。

全球范圍內(nèi)，英偉達(dá)的H200和B200系列GPU是唯一能夠大規(guī)模支撐ChatGPT、Gemini等萬(wàn)億級(jí)參數(shù)大模型訓(xùn)練的商用芯片。美國(guó)前商務(wù)部長(zhǎng)雷蒙多就曾表示，不能允許英偉達(dá)的芯片通過(guò)任何渠道進(jìn)入中國(guó)，因?yàn)檫@會(huì)“削弱美國(guó)在人工智能時(shí)代的領(lǐng)導(dǎo)地位”。

但黃仁勛偏偏站在了一個(gè)致命交叉點(diǎn)上，他既要在表面上配合華盛頓實(shí)施出口管制，又不敢公開(kāi)放棄占據(jù)其全球收入約五分之一的中國(guó)市場(chǎng)。華盛頓曾多次收緊對(duì)英偉達(dá)產(chǎn)品售華的管制標(biāo)準(zhǔn)，甚至將那些特意規(guī)避制裁的“特供版”芯片也一并納入禁售清單。這些“打補(bǔ)丁”的動(dòng)作說(shuō)明，美方對(duì)英偉達(dá)的高度不信任，華盛頓不再相信一家商業(yè)公司會(huì)出于“愛(ài)國(guó)心”，放棄利益、主動(dòng)放棄中國(guó)市場(chǎng)。

更深層的矛盾在于市場(chǎng)替代的敏感預(yù)期，目前中國(guó)本土GPU廠商中，部分產(chǎn)品性能在某些特定算力場(chǎng)景下已超越英偉達(dá)某些被降級(jí)、被限制的產(chǎn)品。一旦英偉達(dá)被徹底切斷對(duì)華銷(xiāo)售渠道，反而等于為其中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手憑空創(chuàng)造一個(gè)價(jià)值數(shù)百億美元的真空地帶，逼迫中方在大模型訓(xùn)練領(lǐng)域加速國(guó)產(chǎn)替代。這就是英偉達(dá)的“雙重原罪”，它既是中國(guó)需要的關(guān)鍵技術(shù)供應(yīng)商，也是替代窗口最明顯的目標(biāo)，這種雙向的不可靠性，注定了黃仁勛在臨行前的出局。

誰(shuí)取代了英偉達(dá)？

黃仁勛未進(jìn)入代表團(tuán)名單，說(shuō)明華盛頓不愿在高效能芯片議題上對(duì)大陸釋放錯(cuò)誤信號(hào)，那么英偉達(dá)出局后，美方選擇了誰(shuí)？按照美方的說(shuō)法，本次隨行企業(yè)橫跨傳統(tǒng)制造業(yè)、航天防務(wù)、人工智能基礎(chǔ)設(shè)施和生物醫(yī)藥等關(guān)鍵領(lǐng)域。值得注意的是，在半導(dǎo)體領(lǐng)域，英偉達(dá)被美方拒絕，但美光與高通卻入選。

美光在中國(guó)市場(chǎng)的風(fēng)評(píng)并不好，官方曾將其定性為“不安全”，這意味著華盛頓并不指望美光的入選，能為美國(guó)帶來(lái)巨大訂單，那么特朗普為何還會(huì)選擇帶上美光呢？值得注意的是，在游說(shuō)華盛頓對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體制造設(shè)備實(shí)施更嚴(yán)格的出口限制上，美光表現(xiàn)得很賣(mài)力，所以不排除特朗普將美光安置在總統(tǒng)代表團(tuán)中，是一種政治獎(jiǎng)賞和政治姿態(tài)，白宮在借機(jī)表態(tài)：限制中國(guó)企業(yè)是美國(guó)毫不動(dòng)搖的政策方向，任何在這條戰(zhàn)線上充當(dāng)“急先鋒”的美國(guó)公司，都會(huì)在政治上得到最高規(guī)格的褒獎(jiǎng)。

至于高通，它是一家高度依賴中國(guó)市場(chǎng)的美國(guó)半導(dǎo)體巨頭。邀請(qǐng)高通，美方或許是想表明：華盛頓的對(duì)華出口管制并非針對(duì)所有商業(yè)往來(lái)，這向中國(guó)，也向美國(guó)其他芯片企業(yè)（如英特爾、AMD）表明，只要接受華盛頓設(shè)定的規(guī)則，保持在消費(fèi)電子領(lǐng)域的合作，中美經(jīng)貿(mào)的大門(mén)就仍然敞開(kāi)。

對(duì)美國(guó)商界而言，臨行前踢出一個(gè)萬(wàn)億巨頭，也是一種對(duì)內(nèi)警告：在這場(chǎng)大國(guó)科技博弈中，沒(méi)有哪家企業(yè)大到不可犧牲。當(dāng)科技巨頭變成了華盛頓隨時(shí)可以利用或拋棄的靈活棋子，下一個(gè)被踢出局的會(huì)是誰(shuí)？

英特爾正在拼命競(jìng)購(gòu)英偉達(dá)的產(chǎn)能缺口，蘋(píng)果試圖將部分AirPods和MacBook的產(chǎn)能完全遷出中國(guó)，特斯拉在中國(guó)內(nèi)地的市場(chǎng)滲透率遭遇天花板。在這場(chǎng)科技消耗戰(zhàn)中，誰(shuí)的技術(shù)不可替代性更高，誰(shuí)暫時(shí)拿到豁免牌；誰(shuí)的生態(tài)已經(jīng)被追趕甚至超越，誰(shuí)就可能因?yàn)椤疤蕾囍袊?guó)”或“太容易被替代”而被白宮毫不留情地拋下車(chē)。