這個世界還回得去嗎？

歡迎加入交易理想國知識星球

作者 | 趙曦明

來源 | 曉策佬

編輯 | 楊蘭

審核 | 浦電路交易員

這個五一，還是降低倉位過節吧。

伊朗危機何解？不戰，不和，不談，似乎降溫了，其實只是僵持住了。所有人都認定特朗普不能久戰，TACO或談判將成為必然，明顯這事當前并不順利，特朗普的草率，終是喚醒了橫亙波斯的神秘力量，無論是打一下再談，還是談一下繼續打，仇恨已經埋下，是一個不死不休的局，甚至可能一個亂世的開始。

五一期間，沖突雙方會各放大招嗎？

但人們總是善良地認為，沖突終歸結束，矛盾終將擱置，這個世界是可以回得去的。

其實，這個世界可能回不去了。

無論從地緣政治和全球秩序，從生產鏈和供應鏈，從社會文化和價值認知，都回不去了。大家說，世界是個草臺班子，關鍵這草臺已經在晃動，已經不值得信任了。

伊朗危機下的原油會沖擊前期高點嗎？（圖片源自網絡）

能源格局重塑

美伊沖突最直接的影響是原油和天然氣?；魻柲酒澓{作為全球能源運輸的關鍵通道，戰爭期間通行受阻，導致全球能源供應中斷、油價飆升。如果戰爭結束呢，各國大概率將加強能源和相關戰略儲備，因此能源價格中樞很可能長期處于高位；長線邏輯而言，各國將加速推進能源多元化與綠色轉型。

市場普遍以為，因霍爾木茲海峽仍處于不確定狀態，原油價格短期驅動嚴重不確定，中期可能回落至80-90美元/桶，長期能否回歸60-70美元/桶，取決于沖突結束方式、供需平衡及能源轉型進程等因素。

而從資源定價體系而言，以供需基本面為核心、美元錨定為紐帶的市場邏輯，正經歷結構性沖擊，美元正隨著“東升西降”褪去光環；商品深陷宏觀敘事，地緣風險此起彼伏，資源民族主義抬頭，供應鏈“ 脫鉤”、“斷鏈” 風險加劇。

地緣政治重組

美國回不去了。我們看到的是外交孤立、中東影響力下降、全球戰略部署草率和軍事執行力下降。美國作為二戰后主導秩序的超級大國，現有國力已經提不起當年的“沙漠軍刀”。

歐洲也回不去了，中東這么大的利益，歐洲似乎虛弱地表示，不關他的事情。而伊朗通過“抵抗之弧”提升了地區影響力，很可能將重構中東權力版圖。

傳統盟友與美國的離心傾向增強，地區陣營分化加劇，代理人戰爭風險上升，中東地區穩定重建難度加大。

而這一切的根源，可以理解為舊秩序崩塌和新秩序建立的過程中，世界普遍性的債務風險擴大，貧富差距擴大，社會階層割裂和信任崩塌，民粹主義、極端思潮興起，最終內憂外患交匯，以戰爭撕下了最后的假面。

又現殺手！能再次挽救特朗普的支持率嗎？

世界文明失序

美以單邊軍事行動未獲聯合國授權，沖擊了聯合國憲章和國際法的權威，全球治理體系面臨崩潰，多邊機制作用減弱，各國戰略自主意識增強。

而當下兩普合流，叢林法則抬頭，這是世界秩序的結構性斷裂。隨著聯合國等國際組織日益邊緣化，大國將不再普遍遵守國際法和多邊協議，繞過國際規則以單邊行動解決問題或為常態，俄烏沖突、美國關稅戰、抓捕馬杜羅、斬首哈梅內伊都是類似性質的標志性事件。

當規則讓位于實力，實力表達為暴力，無論俄烏或美伊沖突進程如何，隨著戰爭的魔盒打開，二戰后新一輪猛烈的軍備競賽大概率拉開帷幕。

已打了四年俄烏戰爭仍是無聲的絞肉機

經濟體系重構

全球債務水平高企，尤其美債逼近39萬億美元，年利息支出超過軍費，美元美債面臨信用危機；各國為應對經濟壓力，普遍采取貨幣寬松、財政刺激政策，導致貨幣信用貶值，傳統經濟秩序的穩定性被打破。

美國率先實行“美國優先”策略，各種退圈及打響貿易戰，世界經濟相互依賴的格局被重塑，原有的自由貿易秩序難以維持，國際貿易趨向近岸化、友岸化，能源的“安全”將至關重要，能源、戰略金屬和農產品將面臨顯著的地緣政治溢價和供需重構。

并且，地緣沖突頻發和儲備需求增長，或將引發全球通脹壓力、供應鏈斷裂和貿易成本上升，新興市場與發展中國家面臨更大經濟壓力，全球產業鏈加速向區域化、本土化重構，經濟全球化進程受到挑戰。

綜上，美伊沖突是一件重大的歷史事件，甚至拐點事件，不僅是一場地區沖突，更是全球格局演變、實力博弈、沖突與重組的重要拐點。無論戰爭何種推演，世界在政治、經濟、安全等層面，都將進入新的階段，難以簡單回歸戰前狀態。

世界暗流涌動

我們并看到，這個世界似乎倒反天罡，暗流涌動。不僅中東格局正在重塑，俄烏已經打了四年；美國正覬覦委內瑞拉、格陵蘭島；歐洲將面臨伊斯蘭化、黑人化；印度和巴基斯坦沖突再起；泰國和柬埔寨紛爭不斷；朝鮮半島陰晴不定；非洲的戰爭和暴行從未間斷；全球軍備競爭大概率漫延，而日本軍國主義似有抬頭跡象。

美伊這場沖突無疑有其必然性，既是捍衛“核秩序”矛盾的爆發，又因“力有不逮”將為東升西降趨勢的序曲。

而在不久的未來，歐洲會成為新的火藥桶嗎？日德會重新成為軍事大國嗎？日俄會因北方四島再起戰爭嗎？

寶島臺灣何時回歸祖國的懷抱呢？

當下，東方大國正歲月靜好，新一輪的崛起打開了時空之門。面臨外部沖突，我國體現了極強的經濟韌性和文化凝聚力，經濟依然穩中有進，民生保障持續完善，大國崛起爆裂無聲。

時間將解決一切矛盾，只有結果才是正確的答案。

百年變局，機遇頻現。我們還是少看熱鬧，多掙點錢，才更實惠一些。至于操作策略，筆者對一位朋友說：“這種行情，大家各自正確，就不需要打擾別人的因果了，因為凡事都有可能?！?/p>

免責聲明

報告中的信息、意見等均僅供查閱者參考之用，并非作為或被視為實際投資標的交易的建議。投資者應該根據個人投資目標、財務狀況和需求來判斷是否使用報告之內容，獨立做出投資決策并自行承擔相應風險。

官方網站：http://bestanalyst.cn

「對沖研投」

尋找屬于你的alpha